近日，依賴線上攬儲的民營銀行中有多家實行存款產品白名單機制，部分存款產品只有受邀客戶才能購買。此外，還有銀行采取“饑餓營銷”、存款產品限時限購等措施。這些措施是否合規?緩解負債壓力，民營銀行該在哪些方面發力?

隨著互聯網平臺攬儲、異地攬儲的不斷規范，民營銀行負債端又迎來新的命題。

調查發現，近來主要依賴線上攬儲的民營銀行中有多家實行存款產品白名單機制，部分存款產品只有受邀客戶才能購買。此外，還有銀行采取“饑餓營銷”、存款產品限時限購等措施。

啟動白名單“饑餓營銷”模式

據了解，白名單機制在民營銀行普遍存在。對此，多家民營銀行客服人員表示該行存在類似產品。但不是每家銀行都可以申請開通入口，有銀行工作人員表示：“不是受邀客戶無法購買，也沒有開通渠道。”

其中一家民營銀行工作人員表示：“不是所有的存款產品都面向公眾，部分產品是受邀客戶才能購買，如果您是所謂的白名單客戶，登陸銀行App即可看到產品購買入口，如果看不到入口，則說明您不是受邀客戶、無法購買。”

而對于白名單制產品，銀行基本不對外宣傳。問及白名單的入選條件，各家銀行標準各異。一位民營銀行相關負責人表示：“一般民營銀行都有白名單，主要針對老客戶，老客戶基本都在白名單中。而另一家民營銀行的客服人員表示，該行部分存款產品是滿足條件的小微經營者才能購買。另外也有銀行工作人員表示，該行受邀用戶是系統隨機抽取的。

還有銀行存款產品需要定點搶購。如某民營銀行大額存單+產品分為A和B兩款，A款產品利率稍高，需要每日零點搶購，該行客服人員表示“不一定能搶到”。

“關于‘限時限購’營銷模式，目前部分民營銀行不缺存款，所以‘限售’了，而非監管要求所致。”前述民營銀行相關負責人表示，“現在主要是要把錢投出去，要找符合風險要求的企業。”

對此，目前多數業內人士認為銀行產品購買客戶白名單制是銀行差異化營銷的表現。

中國社科院金融所銀行研究室主任李廣子認為：“從目前情況看，白名單模式攬儲應該并未違反現有政策，這種模式反映了銀行主動營銷行為，能夠根據客戶特點設計差異化的存款產品，能夠更好地滿足客戶需求。”

光大銀行金融市場部分析師周茂華也對差別化經營的目的表示認同。“部分銀行實施差別化營銷，通過白名單制度，了解客戶金融產品方面的消費偏好，進行有針對性營銷和優惠，挖掘業務潛力，同時提升客戶消費體驗和忠誠度。不過，也可能與部分銀行部分產品額度不足有關。”

同業“吸金”計劃倍增

自互聯網平臺攬儲、異地攬儲受到規范后，部分民營銀行面臨存款下降、渠道受限等問題，負債端壓力待解。

融360大數據研究院分析師劉銀平表示：“過去幾年，部分中小型銀行通過互聯網渠道吸引了大量儲戶及資金，這一攬儲渠道被叫停之后，銀行面臨客戶流失、存款規模增速下滑甚至規模減少的問題，今后一段時間內只能通過自有渠道攬儲，且不得異地攬儲，資金壓力加大。”

在資金來源的另一個重要渠道——同業方面，今年已披露同業存單計劃的民營銀行都顯得比較積極。

據不完全統計，截至6月1日，共有5家民營銀行公布了2021年同業存單計劃，分別為天津金城銀行、上海華瑞銀行、重慶富民銀行、四川新網銀行和浙江網商銀行。除新網銀行外，2021年同業存單備案額度均較上一年高。其中網商銀行計劃發行額度最大，該行今年擬發行300億元同業存單。值得注意的是，2020年網商銀行并未發行同業存單，截至2019年11月30日，該行同業存單發行已經無余額。

對于部分民營銀行加大同業存單計劃額度的現象，周茂華表示：“加大同業存款發行，主要反映部分中小民營銀行融資壓力有所增大，一是存款市場強化監管;二是經濟穩步復蘇，企業信貸融資需求隨之回暖;三是中小銀行普遍補充資本壓力較大;另外，市場預期隨著政策逐步回歸常態，市場利率中樞將隨之上移，相應同業融資成本上升。”

在蘇筱芮看來，同業存單是銀行在負債端常用的擴充債務的手段。此前為豐富負債端來源，民營銀行在智能存款等創新嘗試上有所突破。然而去年下半年以來，互聯網存款遭遇監管沖擊，為緩解此類沖擊，優化業務結構，同業存單未來會在民營銀行的負債端發揮重要作用。

負債端仍需破題

面對新的監管形式，多家民營銀行在負債端有相應的動作，反映了其真實的需求。

某民營銀行內部人士表示，作為非頭部民營銀行，存貸款業務發展都有一定提升空間。“然而夯實存款基礎并不容易，目前是在合規的基礎上，維護好存量客戶的同時推出一些新客專享產品，在合理的范圍內增加銀行的被動負債。在產品創新方面，積極擁抱監管，及時備案。”

周茂華認為，未來互聯網銀行緩解負債壓力的關鍵，還是完善內部治理，增強金融產品服務創新能力，加快推動金融服務高質量發展，提升品牌和市場影響力，拓展融資渠道。

銀行業資深觀察人士蘇筱芮建議，未來商業銀行需要厘清自身的業務結構與規模占比，通過加強同業融資來緩解監管趨嚴帶來的沖擊;要認真評估監管指標，如流動性匹配率、優質流動性資產充足率、核心負債比例等重要監管指標，進行壓力測試;要加緊平衡收入結構，做好客戶精細化運營，大力發展自營渠道，通過手機銀行，微信銀行等新型方式提升自身的運營能力;地方法人銀行應堅守本地地位，在自身的能力范圍內精耕細作。