6月9日晚間，廣州發展披露定增方案，公司將向包括控股股東廣州國資發展控股有限公司(簡稱“廣州國發”)等在內的特定對象非公開發行股份，募集資金總額不超過60億元。其中，廣州國發擬認購不低于1.66億股，按比例計算認購金額或將不低于12億元。

長江商報記者注意到，此次定增用于與廣州發展的主營業務相關的城市燃氣、綜合能源服務和新能源開發利用等綠色低碳能源項目的投資開發及償還銀行貸款。其中，城市燃氣為廣州發展此次定增重點發力項目。公司將使用42.8億元投入到城市燃氣四大項目，占到募資總額的七成。

年報顯示，2020年廣州發展的天然氣業務實現營業收入40.74億元，約占當期營收的12.85%。收入貢獻度最高的則是能源物流業務，去年實現收入201.86億元，占公司當期收入的比例為63.66%。

擬定增募資60億控股股東參與認購

根據定增方案，廣州發展將向包括公司控股股東廣州國發在內的不超過35名特定對象非公開發行股份數量不超過8.18億股，募集資金總額不超過60億元。

在本次發行中，廣州國發不參與市場競價過程，但承諾接受市場競價結果，認購股份數量不少于1.66億股。按照認購數量下限計算，廣州國發的認購比例約為20%，認購金額不低于12億元。

據了解，廣州國發為廣州市國有資本運營公司，其定位為“以產業控股為主”的國有資本投資運營公司。除了控股廣州發展、珠江啤酒之外，目前廣州國發還參股越秀金控、廣藥白云山、廣汽集團等多家上市公司，并全資持有廣州市國際工程咨詢有限公司、廣州國有資產管理集團、廣州交易所集團、廣州科技金融集團等全市功能性平臺。

本次非公開發行股票完成后，廣州國發仍為廣州發展的控股股東，廣州市國資委仍為公司實際控制人。

同花順數據顯示，在1997年上市后，廣州發展曾分別在2000年配股募資6.83億元，2004年和2012年兩次增發A股，募集資金凈額9.54億元、43.35億元。

而在上市24年以來，廣州發展累計進行現金分紅70.14億元。其中，2018年至2020年，廣州發展分別進行現金分紅2.73億元、1.33億元、6.43億元，若算上現金回購股份在內，2019年和2020年公司現金分紅金額分別為3.45億元、6.43億元，占當期公司歸母凈利潤的比例分別為42.79%、71.15%。

近三年內，廣州發展包括股份回購在內的現金分紅金額合計為12.6億元，約占近三年歸母年均凈利潤的156.86%。

主要用于發展綠色低碳能源項目

按照公司規劃，此次廣州發展定增募資將分別投入到城市燃氣、綜合能源服務、新能源項目及償還銀行貸款。

上述項目投資總額為121.54億元，擬投入募集資金60億元，占總投資金額的49.4%。這也說明，剩余一半的項目投資資金將由廣州發展自行籌資解決。

據了解，廣州發展是廣東省重要的地方性綜合能源企業之一，服務范圍主要在粵港澳大灣區內，并向外擴展至華南、華北、華東、華中、西南等全國16個省市，主要經營以火力發電、城市燃氣、能源物流和新能源為主的綜合能源業務。

從業務構成來看，能源物流業務為廣州發展最主要的收入來源。2020年，廣州發展實現營業收入317.1億元，同比增長6.97%，凈利潤9.03億元，同比增長12.16%。

其中，報告期內公司的能源物流業務實現營業收入201.86億元，同比增長13.82%，占當期收入的比例為63.66%。電力、天然氣、新能源三大業務分別實現收入62.19億元、40.74億元、6.73億元，同比增長-4.45%、-5.38%、43.99%。其中，天然氣業務收入占比約為12.85%。

但從毛利率來看，收入貢獻度最高的能源物流業務毛利率僅為1.92%，同比減少0.33個百分點。新能源業務的毛利率則相對最高，為62.76%，電力和天然氣業務的毛利率分別為17.19%、22.7%。

在此次定增方案中，廣州發展計劃在城市燃氣的四大項目中投入募集資金42.8億元，占募資上限的比例超過七成，為公司重點發力項目。綜合能源兩大項目及三大新能源項目將分別投入募集資金8.1億元、2.2億元。

廣州發展表示，這些項目有利于提升廣州發展天然氣產業鏈、供應鏈的穩定性和競爭力，有利于推動廣州發展在為廣州市和粵港澳大灣區提供公共服務、應急能力建設等關系國計民生的關鍵領域發揮更大引領作用。

值得一提的是，由于近年來在新能源領域加大投資，固定資產技術改造、擴建、購置等資本性支出規模較大，廣州發展主要通過銀行借款、債券等負債融資，導致債務規模較高。截至今年3月末，公司總資產492.14億元，負債率56.29%，處于相對高位。

為此，廣州發展將使用6.9億元募集資金用于償還銀行貸款，以降低公司負債率，優化公司財務結構。