2022年年初時，藍鯨財經記者與多家養殖企業溝通了解到，飼料成本與歷史同期相比出現大幅上漲。豆粕、玉米價格超出預期，兩個因素驅動牛奶制造成本的上漲。

一年時間過去，到了2023年初，原奶成本問題愈演愈烈。同時下游需求不振，奶價走低，養殖戶出現入不敷出的現象，甚至無法將原奶出手。

面對當前上游的困難形勢，河北省奶業協會副會長兼秘書長袁運生曾發布文章標題為“這是又要讓我們‘倒奶殺?！瘑幔俊?。

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上游與下游息息相關，唇亡齒寒。2023年開年這場硬仗，乳業要怎樣打？

上游苦

“全國奶業形勢愈發嚴峻，原料奶相對過剩，乳企噴粉比例超過20%。壓力傳導至養殖端，使在盈虧線上掙扎的養殖場愈發困難?！鄙綎|奶協近日發文稱。

近年來，“得奶源者得天下”的理念深入乳品行業，奶牛養殖場也如雨后春筍接連拔地而起，國內奶牛養殖業迎來一波井噴期，原奶自主供應能力增強。

疫情擾動下，原奶量增加也使上下游負擔沉重。消費信心不足、終端客流下滑、物流運輸不暢等問題突出，乳品消費受到沖擊，下游企業對于原奶的需求減弱，進而導致上游面臨賣奶難題。

與此同時，俄烏沖突、通脹飆升等復雜多變的外部環境造成飼料原料及各種養殖成本居高不下。與之相對的是，奶價卻在持續下行，奶牛養殖甚至出現入不敷出的情況。

據了解，河北省2023年第一季度生鮮乳交易參考價格為4.10元/公斤，最低不低于3.93元/公斤，鑒于當前形勢，養殖場委員主動提出最低價格下調至3.85元/公斤。山東省交易參考價為3.85元/公斤—4.10元/公斤。

“消費整體低迷、居家網課造成學生奶板塊斷崖式下跌，同時也面臨著收奶過剩的問題，噴粉每噸虧損1.0萬—1.2萬元，成本3.8萬元而銷售價只有2.7萬元左右，還面臨著無市場造成庫存大量積壓、占用資金多等方面的困難。”有山東養殖戶表示。

中國奶業協會也指出，生鮮乳交售困難苗頭在少數區域已經出現或有可能出現。

“有的地方確實交易困難，也有開始傳出有極端的‘倒奶殺?！F象，‘倒奶殺牛’這種事情還是少數存在?！庇叙B殖企業高管向記者表示，“成規模的乳企會有自己的牧場，還會參股、控股、合作牧場，簽訂合同也是將價格鎖定，這樣對于乳企和牧場、養殖戶來說互相都穩妥。但是有一些養殖戶是以價格為主，誰出價高就將奶賣給誰，那像這種情況，從一些乳企的角度出發，不能穩定的也就不會與之簽訂合同，這樣也會出現原奶無法出手的情況?！?/p>

“乳業向來是‘得奶源者得天下’，近兩年牧業就發展得很快，但是仍然不能自給自足，大部分還是需要進口，所以其實現在并不是奶源過剩，可能只是有一些地方相對過剩。”另有某養殖企業人士向記者表示，“殺牛的現象也不多見，有些牧場在殺牛也是進入短期階段性的凈化期、淘汰期，與奶源過剩無關。前兩年快速的發展，也隨之出現更多老弱病牛，這種對牛的處理也是正常的，出現這種情況過段時間也就會恢復?！?/p>

但是也有養殖戶向記者表示，現在是新簽合同的時間節點，很多養殖戶與下游乳企無法談攏價格，也就無法簽訂合同，原奶也就會沒人收。中小牧場對于原料的議價能力較弱，對奶價也沒有定價權。往年奶價下調時，飼草料成本也沒有多少漲幅，現在對牧場來說是雙重壓力。

據了解，目前多地正在協調乳企與牧場的供需關系，做到應收盡收。同時，養殖企業要降本增效，加強飼養管理，提高抗風險能力。

“從去年到今年，養殖牧業資金壓力很大。因為養殖重資產，包括成本增長得很高，今年一定要保住資金鏈不要斷裂。大型養殖企業壓力也很大，雖然已經規?；?，但是資金壓力、成本壓力的問題解決起來也有難度，中小養殖戶的難度更不言而喻。”上述養殖企業高管告訴記者。

下游難

“外界在關注上游賣奶困難，其實下游乳企的壓力也很大。”有乳企高管表示，“疫情的長期擾動，使終端需求疲軟，乳制品企業還需要收奶，原奶即便噴成粉，但是堆在那里也需要處理，在自己做出應對策略的同時，要期待消費需求向好改善?！?/p>

為穩定當前生鮮乳市場，多地也緊急出臺奶業紓困政策。如河北省農業農村廳下發通知，生鮮乳噴粉補貼資金立即發放到位，經研究決定，在1月20日前將2023年1500萬元的噴粉補貼資金預撥到乳品加工企業，2022年2500萬元的補貼資金同期發放到位，最大限度幫助乳品加工企業緩解資金壓力。

“其實下游從2022年就在噴粉，噴粉量也很大。原因就是下游終端銷售不暢，需求低迷，宏觀上來說白奶、酸奶的消費都在下滑。所以下游的企業壓力很大，中小企業抗風險能力弱于大型乳企，可能在2023年減少收奶量。”乳業專家宋亮向記者表示。

2022年一整年，乳企都在為提振乳制品消費量而苦惱。去年上半年，蒙牛核心品類液態奶收入增速放緩；第三季度，伊利凈利潤也有明顯下滑。燕塘乳業、陽光乳業等區域乳企更是高壓狀態，營收、利潤雙降狀況頻發。

乳企也推出應對策略——促銷。無論是線上還是線下，都可以看到液奶、酸奶、奶粉等品類降價銷售，多買多減。雖然促銷策略可以一時緩解收入壓力，但是利潤、產品定位等指標就無法保障。

“增速放緩與消費降級有關，乳制品行業中的白奶業務都在進行促銷，推廣也到了瓶頸期?！庇腥橹破窂臉I人士向記者表示。

面對2023年開局的復雜局勢，該人士表示，“其實去年高端、超高端類產品促銷力度很大，今年促銷應該還會繼續，畢竟消化上游傳導的壓力，但是具體還是要看品類，畢竟如果經常促銷會直接影響定位。今年企業也可能會考慮加大生產性價比高的產品，來滿足市場需求，對于高端、超高端發展，或者推新品的速度相比以往可能會放緩?！?/p>

國融證券研報指出，疫后居民生活基本恢復，節奏比此前預期更快。消費者對健康的重視程度在疫情后增加，乳制品消費恢復節奏較快，春節期間液態奶、奶酪棒等送禮需求也將增加。目前乳品企業庫存充足，短期內不排除原奶價格進一步下跌的可能，這將帶動奶牛存欄量去化，中小型牧場承壓，大型牧場市場份額將進一步提升。

東興證券認為，自12 月新冠疫情防控放開后，受疫情沖擊居民消費整體表現疲軟，短期對乳企不利，但中長期來看，預計2023年春節前后，待疫情高峰期結束，我國對消費和投資的政策刺激將拉動消費回暖，而液奶自身的健康屬性將帶動其需求復蘇，對奶價形成支撐。