名為買賣，實為借貸？北京金店包裝投資金條 產品違約警示

位于北京三環的太陽金店，多年來包裝投資金條產品、最終違約的始末，逐漸浮出水面。

五年前，即2016年4月，李飛(化名)偶然得知，公司附近的太陽金店經營投資金條業務，據李飛描述，太陽金店店面上千平米，銷售珠寶首飾等，裝修華麗。

21世紀經濟報道記者采訪了解到，太陽金店經營投資金條業務，即客戶先在金店購買金條，預約一個月后提貨；一個月后，客戶并未提貨，而是金店幫客戶保管金條，承諾一年后，返還客戶相應手續費，如100克1000元。而在這個過程中，除了少部分客戶提取金條，大部分客戶沒有選擇提貨，并未看到實物金條。

由于看好金條未來上漲空間，加上有利可圖，多年來，李飛等客戶持續參與投資金條產品。2020年下半年，太陽金店出現違約，李飛等客戶既不能提取金條，也不能提現。

對此，多位金融律師告訴21世紀經濟報道記者，上述模式名為買賣、保管金條，實為借貸，可能涉嫌非法吸收公眾存款，甚至集資詐騙。

“判斷是非法吸收公眾存款還是集資詐騙，關鍵在于主觀上或者行為上是否以非法占有為目的。”上海春天律師事務所鄭曉華律師告訴21世紀經濟報道記者。

賺了收益虧了本金

太陽金店的運營主體是北京太陽福臨商貿有限責任公司，成立于2007年9月，注冊資本500萬元。啟信寶顯示，其經營范圍包括銷售珠寶首飾、工藝品、化妝品、禮品、文化用品、日用品、服裝、鞋帽、通訊設備；出租商業用房；銷售食品；餐飲服務。

李飛介紹，2018年12月，李飛在購買金條時，填寫《太陽金店投資產品銷售單及托管憑證》。該文件顯示，李飛購買了100克金條，每克金價285.5元，每克手續費2.5元，投資本金總計2.88萬元，預約一個月后提貨。

一個月后，李飛并未提貨，而是攜帶原到期托管合同及身份證，辦理《太陽金店投資產品代保管合同》，根據合同，太陽金店幫李飛保管100克金條，一年到期后，李飛可以獲得1000元手續費。后來，李飛一共續簽了兩次，最后一次簽約是在2020年1月30日。

李飛判斷，金條未來升值空間大，而且還能獲得手續費，加上本身經濟比較寬裕，因此從未提現或提取金條。“真正買金條，一般是送禮之類。來太陽金店投資金條，就不是這個目的，因此，大多數人都沒提現或提取金條。”李飛稱。

2016年4月至今，李飛累計買入超過一千克金條，投資本金超過40萬元。金條確實升值了，目前市價超過50萬元。

但是，好景不長，躺著賺錢的日子很快結束了。去年下半年以來，客戶合同陸續到期，但太陽金店既沒有金條，也沒有現金返還客戶。“自始至終，我都沒見過金條，后來想想，本質是低息借款給他們。”李飛認為。

經過多方協調，2020年11月，部分客戶與太陽金店簽訂了《終止合同協議書》，經友好協商一致，終止太陽金店和客戶此前訂立的合同，太陽金店承諾，訂立本協議之日后3天支付5%，后10天再支付5%，所欠余額9個月內付清，每月支付10%。

李飛沒有接受這個方案，另一位客戶趙義(化名)則同意了。但太陽金店僅支付一兩次，到了2021年，又不再支付了。

值得一提的是，2020年10月，北京太陽福臨商貿有限責任公司投資人變更為企業法人廣州潤達企業管理有限公司和自然人股東呂金金，法定代表人也變更為呂金金；廣州潤達企業管理有限公司的自然人股東和法定代表人均是呂金金。

名為買賣、保管金條，可能實為借貸

李飛稱，據太陽金店經理透露，投資金條業務涉及1500名客戶，總金額超過1億元。目前太陽金店還在營業，對方提出，將店里的珠寶首飾按零售價八折抵扣，一些客戶并不認可這個解決方案，目前老板聯系不上。

目前，有的客戶向當地相關部門反映情況，有的客戶希望通過民事訴訟解決，本月底將會開庭審理此案。

3月15日，21世紀經濟報道記者撥通了太陽金店在啟信寶上的電話，核實上述情況，對方表示：“我們這邊是客服，具體不是太清楚，現在領導還沒來。”

“金店幫客戶保管金條，表面上看是保管合同，但是金店作為保管人還要給客戶手續費，不符合保管合同的基本特征，從常理上就說不過去。”金誠同達律師事務所律師陳婷婷告訴21世紀經濟報道記者，綜合目前已知信息，雙方實質是借貸行為，另外考慮經營模式及涉及面，可能涉嫌非法吸收公眾存款。在她看來，如果以挽回投資者損失為目的，通過民事訴訟很難實現。即使投資者勝訴，執行情況存在不確定性。

無獨有偶。今年2月，浙江經視新聞報道，杭州的付女士三年里在中國黃金陸續買了1500克金條，托管在金店里，現在她想兌換實物，卻遇到了困難。

“這兩個案例看上去類似，但實際情況可能不一樣。在這個案例中，可能金店沒有對應的金條了，也有可能是金條升值后，金店不愿意交付金條，而想以購買時的價格退還錢款。總之，如果買了金條自行保管，或放在專業機構保管比較靠譜。”上海市錦天城律師事務所合伙人曾崢告訴21世紀經濟報道記者。

謝水旺 上海報道