盡管監管層尚未正式發布文件，但近期已有地方銀保監局對不良貸款認定口徑進行了調整。陜西、上海兩地即明確“逾期90天以上貸款全部計入不良”，并列出具體時間表。

A 股、H 股市場45家上市銀行中，合計有16家銀行去年6月末逾期90天以上貸款與不良貸款的比值高于100%，包括3家股份行、12家城商行、1家農商行。

華東地區一家券商資深投行人士向記者分析，按監管要求暴露真實不良，部分城商行、中小銀行受到的影響較大。一些不良貸款偏離度高于120%、130%的銀行，利潤必然會被侵蝕。不過，從長期來看，銀行業水分擠干有利于今后穩健發展。

16家上市銀行不良貸款偏離度高于100%

所謂不良貸款偏離度，是指貸款的賬面分類和真實分類的偏差程度，是衡量貸款分類準確性的逆向指標，即偏離度指標值越大，分類準確性越低。結合國內貸款五級分類的要求，一般將不良貸款偏離度等同于逾期90天以上貸款與不良貸款的比例。

日前，上海銀保監局稱，2018年在風險防范上“出實招”，督促機構將逾期90天以上的貸款余額全部納入不良。證券時報記者注意到，這是截至目前第二家地方銀保監局公開作出的相關表態。更早之前，陜西銀保監局一份更詳細的通知將該監管要求公開化。2018年12月中旬，當時的陜西銀保監局籌備組印發《關于加強轄內中小商業銀行流動性風險管理的通知》，要求各法人銀行機構將存量逾期90天以上貸款于年底全部計入不良。

事實上，從2017年底開始，原銀監會的政策口徑就要求銀行體現真實的不良貸款情況，并將其納入監管評級。以廣東地區農商行為例，就在當年完成不良貸款偏離度降至100%以內的監管要求。

據記者了解，工農中建四大國有行早已將逾期90天以上貸款計入不良貸款。其他銀行，例如招商銀行在2014年年報發布時已將所有逾期90天以上貸款計入不良并相應增提撥備，以至于直接拉低了當年的凈利潤增速。

截至2018年末，A股和H股市場共有45家上市銀行，除長沙銀行外，均在2018年半年報中披露了逾期貸款及不良貸款情況。其中，截至去年6月末，合計有16家銀行逾期90天以上貸款與不良貸款的比值高于100%，包括3家股份行、12家城商行、1家農商行;5家國有大行、郵儲銀行、A股5家上市農商行不良貸款偏離度則均達標。

值得注意的是，包括城商行、農商行在內的廣大地方中小銀行面臨的不良貸款偏離度考核壓力更大。僅以上市城商行為例，就有5家銀行去年6月末不良貸款偏離度高于120%，包括北京銀行(126%)、成都銀行(127%)、鄭州銀行(148%)、中原銀行(217%)、江西銀行(137%)。

“中西部城商行、環渤海地區銀行，不良貸款偏離度明顯。”一位中部上市銀行相關負責人告訴記者。

“之前有個情況是，一些城商行、農商行的不良貸款確認不嚴格，在不良貸款認定口徑上有不足，再加上銀行客戶以中小企業為主，受經濟周期影響、經營環境有邊際惡化，一旦集中認定不良貸款，問題就出來了。”華南一家券商資深金融分析師解釋。

不良貸款偏離度大小，考驗的還是銀行自身的資產質量實力。上述華東券商資深投行人士告訴記者，“受歷史因素影響，一些銀行在不良貸款認定口徑上做得不是很實，尤其是部分中小銀行原來就沒有按這個指標操作”，分區域看的話，“江浙滬銀行資產質量，相對中西部、東北等地區好一些。”

已有銀行嚴格執行監管要求

如果采用還原口徑，即將逾期90天以上貸款全部納入不良，可以確定的是，由于不良貸款規模、不良貸款率的提升，撥備金額也勢必增大，拉低當期凈利潤，間接降低銀行資本充足水平。尤其對于不良貸款偏離度高于130%的銀行而言，一次性調整到位帶來的影響更大。

“各地的要求可能會有差別，各銀行整改情況、遇到的問題也不一樣。”一位華南農商行計財部負責人表示，尤其是2018年2月銀監會7號文下發之后，通過逾期貸款納入的比例、處置不良的主動性、資本充足率來對撥備覆蓋率、撥貸比提出要求，讓地方銀保監局的監管不那么具有可操作性，所以就有了后面的一刀切和期限限制方式。

“監管要求不良貸款認定口徑的問題在2018年年底全部解決，多數銀行都能按要求完成，實在解決不了的，可以申請延期。”華南地區一家券商資深金融分析師告訴記者，不少銀行在2018年第三季度、第四季度集中處置不良貸款，以消除潛在信用風險、夯實資產質量，預計不少銀行2018年年報利潤增速會放緩或同比下降。

事實上，從各銀行披露的2018年業績快報來看，前述16家銀行中，已有銀行嚴格執行“逾期90天貸款計入不良”的監管要求，并由此影響到全行經營數據。1月27日晚間，鄭州銀行發布業績預告，預計2018年全年凈利潤29.10億至31.24億元，同比變動-32%至-27%，銀行行業平均凈利潤增長率為6.91%。

鄭州銀行稱，基于以下原因作出上述預測：2018年第四季度，根據逾期90天以上貸款全部納入不良貸款并足額計提撥備、同時將撥備覆蓋率維持在150%以上的監管要求，本行當年撥備計提超出預期，預計2018年度全年業績同比下降。

鄭州銀行同時披露的業績快報顯示，截至2018年末，本金或利息逾期90天以上貸款余額占不良貸款比(不良貸款偏離度)為95.36%，較年初下降75.77個百分點。該行去年末不良貸款率則攀升至2.47%，比年初上升0.97個百分點。

“如果按監管要求執行全部都要計提，不少銀行的業績數據要擠出水分。”上述華東券商資深投行人士稱，部分城商行、中小銀行受到的影響較大，按監管要求暴露真實不良，必須計提或核銷;一些偏離度高于120%、130%的銀行，利潤必然被侵蝕。

公開信息也顯示，2018年以來，銀行逐漸按照“逾期90天以上貸款計入不良”的要求執行統計，有幾家中小銀行如貴陽農商行、河南修武農商行、山東鄒平農商行、山東壽光農商行等出現不良率飆升。

上述券商資深金融業分析師認為，“短期來看，銀行股東的分紅率會受到影響，派息減少。但由于是當期集中計提，并不會對市場產生持續性影響，而且銀行集中進行不良貸款處置，資產質量將得到夯實，消除一些潛在的信用風險。”