近日，濟南農商行公布了2019年度同業存單計劃，信息顯示該行今年計劃發行同業存單量為100億元，較去年的50億元相比增加一倍。

與同業存單計劃一同披露的還有該行去年三季度主要經營指標數據，數據顯示該行利潤收入同比下降，一級資本充足率接近監管紅線。

《中國經營報(博客,微博)》記者注意到，2019年上調同業存單計劃發行量的銀行不在少數。在聯訊證券高級宏觀研究員張德禮看來，上調同業存單發行計劃，反映了商業銀行尤其是中小銀行，面臨著一定的負債端壓力。

利潤減幅超30%

從濟南農商行披露的數據看，收支盈利情況方面，截至2018年9月末，濟南農商行營業收入為17.56億元，同比增長1713.15萬元，增幅僅為0.99%;同時，營業支出大幅增加，同比增幅為21.54%。由于支出的增加，該行出現“增收不增利”的狀況。2018年9月末，該行營業利潤為4.09億元，同比減少2.22億元，降幅為35.14%;利潤總額為4.22億元，同比減少2.1億元，降幅為33.23%;凈利潤為3.44億元，同比減少2.03億元，降幅為37.11%

記者聯系到濟南農商行，其相關負責人表示：“一方面，按照監管部門‘強監管、防風險，降杠桿’的要求，我行穩健壓降風險資產規模，導致金融市場業務收入有所下滑;另一方面，為落實國家普惠金融政策要求，我行新增貸款以三農、小微企業為主，由于執行了相對較低的貸款利率，從而影響了整體營業收入的增長。”

“下一步，我行將堅持金融服務回歸實體經濟的要求，深入開展‘大零售’戰略，深耕當地市場，加快業務創新，積極為本地三農、小微企業和社區居民提供綜合性金融服務，努力實現收入的穩定增長。”濟南農商行相關負責人稱。

另外，在資本充足水平方面，截至2018年9月，該行資本充足率為12.51%，較上年同期下降0.88個百分點，較2018年年初下降0.42個百分點;核心一級資本充足率為8.92%，較上年同期下降0.15個百分點;一級資本充足率為8.92%，較上年同期下降0.15個百分點。

而根據監管要求，非系統重要性商業銀行資本充足率不低于10.5%，一級資本充足率不低于8.5%，核心一級資本充足率不低于7.5%。濟南農商行一級資本充足率與監管最低要求標準相比，僅相差0.42個百分點。

對此，濟南農商行相關負責人表示：“由于實體貸款投放力度加大，按照監管口徑計算，相應增加信用加權風險資產，消耗了資本。但按照《商業銀行資本管理辦法》以及監管要求，我行資本充足水平依然較為穩健。目前，我行已啟動新的三年發展戰略規劃，計劃通過增資擴股，補充資本金，進一步提高資本充足率。”

關于資本消耗問題，山東省某城商行高管表示，如果主要是貸款增長消耗，隨著業務發展，資本充足率下降也是正常的。中小銀行主要的補充資本渠道包括利潤積累、增資擴股和發行二級資本債等，必要時應該及時補充資本。

同業存單計劃翻倍

記者注意到，在盈利方面面臨一定壓力的同時，濟南農商行在同業方面卻進行了大幅擴張。

根據該行近日披露的2019年度同業存單發行計劃，2019年濟南農商行同業存單計劃發行額度為100億元人民幣，而2018年該行計劃發行同業存單量僅為50億元。

根據披露信息，2018年，濟南農商行共發行同業存單32期，實際發行量為111.6億元，其中，發行1個月同業存單20期，發行量為62.6億元;發行3個月同業存單12期，發行量為49億元。截至2018年9月30日，累計發行同業存單99.2億元，同業存單余額為9.5億元。年末同業存單余額為21.9億元。

在濟南農商行相關負責人看來，“截至2018年9月末，我行同業存單余額為9.50億元;至2018年末，余額為21.90億元，在同行業中處于較低水平。”

該負責人表示：“前期，我行申請2019年同業存單發行計劃時，一方面按照人民銀行給出的同業存單最大備案額度公式，可申請的備案額度為307億元，遠遠高于我行申請的100億備案額度，說明我行申請額度還是比較保守的;另一方面，我行2018年同業市場業務發展已趨于平穩，2019年將嚴格按照國家政策導向，密切關注市場發展情況，爭取在業務發展方面做到穩中有升，故申請100億的同業存單備案額度。下一步，我行將嚴格按照人民銀行及外匯交易中心的監管要求，審慎使用同業存單額度，穩健開展同業業務。”

關于同業存單發行計劃增加，記者在采訪中得知，在央行一系列寬松政策的引導下，資金利率不斷走低，在資金面充裕的環境下，多數銀行業內人士預計2019年上半年同業存單發行量將維持高位。

關于未來商業銀行同業存單發行趨勢，張德禮認為，一是商業銀行內部流動性分層的情況會延續，中小銀行依然有通過同業存單緩解負債端壓力的需求。二是期限結構上，增加長期限同業存單的比例，以減小服務實體經濟時的資產負債期限錯配壓力。

除此之外，從資產負債結構上看，濟南農商行在2017年進行了“縮表”，但在2018年又進行了“擴表”。根據該行披露的相關數據，2017年末與2016年年末相比，資產總額減少了103.6億元，負債總額減少了103.76億元。但截至2019年9月末，該行資產總計和負債總計均已超過2017年年末的水平。

某城商行計劃財務人士對記者表示，其所在的銀行今年也增加了同業存單發行量。其認為，同業存單的發行計劃跟銀行的整體經營目標及計劃相關，銀行會根據本行資產規模和結構，配置相應的負債規模和結構，配置的前提是各項指標符合監管要求，目的是獲利。

在張德禮看來，中小銀行上調同業存單發行計劃，反映了商業銀行，尤其是中小銀行，面臨著一定的負債端壓力。“中小銀行在吸收存款上本身就不具備優勢，存款分流進一步加劇了它們的負債端壓力，需要通過同業渠道來緩解負債緊張的問題。”

在監管限同業的背景下，銀行應當怎樣調整及優化資產負債結構?張德禮表示，除了繼續依賴同業渠道補充流動性外，銀行尤其是負債端面臨壓力的中小銀行，未來應結合自身的情況，加快零售端布局，負債端向存款傾斜。