近日，延邊農商行公布2019年半年報。今年上半年，延邊農商行營業收入與凈利潤均保持下降趨勢，較去年同期分別下降13.99%和21.24%。

資料顯示，延邊農商行成立于2011年11月15日，是在原延邊農村合作銀行基礎上，引入新的發起人共同發起設立的地方性商業銀行。幾年來，本行先后發起和參與設立5家縣級農商行，在吉林、云南、福建、湖北、河北五省設立了28家村鎮銀行。

截至2019年6月末，延邊農商行資產總額達1058.62億元，資產規模較上年末進一步上升。

今年以來，農商行IPO熱度持續不減。延邊農商行相關負責人向中國網財經記者表示，該行以前曾有IPO計劃，但目前暫時還不考慮IPO，IPO需要非常健全的公司治理架構和良好的資產資本能力，目前不具備這種資質。

營收凈利雙雙下降

今年上半年，延邊農商行營業收入與凈利潤較去年同期雙雙下降。其中，實現營業收入12.66億元，較去年同期下降13.99%;實現凈利潤5.11億元，較去年同期下降21.24%。值得注意的是，延邊農商行凈利潤已經連續兩年下降，2016年至2018年，該行分別實現凈利潤12.79億元、12.01億元、9.74億元，分別下降6.10%、18.82%。

資產質量方面，截至2019年6月末，延邊農商行不良貸款余額為11.84億元，較上年末上升12.73%;不良貸款率為2.28%，較上年末上升0.16個百分點;撥備覆蓋率為170.6%，較上年末下降33.05%。值得注意的是，隨著不良貸款余額的連續增長，延邊農商行撥備覆蓋率已連續三年下滑，2016年至2018年該行撥備覆蓋率分別為242.79%、208.2%、203.65%。

延邊農商行半年報中并未披露具體的貸款行業投向，中誠信給出的一份評級報告顯示，截至2018年末，該行貸款前五大行業分別為批發和零售業、建筑業、房地產業、制造業以及住宿和餐飲業，在貸款總額中合計占比60.32%。其中，該行建筑業、房地產業和個人按揭貸款余額合計為34.5億元，在總貸款中占比為23.63%。中誠信認為，該行房地產相關行業風險敞口較大，需關注行業集中度風險，未來資產質量管控仍面臨風險。

延邊農商行相關負責人向中國網財經記者表示：“不良貸款率仍在可控范圍內，經濟下行周期導致企業經營不景氣，貸款不良率上升很正常。在經濟下行周期，所有銀行日子都不好過，延邊農商行在努力維持穩定”。

資本充足率方面，截至2019年6月末，延邊農商行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.88%、9.38%、9.01%，較上年末分別下降0.83個百分點、0.28個百分點、0.29個百分點。

參股設立28家村鎮銀行

截至2018年末，延邊農商行先后在吉林省內參股設立敦化農商行、琿春農商行、龍井農商行、和龍農商行、蛟河農商行5家縣級農商行，并在吉林、云南、福建、湖北、河北五省設立了28家村鎮銀行，實現業務的跨區域發展。

農商行方面，截至2018年末，延邊農商行對敦化農商行、琿春農商行、龍井農商行納入并表管理，延邊農商行對上述三家銀行的持股比例分別為34.00%、40.60%和32.00%，均為第一大股東。但值得注意的是，延邊農商行并未派駐高管，不參與三家銀行的日常管理。

截至2018年末，上述三家農商行總資產合計342.40億元，較年初增長6.69%;全年實現凈利潤2.18億元，同比下降17.74%;年末不良率為3.45%。中誠信認為，未來仍需關注參股農商行的經營狀況對該行股權投資價值產生的綜合影響。

村鎮銀行方面，延邊農商行共發起設立28家村鎮銀行，均納入并表管理。業務管理方面，各村鎮銀行獨立開展業務，延邊農商行對大部分村鎮銀行進行合規性檢查，對村鎮銀行核心監管指標進行監督。

截至2018年末，28家村鎮銀行總資產合計279.70億元，實現凈利潤合計3.18億元，平均不良率為1.51%。

中誠信表示，并表農商行和村鎮銀行體量較大，業務發展總體平穩。但由于對并表農商行管理程度有限且村鎮銀行管理半徑較長，該行股權投資價值和跨區域發展戰略仍面臨考驗。

記者注意到，延邊農商行近年來業務及管理費用逐年上升，2016年至2018年末該行業務及管理費用分別為12.44億元、14.06億元、15.56億元。

對于業務與管理費用的增加，延邊農商行相關負責人向中國網財經記者表示，業務與管理費用的增加與頻繁設立村鎮銀行沒有直接關系，管理費用逐年上升，主要是由于銀行本身經營發展和規模擴大所造成的。同時，該相關負責人向中國網財經記者透露，延邊農商行目前暫時沒有進一步參與設立新的村鎮銀行的計劃。