“互聯網+”為汽車行業帶來巨大想象空間，二手車電商成為近些年來創新創業的最大爆發點之一。不過，隨著整個產業生態的演變，用“信息差和商品交易博取收益難以為繼”在2019年越發明顯，在盈利難題待解的征途上，二手車電商平臺要想實現持續發展須另辟蹊徑。從最新趨勢看，通過借力金融產品升級、打造綜合型交易服務平臺，正在成為不少頭部玩家的重要抓手。

作為首家二手車電商上市公司，優信集團日前宣布對融資租賃產品進行升級，以更好地優化流程、審批速度和交付體驗，豐富消費選擇，活化金融產品。人人車等其他主流玩家也快速跟進，從單一的二手車交易服務商轉向綜合型交易服務商的新定位。

二手車電商在中國發展不足4年，卻經歷了“起步-爆發-冰凍”三部曲式大幅度滌蕩。2015年被視為中國二手車電商元年，以優信、瓜子、人人車為代表，二手車市場瞬間齊涌全民視線。在此后的迅速崛起過程中，二手車電商及類電商模式不斷創新發展，C2B、B2B、C2C、B2C等多種模式縱橫交織，直至2017年達到巔峰。在這個迅速發展的周期內，包括車易拍、優信拍在內的多個平臺都獲得超過1億美元的融資，紅杉、君聯、騰訊、百度等知名資本紛紛入場。

不過從2018年開始，各大二手車電商平臺持續融資擴張的勢頭摁下暫停鍵，二手車車況不透明、線下運營把控不嚴等問題逐步暴露，各平臺開始加強自身對線下運營的把控，以提高平臺口碑。主流玩家發力金融生態升級，成為這一滌蕩背景下，尋求脫穎而出的重要路徑之一。

從產業趨勢看，中國的二手車市場仍處于起步期。在美國、德國等發達國家，二手車交易量一般是新車的2-3倍，利潤率也高于新車，而目前中國的二手車交易量僅為新車的1/4左右。中國汽車市場的重心將從新車轉移到二手車并牽動保險、金融、維修保養等后市場成為共識。而金融生態的升級，無疑契合這一趨勢之下的產業個性。與其他垂直類電商平臺相比，二手車電商明顯特征是高客單、低頻次消費，融資租賃等金融產品創新，具有融資期限長、產品方案靈活、門檻低以及直租牌照等多個特點，進而有望給消費者帶來優化的購車體驗。

融資租賃大大降低了消費者購車的門檻，提高了購買力。與銀行抵押貸款不同，融資租賃模式所購汽車的使用權屬于消費者，所有權屬于融資租賃公司，經過一定的租賃期后，車輛就可以過戶到買車人名下，所謂的“月供”實際上是“租金”。

倘若我們將視線從中觀回到微觀，頭部玩家對于融資租賃等金融產品的升級，也與平臺企業自身的主客觀條件密切相關。其一，大數據、供應鏈、產業互聯網等基礎設施不斷完善，成為金融產品升級的基礎。以優信為例，公司負責人向證券時報記者介紹，作為把數十萬中小車商的商品標準化、可售化、可交付、可售后的供應鏈建設者，公司已經能夠讓這些車變成在線交易的商品，因此日前得以牽手淘寶，共建二手車平臺。下一階段，公司還要利用產業互聯網，實現各平臺流量的高頻交叉。“具體到金融產品升級而言，未來公司一方面致力于提供更極致的流程體驗，用大數據多維度分析客戶資質，提供多種金融方案;另一方面繼續完善金融購車極速體驗，實現70%自動秒批，15分鐘實現放款等功能。”

其二，市場日前針對二手車電商傳出“套路貸”等負面聲音，金融產品升級無疑是緩釋消費者疑慮的重要路徑。前述優信負責人表示，“套路貸是以非法侵占借款人財產的金融詐騙活動，優信的融資租賃則是合法合規的金融產品，從主觀目的、合同形式、放款金額、催收方式等各方面看，兩者存在本質區別。”不過，整體而言，二手車電商平臺所衍生出的金融產品，如何沿著合規性和可信賴的路徑升級，仍是一大挑戰。

金融產品創新升級能否助力二手車頭部電商在產業滌蕩季破局，目前仍有待觀察。不過，就主流平臺而言，依然面臨不少變化。一方面，二手車作為典型的非標品，首先需要通過巧妙設計對應金融產品;另一方面，二手車的消費群體也在發生重要變化，從過去以30-40歲男性客戶群為主，快速向90后新群體過度，跨區域交易比例也在不斷增加，“車源一二線、消費四五線”的發展趨勢之下，如何應對消費群的年輕化和下沉化，將是擺在主流平臺面前的新課題。