鳳凰網財經《公司研究院》出品

企業動態：

【資料圖】

立方控股IPO首發過會

北交所上市審核委員會2023年第44次審議會議于8月28日召開，立方控股首發過會。杭州立方控股股份有限公司是一家以提供出入口控制與管理產品和服務為基礎，致力于為客戶提供智慧物聯綜合解決方案的高新技術企業。公司主營業務涵蓋智慧停車系統、智慧門禁系統、安全應急系統以及停車運營服務四大板塊，各類產品和服務廣泛應用于政府機關、企事業單位、智慧園區、智能樓宇、交通樞紐、住宅小區、商業物業以及旅游景區等場所。

星德勝IPO首發過會

上交所上市審核委員會2023年第80次審議會議于8月28日召開，星德勝首發過會。星德勝科技（蘇州）股份有限公司主要從事微特電機及相關產品的研發、生產及銷售。公司微特電機及相關產品主要應用于以吸塵器為代表的清潔電器領域，并已同步發展至電動工具、園林工具等其他終端應用領域。公司微特電機產品在吸塵器細分領域中市場占有率較高。根據測算，中國作為全球最大的吸塵器生產國，其2021年度家用吸塵器產量中 25%以上的吸塵器產品使用了公司生產的微特電機。

樹蘭醫療遞表港交所

樹蘭醫療管理股份有限公司（以下簡稱“樹蘭醫療”）于2023年8月28日正式向港交所遞交招股說明書，中金公司和中信證券擔任聯席保薦人。樹蘭醫療作為一家集健康醫療服務、醫學科研、醫學教育為一體的中國科技型社會辦醫療集團，截至2023年3月31日擁有并運營三家社會辦綜合醫療機構，并已向中國14家合作醫院提供醫院管理服務。同時，樹蘭醫療還提供數字醫療平臺服務、醫療檢驗服務、臨床試驗服務、供應鏈服務等多項平臺服務。

睿恒數控IPO終止

安陽睿恒數控機床股份有限公司（“睿恒數控”）主要從事超硬金屬材料切削加工與制造領域的高精密數控軋輥機床和激光加工成套設備的研發、生產及銷售，并提供超硬金屬材料切削加工與制造的整體解決方案。

老鄉雞IPO終止

因安徽老鄉雞餐飲股份有限公司及其保薦人撤回發行上市申請，上交所終止其發行上市審核。安徽老鄉雞餐飲股份有限公司（“老鄉雞”）自設立以來，一直從事中式快餐服務，是一家專業提供中式快餐的全國連鎖經營企業。公司品牌為“老鄉雞”，產品是以雞肉、豬肉、牛肉及蔬菜、米面、水產品等為原材料的菜品。

企業輿情：

芯邦科技IPO：研發費用率不升反降，大幅低于同行

近期，國內移動存儲控制芯片設計與整體解決方案的提供商——深圳芯邦科技股份有限公司（下稱"芯邦科技"）遞交了上市申請文件，擬在科創板IPO。招股書顯示，芯邦科技是一家技術平臺型集成電路設計公司，主要產品為數模混合SoC芯片，主要包含移動存儲控制芯片、智能家電控制芯片和UWB高精度定位芯片三條產品線，其中移動存儲控制芯片和智能家電控制芯片已實現規模銷售。

招股書顯示，報告期各期，芯邦科技研發費用分別為1365.15萬元、1703.31萬元、2129.87萬元，呈持續增長態勢。不過與可比公司相比，芯邦科技研發投入規模處于較低水平。 據了解，芯邦科技研發費用主要由研發人員職工薪酬及福利費、折舊攤銷費、租賃費、技術服務費等構成。報告期各期，研發費用逐年上漲，主要原因是職工薪酬及福利費支出逐年增長。值得一提的是，芯邦科技將研發費用絕大部分花在了職工薪酬及福利費上，各年職工薪酬分別為1,090.67萬元、1,287.78萬元、1,633.40萬元，占研發費用比例分別為79.89%、75.60%和76.69%，連續三年均超過了七成多，公司歸因為研發人員數量和平均薪酬水平增加。

不僅如此，芯邦科技研發費用率逆同行上升趨勢一路下滑，分別為13.78%、9.76%、11.11%，低于同行均值的20.80%、19.13%、23.54%。對此，芯邦科技解釋稱，公司研發費用率低于同行業可比公司，與中微半導較為接近，主要是在集成電路設計行業積累了豐富的研發設計經驗和多項核心技術，新產品研發的流片成功率較高，研發材料費用較低所致。（來源：慧炬財經）

正佳股份IPO：大額分紅先補流，外銷超8成

IPO企業河南正佳能源環保股份有限公司（簡稱：正佳股份）擬在深交所主板上市，保薦機構為國金證券。本次發行股票的數量為3961.50萬股，不低于發行后總股本的25%。此次擬投入募集資金6億元，用于智能裝備生產基地建設項目、研發中心建設項目和補充流動資金（3億元）。

2019年-2022年1-6月，正佳股份現金分紅金額分別為2700萬元、4000萬元、5015.52萬元和6774.17萬元，分紅金額合計為1.849億元。大額分紅之后，此次募集資金中有使用3億元用于補充流動資金，占總募資金額的比例為50%。此外，募投項目中，智能裝備生產基地建設項目計劃總投資2.08億元，其中建設投資1.748億元，鋪底流動資金3,315.85萬元。

正佳股份是一家專業從事聚丙烯酰胺及減阻劑等聚丙烯酰胺類產品研發、生產和銷售的高新技術企業，主要為客戶提供三次采油及頁巖油井開采助劑等系列產品，也可為水處理、造紙等其他領域客戶提供聚丙烯酰胺產品和專業技術服務。2019年-2022年1-6月，公司的營業收入分別為3.363億元、4.235億元、9.751億元和6.866億元，凈利潤分別為3204.57萬元、6996.71萬元、1.387億元和9125.87萬元。報告期各期，公司享受的稅收優惠總額分別為1,121.58萬元、1,707.30萬元、2,775.56萬元和1,793.07萬元，占利潤總額的比例分別為33.05%、21.89%、17.93%和14.17%。報告期各期，公司出口退稅的金額分別為53.22萬元、1,282.01萬元、4,040.81萬元和2,771.24萬元，占當期利潤總額的比例分別為1.57%、16.44%、26.10%和21.91%，兩者合計近當期利潤總額的四成。報告期內，正佳股份主營業務收入為聚丙烯酰胺及減阻劑產品銷售收入，其中聚丙烯酰胺的銷售收入分別為2.789億元、3.133億元、4.369億元和2.684億元，占當期主營業務收入比例分別為99.93%、84.43%、47.23%和40.72%；減阻劑的銷售收入分別為18.60萬元、5,777.77萬元、4.882億元和3.907億元，占當期主營業務收入比例分別為0.07%、15.57%、52.77%和59.28%。報告期內，公司減阻劑銷售收入逐年上升，減阻劑收入占主營業務收入的比例由2019年度0.07%上升到2022年6月末59.28%，主要是由于美國市場銷售增長迅速。（來源：權衡財經）

思睦瑞科IPO：疫情相關業務占比超三成，凈利潤貢獻２７.７５％

早在2022年6月即受理的北京思睦瑞科醫藥科技股份有限公司（簡稱：思睦瑞科），擬在創業板上市，保薦機構為中信證券。審核狀態至3月24日還處在已問詢階段，本次發行的股票數量不超過1,998.20萬股，且不低于本次發行完成后公司股份總數的25%。此次擬使用募集資金6.5億元，用于臨床監查服務平臺建設項目、思睦瑞科疫苗研發中心和補充流動資金。

北京思睦瑞科醫藥科技股份有限公司成立于2008年，是一家擁有大樣本、多中心臨床試驗運營及數據管理和統計分析等專業服務能力的醫藥研發合同研究組織（ContractResearchOrganization，簡稱CRO）。2020年-2022年，公司營業收入分別為1.882億元、2.749億元和3.678億元，凈利潤分別為2773.72萬元、6179.34萬元和8713.36萬元，收入規模及利潤規模均顯著上升。

從業務類別上看，思睦瑞科業務主要分為臨床試驗運營、數據管理和統計分析、臨床前技術服務三大板塊。其中臨床試驗運營服務收入分別為15997.65萬元、19990.49萬元和25191.38萬元，占比分別為84.98%、72.73%和68.49%。報告期各期，思睦瑞科新冠肺炎疫苗項目帶來營業收入分別為389.03萬元、4,265.73萬元和1.159億元，占營業收入比例分別為2.07%、15.52%和31.52%，分別貢獻歸母凈利潤22.12萬元、748.45萬元和2,016.71萬元，占歸母凈利潤比例分別為0.94%、14.53%和27.75%，占比逐年提升，對公司經營業績有較大影響。（來源：權衡財經）

優優綠能與同行業上市公司淵源頗深，高管職業信息披露存在矛盾

深圳市優優綠能股份有限公司專業從事新能源汽車直流充電設備核心部件研發、生產和銷售，主要產品應用于直流充電樁、充電柜等新能源汽車直流充電設備，目前該公司正在申請上市。

優優綠能的兩名實際控制人為柏建國、鄧禮寬，分別擔任了優優綠能的董事長、副總經理，招股書披露兩人此前均于2013年3月至2015年6月就職于深圳市格里貝爾電源技術有限公司。深圳市格里貝爾電源技術有限公司原為上市公司易事特的控股子公司，根據易事特此前于2014年發布的招股書披露，深圳格里貝爾成立于2013年5月，這相比優優綠能披露的柏建國、鄧禮寬二人在該公司任職時間晚了兩個月。據《國家企業信用信息公示系統》查詢顯示，“深圳市格里貝爾電源技術有限公司”現已更名為“易事特網絡技術（深圳）有限公司”，是上市公司易事特的全資子公司，此前于2017年6月進行工商變更，鄧禮寬才從公司監事的職務上退出，這與優優綠能披露的鄧禮寬在“深圳市格里貝爾電源技術有限公司”任職截止到2015年6月的信息也不符。

另據公開信息，萬幫數字是優優綠能的主要客戶之一，2020年和2021年還都是優優綠能的第一大客戶，另據招股書披露的重大合同信息，優優綠能最早是在2019年11月與萬幫數字簽訂的大額合同。招股書還披露到，2019年5月萬幫新能源入股發行人，持股比例為8%，隨即與公司簽訂大額采購合同、次年便成為公司的第一大客戶。此外，優優綠能的董事會秘書為蔣春，招股書披露其此前于2015年3月至2020年12月就職于深圳市安奈兒股份有限公司歷任證券事務代表、董事會秘書，2020年12月至今任職于優優綠能。但是根據上市公司安奈兒此前發布的2020年年報，當時蔣春仍然是安奈兒的董秘；直到2021年7月安奈兒才發布了《關于變更董事會秘書的公告》，披露“近日收到董事會秘書蔣春先生的辭任報告書，蔣春先生因為個人原因，申請辭去董事會秘書職務”，這與優優綠能招股書披露的任職時間存在明顯差異。（來源：環球網）

速達股份實控人職業身份存疑，關聯方信息披露與事實不符

鄭州速達工業機械服務股份有限公司的主營業務圍繞煤炭綜采設備液壓支架開展，為煤炭生產企業提供維修與再制造、備品配件供應管理、二手設備租售等綜合后市場服務，并為機械設備生產商提供流體連接件產品，客戶包括神華、寧煤、陜煤等大型企業，目前該公司正在申請上市。

速達股份的實控人、董事長為李錫元，2009年7月速達股份的前身“鄭州煤機速達配件服務有限公司”成立，鄭煤機與李錫元分別擁有公司40%股權、并列為第一大股東，但是招股書中并未披露過李錫元曾在鄭煤機任職。另據公開信息披露，速達股份的前身為“鄭州煤機速達配件服務有限公司”，公司此前曾于2020年申請在創業板上市，后于2021年1月20日被創業板上市委否決，當時的上市委會議審議結果公告顯示，證監會要求速達股份及其保薦人國信證券，對鄭煤機對速達股份存在重大影響但不構成實際控制的理由，以及速達股份第一大股東李錫元與賈建國、李優生形成一致行動關系的背景，是否是為了避免將鄭煤機認定為實際控制人或共同實際控制人而進行的相關安排等進行披露。

此外，“濟源市豐澤特鋼實業有限公司”一直都是速達股份所需千斤頂的主要供應商，2020年和2021年還曾是公司的第一大供應商，2020年到2021年采購金額分別為2551.99萬元、7610.12萬元和4001.21萬元。但是根據招股書第380頁披露的“公司報告期內已履行完畢或截至本招股說明書簽署日正在履行的總價1000萬元以上的采購合同情況”顯示，公司與“濟源市豐澤特鋼實業有限公司”僅有在2019年1月簽訂的一筆1276.53萬元合同位列其中，而對于采購額更高的2021年、2022年，則在沒有比超過一千萬元的合同用以支撐。還有“鄭州碩力工程技術有限公司”則是速達股份2022年度第一大外協加工商，外協采購金額達431.66萬元，采購額占其同類產品銷售額的比例約33%，由此推算該加工商的年營業額將達千萬元以上。根據公開資料顯示，“鄭州碩力工程技術有限公司”成立于2018年5月，2021年、2022年末的實繳資本均為零、員工社保繳納記錄均為零。（來源：環球網）