▲ 目前，我國(guó)個(gè)人購(gòu)買(mǎi)境外投資性保險(xiǎn)、境外購(gòu)房等個(gè)人資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放，個(gè)人以分拆或通過(guò)地下錢(qián)莊向境外轉(zhuǎn)移資產(chǎn)是典型的違規(guī)行為

▲人民幣(6.5825,0.0055,0.08%)匯率有漲有跌，只是在習(xí)慣了多年的單邊升值之后，大家一時(shí)對(duì)人民幣匯率雙向波動(dòng)不太適應(yīng)。不可否認(rèn)的是，外匯市場(chǎng)波譎云詭，對(duì)匯率未來(lái)走勢(shì)的判斷是一件非常復(fù)雜的事情，即使是專(zhuān)業(yè)人士尚有看走眼的時(shí)候，普通投資者更需要小心謹(jǐn)慎

又到年底，眼看著等值5萬(wàn)美元的購(gòu)匯額度又要“過(guò)期”，一些投資者產(chǎn)生了趕在年底前一次性換完的想法。一些手中有大量閑置資金的投資者，還計(jì)劃招集一大幫親戚朋友幫著換匯，再匯出境外去買(mǎi)房投資。

對(duì)于要分拆匯出外匯、投資買(mǎi)房的，最近國(guó)家外匯局通報(bào)的案例值得關(guān)注：河南籍褚某在2016年9月份至10月份期間，為實(shí)現(xiàn)非法向境外轉(zhuǎn)移資產(chǎn)目的，將3000萬(wàn)元人民幣分3次打入地下錢(qián)莊控制的境內(nèi)賬戶(hù)，通過(guò)地下錢(qián)莊兌換外匯匯至其加拿大賬戶(hù)，金額合計(jì)591萬(wàn)加元，構(gòu)成非法買(mǎi)賣(mài)外匯行為。

另一個(gè)案例是：2015年7月份至2016年12月份，宋某為實(shí)現(xiàn)非法轉(zhuǎn)移資產(chǎn)目的，利用本人及其親屬、朋友共計(jì)54人的個(gè)人年度購(gòu)匯額度，以出國(guó)留學(xué)、就醫(yī)、境外旅游等虛假名義，將個(gè)人資金分拆購(gòu)匯后匯往其境外賬戶(hù)，非法轉(zhuǎn)移資金349.27萬(wàn)美元。

對(duì)于這種分拆轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的行為，近年來(lái)監(jiān)管日益趨嚴(yán)。近期國(guó)家外匯局公布了數(shù)起分拆逃匯案件，并強(qiáng)調(diào)了整頓市場(chǎng)的決心。這使得分拆逃匯面臨雙重風(fēng)險(xiǎn)，一方面是地下交易資金安全得不到保障;另一方面，違規(guī)行為根據(jù)金額的大小，可能面臨幾十萬(wàn)元甚至幾百萬(wàn)元不等的高額罰款。

國(guó)家外匯局有關(guān)負(fù)責(zé)人近期再度強(qiáng)調(diào)，目前我國(guó)個(gè)人購(gòu)買(mǎi)境外投資性保險(xiǎn)、境外購(gòu)房等個(gè)人資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放，個(gè)人以分拆或通過(guò)地下錢(qián)莊向境外轉(zhuǎn)移資產(chǎn)是典型的違規(guī)行為。因此，采取這種方式來(lái)轉(zhuǎn)移資金或投資理財(cái)，并非明智之舉。

對(duì)于大部分投資者來(lái)說(shuō)，年底沖動(dòng)換匯更需謹(jǐn)慎。去年年底，很多市場(chǎng)人士認(rèn)為2017年人民幣匯率將繼續(xù)貶值，不靠譜的分析甚至給出了人民幣匯率將跌至7甚至7.5的判斷。但今年我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)回暖、人民幣匯率不降反升的走勢(shì)，卻讓這些人大跌眼鏡。實(shí)際上，人民幣匯率有漲有跌，只是大家在習(xí)慣了多年的單邊升值之后，一時(shí)間對(duì)人民幣匯率雙向波動(dòng)不太適應(yīng)。不可否認(rèn)的是，外匯市場(chǎng)波譎云詭，對(duì)匯率未來(lái)走勢(shì)的判斷是一件非常復(fù)雜的事情，即使是專(zhuān)業(yè)人士尚有看走眼的時(shí)候，普通投資者更需要小心謹(jǐn)慎。

有些投資者認(rèn)為，自己換匯后，做外幣理財(cái)就行，至少能不虧。但實(shí)際情況是，當(dāng)投資者購(gòu)匯時(shí)，銀行提供的美元賣(mài)出價(jià)往往比即期匯率更貴，買(mǎi)入價(jià)則更低，如此產(chǎn)生的成本將占人民幣本金的1%至2%左右。另一方面，外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益較低、種類(lèi)也偏少，市場(chǎng)上常見(jiàn)的美元、日元、澳元(0.7655,-0.0010,-0.13%)等外幣理財(cái)產(chǎn)品年化收益率大多不到2%，況且往往投資周期較長(zhǎng)，期限要求多在1年以上。這與人民幣理財(cái)產(chǎn)品動(dòng)輒4%以上的收益且期限靈活相比，并沒(méi)有太多優(yōu)勢(shì)。