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觀熱點：高瓴A股900億持倉曝光：光伏龍頭成“心頭好” 貸200億投格力虧100億(附名單)
(鄧芷若)隨著上市公司半年報收官，高瓴資本在A股的持倉也逐漸浮出水面。Wind數據顯示，高瓴資本及其旗下子公司合計持股達179.43億股，期末合計持倉市值超900億元。
中新經緯根據Wind不完全統計，截至二季度末，高瓴資本及其旗下子公司共出現在21家公司的前十大股東名單中，合計持倉市值達923.58億元。
相較一季度，高瓴在二季度繼續持有的有寧德時代、隆基綠能、格力電器、華蘭疫苗、廣聯達、怡合達、海螺水泥、納微科技等16只個股，其中，隆基綠能的持股增加1.27億股系利潤分配及資本公積轉增股本所致，其持股比例沒有任何變化，高瓴仍以持股5.85%位列隆基綠能的第三大股東，其余15只個股的持股數量較一季度沒有發生變化。
(資料圖片)
值得注意的是，二季度高瓴在二級市場的動作比較謹慎，僅增持了華榮股份一只個股。
數據來源：Wind 制圖：中新經緯 鄧芷若新能源賺得“盆滿缽滿”
從持倉市值可見，新能源仍然是高瓴的“最愛”，其所持有的寧德時代和隆基綠能的市值合計就達到了500億元，高瓴通過持有這兩只股票盈利頗豐。
公告顯示，2020年7月，高瓴當時通過旗下HHLR中國價值基金和HCM中國基金以161元/股的增發價格，耗資100億元認購寧德時代6211.18萬股股票。此外，高瓴系股權投資公司高瓴穗成當時也認購了372.67萬股，耗資6億元。
高瓴通過旗下中國價值基金參與定增的寧德時代限售股解禁后，曾接連減持，截至今年一季度末，該基金持股數量已降至3884.19萬股，二季度持倉未變。若按照6月30日以來的最高價計算，高瓴持有的該部分股票市值達216.31億元，浮盈約153.77億元，以9月14日收盤價計算，其浮盈也有106.15億元。
即使忽略期間高瓴通過減持得利，其通過參與寧德時代第一次定增的浮盈也已超過百億。今年，高瓴又參與了寧德時代的第二次定增。公告顯示，今年6月，寧德時代450億定增落地，高瓴通過旗下的HHLR中國價值基金，以410元/股的增發價格，耗資30億元再次認購了寧德時代731.71萬股股份。以9月14日收盤價計算，高瓴第二次定增寧德時代已浮盈1.78億元。
光伏頭部企業隆基綠能也是高瓴的重倉股，其一只個股的持股市值就達到了295.54億元。公告顯示，2020年12月底，高瓴通過中國價值基金受讓隆基綠能二股東李春安2.26億股股票，占公司總股本的6%，每股轉讓價格為70元。在該次受讓股份過程中，高瓴共耗資158.41億元，每股受讓價格為70元，較前一個交易日有10%的折價。
公告顯示，2021年和2022年，隆基綠能先后兩次進行了送股，兩次送股比例均為每10送4股，以此計算，高瓴受讓的股份成本價約為35.71元/股。
其實，高瓴入局隆基綠能已算是高位入局，在高瓴入局之前一年的時間里，隆基綠能的股價已經翻了兩倍多，不過，就算不是“抄底”，高瓴在入局后仍然盈利頗豐。以隆基綠能最高價計算，高瓴持有隆基綠能股份的市值已翻倍，浮盈達158.24億元，以9月14日的收盤價計算，高瓴也賺了40%以上，浮盈約為74.68億元。
減持海正藥業套現4億 “閃進閃退”興齊眼藥
今年二季度高瓴在A股最大的一筆減持出現在海正藥業。
公告顯示，高瓴通過HPPC于今年5月和6月分別減持了2397.3萬股和1198.17萬股海正藥業股份，兩次減持合計套現約4.41億元。截至二季度末，高瓴通過HPPC持股海正藥業1.07億股，持股市值為13.76億元。Wind數據顯示，海正藥業在二季度累計跌幅超11%，截至9月14日收盤，海正藥業報10.96元/股。
今年上半年高瓴對興齊眼藥的“閃進閃退”也值得關注。
公告顯示，今年一季度，高瓴旗下瓴仁卓越新進興齊眼藥，并首次出現在前十大流通股東之列，持有65.46萬股，持股市值為5968萬元。不過二季度末，瓴仁卓越就“閃電”退出了興齊眼藥的前十大流通股股東。Wind數據顯示，今年一季度興齊眼藥股價累計跌幅達33.06%。
值得注意的是，今年二季度高瓴僅增持了華榮股份一只個股，持股數量由一季度的300萬股微增至330萬股，期末持倉市值為8085萬元。
貸款200億投格力虧100億
Wind數據顯示，截至二季度末，高瓴通過HHLR中國基金和珠海明駿持倉格力電器的市值達300億元，持股比例達15.99%，為格力電器第一大股東。
公告顯示，2019年12月，格力集團與高瓴旗下珠海明駿簽署《股份轉讓協議》，格力集團以46.17元/股的價格，向珠海明駿轉讓持有的格力電器9.02億無限售條件流通股，股份轉讓總價為416.62億元，占公司總股本15%，珠海明駿成為格力電器第一大股東，這也是高瓴在A股市場最大的一筆投資。
值得注意的是，高瓴此次總計416.62億元的收購款，有一半是借來的。
根據公告，2019年2月，珠海明駿與招商銀行、中國銀行、平安銀行、浦發銀行等合計七家銀行簽訂《貸款協議》，融資用于珠海明駿受讓上市公司前控股股東珠海格力集團有限公司所持上市公司15%的股份，而受讓的15%股份將悉數質押作為擔保，最終貸款總額逾208.3億元。公告顯示，2020年2月，珠海明駿將全部15%的股份質押給招行，質押期6年，質押到期日為2026年12月16日。
根據公告，珠海明駿承諾自15%的股份過戶登記完成之日起36個月內不轉讓，目前這部分股份仍處于質押狀態。同時珠海明駿在公告里承諾，在格力電器涉及分紅的股東大會中積極行使股東投票權并促使其提名的董事在格力電器每年凈利潤分紅比例不低于50%的董事會決議中投贊成票。
公告顯示，截至今年二季度末，珠海明駿持有格力電器9.02億股，持股數較受讓股份時沒有變動。不過，截至9月14日收盤，格力電器股價報34.92元/股，若不計分紅等因素，珠海明駿的浮虧達101.64億元。
根據格力公告，2020年年初以來，格力共分紅4次，股息派發總額為354.19億元，按珠海明駿持有15%股權計算，其實現53.13億元的股息收益。即使不考慮208.3億元銀行貸款的利息，高瓴投資格力的浮虧也接近50億元。
除格力電器外，高瓴在用友網絡的浮虧也不少。
今年1月公告顯示，高瓴通過HHLR中國價值基金參與用友網絡定增，耗資約10億元認購其3129.89萬股股份，發行價格為31.95元/股。定增完成后，用友網絡股價一路下跌，根據Wind，今年1月底以來用友網絡股價已跌去43.38%，截至9月14日收盤，用友網絡報19.71元/股。
二季度末，高瓴持有用友網絡股數未變，這也意味著，高瓴通過定增入局用友網絡已浮虧約3.83億元。(更多報道線索，請聯系本文作者鄧芷若：dengzhiruo@chinanews.com.cn) (中新經緯APP)
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責任編輯：羅琨
