浙江蕭山農商銀行(以下簡稱“蕭山農商行”)近日發布2020年報。

根據報告，蕭山農商行的各項指標都有所突破，如存款和貸款的總額，均大幅超過董事會預定的目標。

其中，房地產業成為貸款投放增量的新錨點。盡管浙江樓市頻繁被調控，但蕭山農商行依然加大個人住房貸款的投放規模，并于2020年占總貸款比例的13.8%，而監管的上限為17.5%。

除此之外，蕭山農商行在報告里新增了資金業務的風險控制。2020年蕭山農商行的投資性資產大幅增加，其表示將深化相關業務的風險管理。

房地產貸款大幅增長

2020年，蕭山農商行向房地產業投放貸款52.1億元，同比增長99.61%;個人貸款中住房按揭貸款162.07億元，同比增長30.65%。同期蕭山農商行的各項貸款總額1175.56億元，因此其房地產貸款占比4.4%、個人住房貸款占比13.8%。

今年1月，銀保監會的房地產貸款管理新規正式實施。蕭山農商行所在的第三檔，中小型銀行和非縣域農合機構，房地產貸款占比、個人住房貸款占比的上限分別為22.5%、17.5%。參照新規定，蕭山農商行的個人住房貸款占比，更接近監管上限。

作為一家區域性銀行，蕭山農商行集中在浙江開展業務。今年以來，浙江頻繁推出樓市調控政策，比如今年1月杭州發布通知，從限購、限售、稅收調節等方面對樓市進行調控。

蕭山農商行加碼樓市相關業務，但金融業與房地產業相繼通過政策降溫樓市。拉鋸之間，蕭山農商行把房地產業作為貸款投放的增長錨點。

2019年，蕭山農商行的貸款總額突破1000億元，達1005.6億元。2020年初，蕭山農商行計劃當年新增發放貸款90億元，而年底實際新增總額169.96億元。其中，房地產業與住房按揭貸款的合計新增規模64.27億元，占新增總額的37.8%。

這一規模，與蕭山農商行貸款的兩大支柱行業，即制造業與批發零售的增量相當。作為投放最多的兩大行業，2020年制造業與批發零售的投放額分別為338.2億元、167億元，同比各自增加25.3億元、44.43億元，合計新增69.73億元。

對此，《投資者網》就浙江樓市的調控狀態是否會對房貸投放、房貸回收產生利空影響等問題向蕭山農商行求證，對方未予置評。

小微企業貸款權限下放

貸款突破千億大關，但蕭山農商行傳統的放貸重點行業，卻存在不少糾紛。

全國企業破產重整案件信息網顯示，2020年法院裁定7起蕭山農商行放貸企業的破產案件。涉及的行業，涵蓋了制造、批發零售、餐飲等。

這里面，制造領域集中在鞋業，與當地的產業結構密切相關。以杭州杉宏鞋業有限公司(以下簡稱“杉宏鞋業”)為例，2020年法院裁定確認杉宏鞋業破產清算，蕭山農商行浦陽支行作為5位債權人之一，參與了債權確認。企查查顯示，杉宏鞋業已被吊銷登記，之前蕭山農商行浦陽支行曾與其對簿公堂，案件為金融借款合同糾紛。

杉宏鞋業的事件，擁有蕭山農商行涉及破產案件的共同特征。其一，放貸對象主要是小微企業;其二，蕭山農商行的支行，通常以上訴人與債權人的身份參與。

今年3月，蕭山農商行董事長王云龍在接受媒體專訪時透露，其內部已優化授信審批流程，包括小微貸款、1000萬元及以下不動產抵押貸款的額度、利率等，都可在支行結束審批，因此小微企業平均融資速度由5天縮短至3天。

對此，《投資者網》將授信權限下放是否會加大不良貸款的風險敞口等問題向蕭山農商行求證，對方未予置評。

不過，蕭山農商行的不良貸款率仍穩定在可控范圍。2020年，蕭山農商行的信用風險沒有超過監管指標，全年簽發律師催收函258封，累計清收已核銷貸款本息3.4億元。同期蕭山農商行的不良貸款率1.03%，監管最低標準為不得超過5%。

管控資金業務風險

資金業務，成了蕭山農商行需要控制的新風險點。

根據2020年報，蕭山農商行在信用風險管理中提及深化資金業務風險管理，具體措施包括壓降券商集合與信托產品投資、與投資經理溝通及時掌握資產動態等。相較2019年財報，該條風險是蕭山農商行新增的點。2020年，蕭山農商行投資性資產680.34億元，占總資產33.46%;2019年，兩項數據分別為475.91億元、26.98%。

所謂投資性資產，包括交易性、可供出售、長期股權投資等金融資產，涵蓋了券商集合、信托。2020年報顯示，蕭山農商行的組織架構中，設有金融同業部與資產管理部，或專門負責投資性資產的運營。

一位券商資管的人士認為，銀行參與券商集合和信托，主要是認購券商定向資管計劃、單一信托計劃，之前部分券商和信托協助銀行騰挪表內的資金、資產至表外，由此產生通道風險促使資管新規出臺，但銀行主動提及壓降，通常或是因為購買了股權投資類的金融產品，并由于資本市場的波動導致認購產品收益率浮虧。

就認購的券商集合與信托是否因為收益不如預期或導致風險暴露，《投資者網》向蕭山農商行求證，對方未予置評。

從貸款投放到資金管理，蕭山農商行在2020年都有所改變。而作為開展業務的基礎來源，蕭山農商行在存款方面也有重大突破。

2020年，蕭山農商行各項存款1568.22億元，同比增加200.72億元，新增規模遠超董事會計劃的90億元目標。同期，為吸儲蕭山農商行推出了“固收+打新”的理財產品系列，其網站顯示，目前發行的系列包括“豐收理財”、“蕭銀理財”等。

與同區域的杭州銀行比較，蕭山農商行推出的理財產品期限更長，其網站理財產品的今年5月兌付公告中，大多數產品的投資期限超過120天，而杭州銀行的兌付產品在30至90天。