2017年底，央行陸續頒布281和217號文件，在規范第三方支付行業的同時，也為行業帶來了深遠影響，第三方支付機構的商業職能正在悄然轉變。近日，艾瑞咨詢發布《中國第三方支付商業職能變革研究報告》(下文簡稱“...

2017年底，央行陸續頒布281和217號文件，在規范第三方支付行業的同時，也為行業帶來了深遠影響，第三方支付機構的商業職能正在悄然轉變。

近日，艾瑞咨詢發布《中國第三方支付商業職能變革研究報告》(下文簡稱“艾瑞報告”)，指出了新環境下，第三方支付機構的現狀，以及未來職能轉變的方向。在艾瑞報告之中，受理端的職能與價值被凸顯，擁有高壁壘、高門檻的受理端成為支付的關鍵一環。在第三方支付機構中，銀聯商務與拉卡拉從事銀行卡收單業務多年，是受理端機構的典型代表。

受理端：壁壘高、價值大

隨著第三方支付市場的發展，許多線上支付機構開始走向線下更廣闊的支付市場，積極開拓線下海量的支付場景。然而，在背靠線下場景的支付鏈條里，賬戶端與受理端分工明確，且已開始形成融合的趨勢。賬戶端更靠近普通消費者，當消費者使用第三方支付時，可選擇支付寶、微信或不同銀行的儲蓄卡、信用卡等方式，屬于“賬戶端”;另一邊，能夠受理這些方式的收單工具便是“受理端”，受理端背靠商戶，以經營商戶為主。

艾瑞報告指出：“受理端形成了相對穩定和封閉的市場。”一方面是由于其與商戶之間的距離更近，不被普通消費者所熟知，借助商戶之力完成對個人用戶的服務，受眾面較小略顯封閉;另一方面，則是在監管高要求下形成的行業高壁壘，監管層的重視也從側面反映出，受理端地位的重要。

從資質來看，線下受理需要有銀行卡收單牌照。此外，擁有全國性銀行卡收單牌照的機構，還必須在每個省份設立相應的分支機構，以進行屬地化管理。現階段，央行已不再發放新的牌照，能夠同時滿足這些條件的機構，則擁有行業稀缺的牌照資質，高門檻決定了受理端機構數較少。據悉，銀聯商務與拉卡拉作為銀行卡收單業務的代表，占據受理端前二的重要位置。

交易鏈：賬戶端增長，帶來受理端交易增加

艾瑞報告指出：“現階段，大多數第三方支付交易是由賬戶端與受理端共同完成的，賬戶端業務量大也能帶動受理端的交易增量。”這意味著，一筆交易的同一筆資金，既走過賬戶端，也走過受理端。如今，支付寶與微信支付大幅開拓線下場景，帶動線下掃碼支付起量的市場環境下，線下受理端的交易量也將跟隨掃碼支付的起量而增長。因此，以銀聯商務和拉卡拉為代表的受理端，其交易量的成倍放大，與支付寶與微信支付在賬戶端的拉動密不可分。

賬戶端與受理端同為第三方支付機構，過去各機構之間的價值常常被分開估算，而事實上，賬戶端鏈接用戶，受理端鏈接場景，雙方聯合形成一個完整的支付交易鏈，其各角色的價值在未來也將被組合看待。據艾瑞報告預測，未來在鏈條能夠接入的優質企業越多，其平臺的產業能力就越強，從而帶動整個交易鏈條的價值提升。

受理端與商戶和消費場景相連，能夠接入的商戶量級越大、行業覆蓋越廣泛，其平臺的能力與價值也將更高。以受理端的代表機構拉卡拉為例，拉卡拉在市場上布局了智能POS、MPOS、Q碼等不同類型的收單終端，能夠針對不同行業的商戶提供針對性的場景化收單服務。其中，拉卡拉智能POS不僅在智能POS市場的覆蓋率位居行業第一，在零售、餐飲、保險、酒店、旅游、教育、房地產等多個場景的行業細分領域也處于市場領先位置。在第三方支付競合時代下，優質賬戶端與優質受理端的強強聯合也將是未來的大勢所趨，雙方通過連接共同打造最優的支付鏈條，并逐步完成自身商業職能的轉變與升級，在帶動所處交易鏈發展的同時，還將促使第三方支付行業迅速適應大環境的更迭，推進行業繼續又好又快地發展。