瑞幸咖啡與債權(quán)人達成重組支持協(xié)議 還將尋求至少2.5億美元融資

21世紀經(jīng)濟報道 21財經(jīng)APP 綦宇 北京報道

北京時間16日晚間，瑞幸咖啡在其官網(wǎng)發(fā)布稱，已與主要債務(wù)持有者達成重組債務(wù)及加強資本結(jié)構(gòu)的協(xié)議，并將于近期履行這一協(xié)議中的債務(wù)義務(wù)。消息一出，粉單市場上的瑞幸咖啡盤前漲近20%。

據(jù)悉，票據(jù)持有者預(yù)計將獲得現(xiàn)有票據(jù)面值的91到96%。同時，瑞幸表示公司正在積極利用多種渠道進行融資，目前正在與可信投資者進行為期30天的內(nèi)部討論，通過私募募集至少2.5億美元。

在這份聲明中，現(xiàn)任公司董事長兼首席執(zhí)行官郭謹一表示：“今天，我們有了一個新的領(lǐng)導(dǎo)團隊和一個可行的計劃，讓瑞幸咖啡回歸增長和價值創(chuàng)造。董事會和管理團隊認為，重組符合公司及其利益相關(guān)者的最大利益。我們將繼續(xù)采取行動，加強我們的資本結(jié)構(gòu)。”

還款計劃披露

具體來看，現(xiàn)有這一還款協(xié)議針對的是瑞幸咖啡2025年即將到期的4.6億美元債務(wù)中，可轉(zhuǎn)換優(yōu)先票據(jù)的多數(shù)持有人，所持比例占現(xiàn)有票據(jù)本金的約59%。

依據(jù)公告，瑞幸咖啡的還款計劃包含如下兩個部分：

首先，現(xiàn)有票據(jù)的持有人應(yīng)在重組生效日或之后，在每1000美元本金外加應(yīng)計和未付利息中，可以得到：

現(xiàn)金320美元，相當于收回面值的32%(現(xiàn)金對價)。本金數(shù)額為230美元的9.00%一年期高級抵押票據(jù)(新票據(jù)A)，相當于收回面值的23%；本金額為300美元的9.00%五年期高級擔(dān)保票據(jù)(新票據(jù)B)，即收回面值的30%。

再加上價值60美元的若干Luckin Coffee美國存托股票，相當于面值的6%。四項累加總計占未到期債券面值的91%。

第二部分，這份公告中披露，如果在重組生效日前瑞幸能夠獲得5000萬美元或以上的股本，每個現(xiàn)有的票據(jù)持有人將可以選擇以美股存托股票的形式，最多每230美元新票據(jù)A的本金金額替換100美元新票據(jù)A的本金金額。

而如果沒有美國存托股票，則可以選擇新票據(jù)B和/或現(xiàn)金，來補上額外的5%?！暗诙糠值姆桨干婕暗絺D(zhuǎn)股，也表明了目前的票據(jù)持有人對未來瑞幸咖啡經(jīng)營上一定的信心?！币晃毁Y深美股投資者告訴記者。

根據(jù)這項協(xié)議的要求，瑞幸將在不久之后啟動中國監(jiān)管審批程序，通過資本削減將資金轉(zhuǎn)移到海外，并公開了截至2月28日未經(jīng)審計的現(xiàn)金余額，約為7.75億美元。

資本削減的過程需要得到中國監(jiān)管的批準，瑞幸咖啡同時承諾，這部分資金將不會影響公司的正常業(yè)務(wù)，包括對供應(yīng)商和員工支付款項和薪酬。

同時，因不能確定能否獲得中國監(jiān)管部門的批準，瑞幸也在尋求來自外部投資的方案。目前瑞幸正與一家可信的投資者進行為期30天的討論，以期至少獲得2.5億美元的股權(quán)融資。不過，瑞幸不對這項交易的條款或完成作任何保證。

正在走出泥潭

去年12月中旬，瑞幸咖啡的臨時清盤人向開曼群島大法院遞交了關(guān)于債務(wù)重組的首份進展報告。

該報告披露，截至2020年11月30日，公司持有的無限制現(xiàn)金、現(xiàn)金等價和短期投資余額為7.427億美元，結(jié)合這份重組協(xié)議中約7.75億美元現(xiàn)金余額的披露，在近三個月時間，瑞幸咖啡的現(xiàn)金流出現(xiàn)了超過3000萬美元的凈增加。

同時，2020年前三個季度，公司的單季度營收分別為5.65億、9.8億和11.45億元，同比增長18.1%、49.9%和35.8%，合計收入26.7億元，前11個月關(guān)閉了1021家自營門店。在8月份第一次實現(xiàn)了門店層面的整體盈利，從現(xiàn)金流的情況看，其盈利或一直保持至今年初。

而在今年2月5日，瑞幸咖啡發(fā)布聲明，對其在美申請破產(chǎn)進行回應(yīng)?；貞?yīng)稱，作為公司重組的重要步驟，也是開曼程序下常見做法，臨時清盤人向美國法院提起程序，尋求美國法院對于公司目前在開曼進行的臨時清盤程序的認可。

該程序?qū)和Ｃ绹硟?nèi)針對公司的訴訟程序，為完成開曼重組創(chuàng)造條件并有序完成重組。三日后，瑞幸咖啡公告與美國證券交易委員會(SEC)的和解方案于2月4日獲得法院批準。

2月17日，在遭到瑞幸咖啡多位副總裁、所有分公司總經(jīng)理和核心業(yè)務(wù)高管聯(lián)名舉報40天后，公司內(nèi)部調(diào)查還給了郭謹一的清白。后者隨后發(fā)表了一封內(nèi)部信，透露目前瑞幸門店總數(shù)近4800家，注冊用戶已近1億，現(xiàn)制飲品銷量超過3億杯。

此外，2021年1月，瑞幸新開門店數(shù)就超過120家。在春節(jié)假期期間，瑞幸咖啡全國1900多家門店營業(yè)，現(xiàn)制飲品杯量為去年同期的近5倍，收入為去年同期的近7倍。

在3月16日公開的聲明中，瑞幸承諾其所有的咖啡門店將繼續(xù)營業(yè)，而債務(wù)重組預(yù)計將加強公司的財務(wù)穩(wěn)定，并增強其持續(xù)服務(wù)客戶的能力。

(作者：綦宇 )