8月31日，港股上市銀行廣州農商銀行(01551)公布2021年中期業績，今年上半年，該行營業收入及凈利潤均微增，不良貸款率有所下降。

值得關注的是，今年上半年，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率三項指標較上年末再度下滑，資本補充壓力猶存。

資本充足水平連續下滑

2021年上半年，該行營業收入117.96億元，同比增長0.02%;歸屬于母公司股東的凈利潤約31.3億元，同比增長1.43%。

截至6月末，該行資產總額10913.02億元，較上年末增加634.30億元，增幅6.17%;貸款及墊款總額6368.25億元，較上年末增加678.99億元，增幅11.93%;客戶存款8299.57億元，較上年末增加515.32億元，增幅6.62%。

6月末，該行不良貸款率1.77%，較上年末微降0.04個百分點;撥備覆蓋率為154.05%，較年初下降0.8個百分點。

值得關注的是，該行資本補充壓力仍存。截至2021年6月末，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別較年初下降0.58、0.40以及0.33個百分點，為11.98%、10.34%以及8.87%。

實際上，該行資本充足水平已連續數年下滑。2019年末，廣州農商行資本充足率、一級資本充足率和核心一級充足率分別為14.23%、11.65%和9.96%，核心一級資本充足率以及資本充足率已較2018年末有所下降。到了2020年末，三項指標又分別下降到12.56%、10.74%和9.20%。

“回A”未果多渠道尋求“補血”

近年來，廣州農商行已開拓多種渠道進行“補血”，但并未緩解其資本承壓的狀態。

2017年6月20日，廣州農商行在香港聯交所掛牌交易，自港股上市以來，該行股價表現十分低迷。赴港上市不到2年，廣州農商行于2019年3月向證監會遞交了《首次公開發行股票(A股)招股說明書》，擬登陸深交所，發行股數不超過15.97億股，發行比例不超過發行后總股本的14%，保薦機構為中金公司。

但該行“回A”之路并不順利。去年4月29日，證監會網站通報，廣州農商行因在申請首次公開發行股票并上市過程中，“存在部分金融資產減值準備計提不充分、個別違約債券會計核算前后不一致等問題”被出具警示函。

就在去年12月末，證監會網站突然發布消息稱，鑒于廣州農商行已向證監會申請撤回申報材料，決定取消對該公司發行申報文件的審核。彼時，該行解釋稱，“鑒于戰略規劃調整，經審慎考慮，并經與該行A股發行申請相關中介機構審慎研究，決定撤回A股發行申請。”

回A遇阻后，廣州農商銀行開始尋求定增的方式來補充資本。7月末，廣東銀保監局發布公告顯示，同意該行定向增發內資股及非公開發行境外上市外資股(H股)方案，定向增發內資股不超過13.40億股、募集資金不超過人民幣81.44億元，非公開發行境外上市外資股(H股)不超過3.05億股、募集資金不超過人民幣18.56億元。本次發行所募集的資金扣除發行費用后，應全部用于補充資本金。

值得一提的是，該行信用等級今年連續遭兩家評級機構下調。今年3月，該行被穆迪列入評級下調的觀察名單，隨后4月，又遭評級機構中誠信國際將該行評級展望由穩定下調為負面。

“考慮到該行盈利及資本等相關指標弱化趨勢明顯，對該行的償債能力產生不利影響，且未來發展仍具不確定性，中誠信國際決定將廣州農村商業銀行股份有限公司評級展望由穩定調整為負面。”中誠信國際指出。不過在今年7月的跟蹤評級報告中，中誠信國際又再次將該行評級展望從負面調整為穩定。