曾被譽為中國上市公司鎳行業“第一股”，如今連虧4年，背負巨債，無奈退市。

而在吉林吉恩鎳業股份有限公司(下稱“*ST吉恩”)慘淡“謝幕”后，欲哭無淚的不僅僅是股票投資者，還有十數家回收貸款遙遙無期的銀行。

輝煌過后慘淡退場

“我們現在要準備披露的信息、應對好幾家報社的采訪、白天投資者還打電話……”5月24日，接到《國際金融報》記者電話的*ST吉恩有關負責人顯得有些焦頭爛額。近期，他所在的公司——*ST吉恩正因連年虧損，即將退市。

*ST吉恩也曾是個“優等生”。作為從中國的“鎳城”吉林省磐石地區走出的公司，*ST吉恩的主營業務為鎳金屬采礦、選礦、冶煉及其相關化工產品的生產加工和銷售。2003年，*ST吉恩成功登陸A股，公司新股以4.66元發行，上市當天以8.5元開盤，最終收在10元上方，漲幅超過118%。

上市之初的幾年，*ST吉恩業績喜人。2003年至2007年，*ST吉恩業績猛增，營收由上市之初的5.1億元增長至26.69億元，凈利潤也由0.59億元增至8.47億元。

2008年至2013年間，雖然ST吉恩的業績有所下降，但除了2012年之外，基本都能保持盈利狀態。

然而，從2014年開始，*ST吉恩的業績急轉直下。2014年、2015年，公司凈利潤分別為-5.38億元、-28.7億元，因連續兩年虧損，被列為*ST企業;2016年，*ST吉恩繼續虧損21.86億元，因三個會計年度連續虧損，公司股票于2017年5月26日暫停上市;2017年，*ST吉恩又虧損23.63億元，面臨強制退市。至此，*ST吉恩4年累計虧損額度高達79.6億元。

對于連續的虧損，*ST吉恩在其近期的公告中解釋稱，是由于“受到宏觀經濟和行業形勢的嚴重影響”。

公開信息顯示，2013年底開始，與*ST吉恩主營業務緊密相關的鎳，價格漲跌變化較大。2013年底之后的近半年內，鎳的價格由每公斤80多元迅速突破到每公斤130多元，之后便開始持續下跌，到2016年初最低下降到每公斤50元左右，此后才開始波動式緩慢回升。不過，*ST吉恩在其2017年年報中指出，在其他成本不變或是略有上升的基礎上，鎳行情的不景氣，對于*ST吉恩等鎳鈷行業的企業業績影響著實不小。

而債務問題可以說是壓垮它的最后一根稻草。*ST吉恩在其2017年年報中指出，近兩年，由于公司資金嚴重短缺，無力采購原材料，電解鎳產品生產線被迫全年停產。

先是遭遇數年的行業“慘淡”期，又因資金嚴重短缺而被迫關閉部分生產線，沒產品無業績，沒有好的業績更難借到錢，惡性循環下，*ST吉恩終究還是沒能順利留在A股。

逾期債務超88億元

退市意味著少了一個優質的融資渠道，這對目前負債累累的*ST吉恩來說是一個巨大的“噩耗”;而對于曾給予*ST吉恩巨額授信的金融機構來說，*ST吉恩的退市同樣也是一個“晴天霹靂”。

*ST吉恩于5月22日發布的公告顯示，截至2018年5月21日，僅金融機構逾期債務，*ST吉恩就背負了超88億元。

公告稱，由于公司經營業績受到宏觀經濟和行業形勢的嚴重影響，公司流動資金緊張，致使部分貸款未能如期償還或續貸，銀行承兌匯票及國內信用證未能按期兌付。截至2018年4月27日，本金累計逾期金額72.75億元，欠息累計金額 14.6億元。自2018年4月27日之后，公司對金融機構的貸款等債務未能如期償還，又沒能及時籌集到資金完成貸款置換，陸續新增部分逾期債務及利息。經財務部門統計，截至2018年5月21日，新增逾期貸款本金金額共計0.12 億元，新增欠息0.56億元。截至2018年5月21日，本金累計逾期金額72.87億元，欠息累計金額 15.16億元。

另據2017年年報，截至2017年末，*ST吉恩已逾期未償還的短期借款就有66.97億元。其中，15家銀行在列。期末余額億元以上的有國家開發銀行(20.15億元)、中國銀行吉林市分行(12億元)、中國進出口銀行(9.76億元)、渤海銀行大連分行(2.74億元)、吉林銀行北京路支行(2.73億元)、吉林銀行長春衛星支行(2.6億元)、惠民村鎮銀行(2.2億元)、中信銀行吉林分行(約2億元)、民生銀行長春分行(約2億元)、韓亞銀行長春分行(1.55億元);億元以下的有招商銀行長春分行營業部、中國農業銀行通化縣支行營業部、大連銀行沈陽分行營業部、招商銀行深圳時代廣場支行、中國建設銀行股份有限公司通化縣支行、盛京銀行長春分行、華夏銀行長春分行等。

巨額逾期債務引發了一系列訴訟。公開信息顯示，截至5月21日，已有渤海銀行股份有限公司大連分行、招商銀行股份有限公司深圳時代廣場支行、國家開發銀行吉林省分行、中國農業銀行通化縣支行營業部等15家貸款機構對公司及控股子公司提起訴訟及采取保全措施，涉訴金額累計為46.16億元(不包括無法計算的相關違約金、滯納金和罰息等)。

*ST吉恩稱，目前公司正在積極與有關各方協商妥善的解決辦法，努力達成債務和解方案，全力籌措償債資金，努力申請免除或減少由此形成的違約金、滯納金和罰息等。

那么，相關銀行會接受*ST吉恩所說的“免除或減少由此形成的違約金、滯納金和罰息”的申請嗎?

對此，*ST吉恩在接受《國際金融報》記者采訪時表示，公司正在積極與有關各方協商，但目前尚未得到答復。

記者就此還聯系了招商銀行、中國銀行、渤海銀行等方面。截至發稿，前兩家銀行暫無回復。渤海銀行方面在接受《國際金融報》記者采訪時則表示，作為債委會成員之一，下一步該行將會積極配合推進債委會工作，嚴格執行債委會相關決議，按照規定對企業的相關訴求向債委會及上級部門匯報申請。“希望通過共同努力，妥善解決本次銀企危機”。

中行10億理財資金被套

除了逾期貸款，記者發現，中國銀行還有10億理財資金疑似被套牢。

2013年12月，*ST吉恩發布《非公開發行股票預案》公告，該次非公開發行股票的對象為長安基金、東方基金和興全基金，鎖定期為3年，募資約60億元。彼時，長安基金、東方基金、興業基金通過旗下數只資管產品分別認購2.95億股、2.95億股、1.97億股，耗資22.5億元、22.5億元、15億元。

其中，由中國銀行發行的中銀智富理財計劃共募資10億元，通過博時資本鉑安13號專項資產管理計劃參與了東方基金定增優選1號資產管理計劃。

據記者了解，2014年，*ST吉恩實施的定增方案鎖定期三年，到期日是2017年9月22日。盡管早已過了解禁期，但由于受減持新規影響，基金公司未能全身而退。*ST吉恩一季報顯示，上述3家基金公司旗下的7個專戶產品仍在其前十大流通股東之列。

如今，*ST吉恩將被退市，公司股票終止上市后，將轉入全國中小企業股份轉讓系統進行股份轉讓。然而，在*ST吉恩暫停交易前，*ST吉恩股價就已經降到6.74元/股，低于定增價7.57元/股。與此同時，*ST吉恩在接受《國際金融報》采訪時還透露，公司非公開發行不存在“保底承諾”。這也意味著，進入退市整理期，3家基金公司旗下產品虧損可能將大幅增加，而通過通道投資*ST吉恩的中國銀行10億元理財資金也被牢牢套住。

另外，公開信息顯示，上述參與定增的中銀智富理財計劃是中國銀行在全國范圍內發售的私人銀行理財產品，認購投資者共計673名。其中，中銀智富理財計劃2014-127-HQ的期限為364天，中銀智富理財計劃2014-128-HQ的期限為546天，而其出資的博時資本-鉑安13號專項資產管理計劃的存續期卻是48個月。這也意味著存在銀行理財期限錯配的情況。

中國銀行此前對相關媒體回應稱，上述理財計劃已經完成兌付。

但在這兩筆資金兌付后，中國銀行投資博時資本鉑安13號專項資產管理計劃的后續資金又是從何而來呢?對此，記者向中國銀行發送了采訪函，中國銀行方面表示暫無統一口徑，不予回復。