廣州浪奇貿易“黑洞”越來越大，8.67億元貨物如何造假？

廣州浪奇存貨離奇失蹤案件正愈演愈烈。10月30日晚間，廣州浪奇稱公司目前貿易業務存在賬實不符的存貨金額合計約為8.67億元，規模進一步擴大，涉及倉庫由此前的2家增加至6家。

與此同時，廣州浪奇的貿易業務風險還擴大至應收賬款層面。截至2020年9月30日，公司貿易業務應收賬款賬面余額為30.66億元，其中超過八成應收賬款逾期。作為一家老牌日化企業，廣州浪奇貿易業務為何出現集中“爆雷”?又是如何“造假”?公司是否存在其他財務漏洞?諸多謎團待解。

存貨再“爆雷”

9月28日，廣州浪奇“自曝”約5.72億元存貨不翼而飛，并因此收到深交所的關注函，時隔一個多月，廣州浪奇對關注函進行了回復，但同時也暴露出新的問題。

回復函顯示，根據自查情況，截至目前公司已掌握證據表明貿易業務存在賬實不符的第三方倉庫存貨金額及其他賬實不符已發出商品金額合計約為8.67億元(包含瑞麗倉、輝豐倉5.72億元存貨)，新增2個四川倉庫、2個廣東倉庫。

與瑞麗倉、輝豐倉存貨“失蹤”類似，新增的4個問題倉庫疑點頗多。

自2019年底以來，由于公司化工品貿易業務占用了較多的流動資金，且回款情況不及預期，存在一定壞賬風險、債務風險、經營風險，廣州浪奇加大了對第三方倉庫的管控及盤點、對賬力度。然而，一盤點就盤點出了問題。

2019年11月-2020年6月期間，廣州浪奇相關人員曾到四川庫區四間倉庫進行盤點，彼時盤點結果未顯示異常。

三個月后，即2020年9月，廣州浪奇存貨清查小組再次對四川庫區倉庫盤點時發現，存在部分貨物的出庫銷售未經公司正式確認、部分貨物已退回上游供應商、部分品類存貨受現場條件限制未能核實數量的情形，其中四川倉庫1、四川倉庫2(黃磷除外)與公司截至2020年9月底賬面不相符的存貨金額為1.34億元。

為何未經公司正式確認，倉庫方就能出庫銷售相關貨物?背后存在哪些問題?

一位大宗商貿從業人士對中國新聞周刊分析，一般情況下，大宗商品出庫時，財務、銷售、物流及倉儲方是聯動的，即出庫前：銷售人員完成業務洽談—客戶打款—財務收到貨款;出庫時：財務通知物流部門—物流部門按照合同約定發出訂單給倉庫—倉庫按照訂單出庫相應貨物;出庫后：倉庫公司反饋出庫結果—物流部門更新庫存—財務更新庫存商品并開具發票。

“可能是財務、銷售、物流及倉庫方沒有在貨物出庫指令發出時進行聯動，導致公司財務不知情，以致于廣州浪奇四川倉庫出現賬實不符合的情況，暴露出公司內部管理存在問題。”上述人士這樣說道。

如果說四川庫區可能只是廣州浪奇內控不當的后果，那么廣東庫區存在的問題可能更加嚴重。

根據公告，2019年7月8日-2020年9月10日，廣州浪奇多次組織供應鏈管理部、財務部等人員對廣東倉庫2進行了5次盤點，盤點結果均正常。2020年10月13日廣州浪奇存貨清查小組再次前往廣東倉庫2盤點時發現，公司此前留存的盤點表上的公章與倉儲公司實際公章無法匹配，但公司及子公司奇化公司確實與該倉儲公司簽訂了倉儲合同。

不僅如此，2020年5月，廣州浪奇對廣東倉庫3進行了盤點，盤點結果沒有異常;當8月廣州浪奇與廣東倉庫3負責人溝通去倉庫盤點時，卻被對方一再拖延，無法實地盤點;10月，該倉庫負責人稱，與公司沒有業務合作，也沒有存放過公司的任何貨物。

廣州浪奇在廣東倉庫不僅遭遇了“蘿卜章”，還被“變戲法”，合計約1.05億元存貨丟失。

前述大宗商貿從業人士指出，倉儲公司敢直接說沒有合作過，估計是存貨人主體不對，或者貨權人、存貨人、盤點人不是同一個主體，這就需要看盤點對賬表——究竟是誰蓋的章，出具給誰，表中的貨物有沒有表述清楚存貨人，“估計是提前布的局”。

看懂研究院高級研究員程宇表示，“上述事情若不涉及物流公司與廣州浪奇的費用糾紛，那么就并非存貨‘消失’，公司內部管理出現問題這么簡單，更像是重大經濟案件。”在他看來，廣州浪奇上億元存貨“失蹤”，公司自身有重大違法嫌疑，不乏內部人員私自倒賣存貨的情況。

根據財新網報道，由于貿易業務出現“黑洞”，廣州浪奇及奇化公司至少4人于九月底被免職，分別為奇化公司法定代表人、董事長王志剛，副總經理符巖，財務總監黃健彬;廣州浪奇商務拓展部經理鄧煜。其中黃健彬已被公安機關帶走調查。

財務“漏洞”浮出水面

10月30日，廣州浪奇披露2020年三季報，前三季度公司實現營業收入53.42億元，同比下降47.81%，凈利潤同比下滑超過28倍為-11.7億元，虧損幅度超預期。此前公司預計前三季度凈利潤虧損8億元-10億元。

對于業績巨虧原因，除了計提輝豐倉、瑞麗倉及其他第三方貿易倉庫貨物減值準備8.67億元，與應收賬款減值息息相關。

近年來，為了提升在行業內主導權與話語權，廣州浪奇逐漸向日化產業鏈上游延伸，開展上游化工原料的研發、生產和購銷等貿易業務，目前已成為華南地區多項化工品最大的供應商之一。

由于廣州浪奇部分主要貿易業務客戶出現未按合同約定支付貨款、拖延支付、商品無法兌付等問題，公司對應收賬款計提了大額壞賬準備，以致于報告期內信用減值損失為3.56億元，拖累業績。

截至2020年9月30日，廣州浪奇貿易業務應收賬款為30.66億元，逾期金額26.35億元;貿易業務預付賬款為16.42億元，賬齡超過90天的預付賬款為9.61億元。

其中，基于審慎性原則，報告期內廣州浪奇對江蘇中冶化工有限公司、江蘇保華國際貿易有限公司、廣州市亞太華桑貿易發展有限公司三家客戶應收賬款計提了壞賬準備，計提金額合計為2.63億元。

廣州浪奇的財務漏洞還未見底。

廣州浪奇稱，針對貿易業務涉及的存貨風險、應收預付等債權債務、公司相關人員涉嫌刑事犯罪的有關事項，公安機關、監察機關等有關部門已介入偵查，公司及相關子公司暫停相關貿易業務。同時由于公司前期貿易業務存在較多風險事項尚待核實，除存貨、應收賬款、預付賬款外，公司以前年度貿易業務相關收入及成本等相關科目也有待進一步核查確認。

值得一提的是，2017年-2019年公司大宗貿易業務存在多名主要供應商與客戶重疊、大客戶即供應商等情形。

2019年，廣州浪奇從供應商1處采購價值10.71億元的95%草甘膦原藥、苯乙烯等原料，同時又向客戶3銷售甲苯、純苯等產品，銷售金額為6.21億元，而供應商1與客戶3為同一公司。

2018年，廣州浪奇向供應商1采購苯乙烯、乙草胺等化工原料10.55億元，同期向客戶3銷售對氯甲苯、甲苯(農化組)、95%草甘膦原藥4.7億元，供應商1與客戶3同樣為同一家公司。

廣州浪奇2018年的供應商1、客戶3與2019年的供應商1、客戶3是否為同一家公司?若是，為何公司2018年向客戶3銷售95%草甘膦原藥，2019年又從客戶3處采購95%草甘膦原藥?

一般來說，公司供應商與客戶重疊，其交易價格是否公允、是否存在利益輸送等問題備受關注。而廣州浪奇不僅客戶與供應商重疊，且出現了采購和銷售同一產品的情況，背后原因令人深思。

中國新聞周刊曾就客戶與供應商重疊等相關問題致函廣州浪奇，截至發稿，對方尚未回復。