隨著8月30日晚間，工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行(601988)2022年上半年業(yè)績報(bào)告的披露，六家國有大行2022年期中考“成績單”全部揭曉。今年上半年，六家國有大行營收凈利均如期實(shí)現(xiàn)正增長，合計(jì)凈賺6731.71億元，相當(dāng)于日賺37.19億元。在近年來，監(jiān)管引導(dǎo)銀行降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的背景下，六家國有大行的凈息差仍延續(xù)小幅收窄趨勢。同時(shí)，過去半年里，六家國有大行加快尋找高質(zhì)量發(fā)展突破口，推動(dòng)財(cái)富管理變革，加快科技轉(zhuǎn)型亦看點(diǎn)十足。

凈利“亮眼” 息差延續(xù)收窄態(tài)勢

上市銀行2022年“期中考”放榜，六大行向市場交出了滿意“答卷”。從業(yè)績數(shù)據(jù)來看，報(bào)告期內(nèi)，六家國有大行營收凈利均如期實(shí)現(xiàn)正增長，合計(jì)共賺6731.71億元，日賺37.19億元。

“宇宙行”工商銀行仍穩(wěn)坐頭把交椅，成為“最賺錢”的國有銀行。2022年上半年，該行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1715.06億元，同比增長4.9%。建設(shè)銀行緊隨其后，報(bào)告期內(nèi)，該行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤同比增長5.44%至1616.42億元。農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行歸母凈利潤也均超過1000億元，分別實(shí)現(xiàn)1289.45億元、1199.24億元，同比增長5.5%和6.3%。

值得一提的是，在資產(chǎn)總額、營業(yè)收入持續(xù)領(lǐng)先交通銀行后，2022年上半年郵儲(chǔ)銀行歸母凈利潤也延續(xù)一季度趨勢超過交通銀行，實(shí)現(xiàn)471.14億元，同比增長14.88%。交通銀行報(bào)告期內(nèi)歸母凈利潤為440.4億元，同比增長4.81%。

在浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林看來，2022年上半年六家國有大行業(yè)績整體表現(xiàn)穩(wěn)健。郵儲(chǔ)銀行全面超過交通銀行，可能是郵儲(chǔ)銀行業(yè)務(wù)較為下沉，其金融網(wǎng)點(diǎn)較多，而上半年居民儲(chǔ)蓄等金融需求增加，尤其是下沉市場表現(xiàn)較好。

近年來監(jiān)管引導(dǎo)銀行降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，在此背景下銀行凈息差(即“凈利息收益率”)也處于略微收窄狀態(tài)。2022年上半年六家國有大行的凈息差仍延續(xù)小幅收窄趨勢。從凈息差數(shù)據(jù)由高到低依次來看，郵儲(chǔ)銀行凈利息收益率為2.27%，同比減少10個(gè)基點(diǎn);建設(shè)銀行凈利息收益率同比減少4個(gè)基點(diǎn)至2.09%;工商銀行凈利息收益率為2.03%，同比減少9個(gè)基點(diǎn);農(nóng)業(yè)銀行凈利息收益率為2.02%，同比下降10個(gè)基點(diǎn);中國銀行凈息差則與上年同期持平，為1.76%;交通銀行凈利息收益率下降2個(gè)基點(diǎn)至1.53%。

展望后續(xù)凈息差的走勢及采取的應(yīng)對措施，銀行高管也給出了答案。“我們預(yù)計(jì)凈息差還將一定程度承壓，但是邊際將有所收窄。”農(nóng)業(yè)銀行副行長林立表示，從資產(chǎn)端來看，農(nóng)業(yè)銀行將繼續(xù)有序讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，貸款收息率將會(huì)有一定程度的下降。從負(fù)債端來看，存款利率機(jī)制改革及存款市場化調(diào)整機(jī)制效果將持續(xù)顯現(xiàn)，同時(shí)農(nóng)業(yè)銀行更加主動(dòng)優(yōu)化成本管控措施，負(fù)債成本上行的壓力有望緩解。

“低利率市場環(huán)境下，接下來可能商業(yè)銀行的息差都將面臨一定的下行壓力。” 交通銀行副行長郭莽提到，交通銀行接下來會(huì)加大活期存款的拓展力度，努力提升活期存款占比。同時(shí)，強(qiáng)化存款成本率考核等精細(xì)化的管理舉措，有效地降低負(fù)債成本，并堅(jiān)持高成本存款的限額管理和要求。具體措施包括，協(xié)議存款到期不再續(xù)作、大額存單設(shè)上限、壓降定期結(jié)構(gòu)性存款、定量指標(biāo)等。

不良貸款率分化不一

資產(chǎn)質(zhì)量是銀行的“生命線”，在當(dāng)前的市場環(huán)境下，風(fēng)險(xiǎn)管理更加重要，在過去的半年時(shí)間里，六家國有大行的不良貸款余額和不良率分化不一。

從整體數(shù)據(jù)來看，六家國有大行中，中國銀行、郵儲(chǔ)銀行不良率出現(xiàn)上升。截至今年6月末，中國銀行不良貸款率為1.34%，比上年末上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。郵儲(chǔ)銀行不良率為0.83%，較上年末微升0.01個(gè)百分點(diǎn)，不過雖然不良率出現(xiàn)微升，但郵儲(chǔ)銀行不良率數(shù)值仍為六家國有大行中最低。

其余四家國有大行不良率均出現(xiàn)下降，截至今年6月末，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行不良率均為1.41%，分別較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)、0.01個(gè)百分點(diǎn)。建設(shè)銀行不良貸款率為1.40%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。

交通銀行不良率在六家國有大行中最高為1.46%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。該行首席風(fēng)險(xiǎn)官林驊在業(yè)績發(fā)布會(huì)上指出，“下半年零售信貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量可能還會(huì)有所波動(dòng)，但風(fēng)險(xiǎn)總體還是可控。我們也將密切關(guān)注零售信貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量的變動(dòng)情況，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營管理的策略，結(jié)合資產(chǎn)質(zhì)量變動(dòng)，制定差異化的管控措施”。

從行業(yè)整體來看，六家國有大行的不良率均低于整體銀行業(yè)平均水平。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的2022年二季度銀行主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況，截至2022年二季度末，銀行不良貸款率為1.67%，較上季末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。

不過值得關(guān)注的是，受當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)處于風(fēng)險(xiǎn)釋放階段的影響，六家國有大行房地產(chǎn)業(yè)不良率均出現(xiàn)走高。具體來看，中國銀行截至今年6月末，房地產(chǎn)業(yè)不良率為5.67%，較上年末上升0.62個(gè)百分點(diǎn)。

工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行房地產(chǎn)業(yè)不良率分別為5.47%、3.97%、2.98%、1.90%、1.01%，分別較上年末上升0.68個(gè)百分點(diǎn)、0.58個(gè)百分點(diǎn)、1.13個(gè)百分點(diǎn)、0.65個(gè)百分點(diǎn)、0.99個(gè)百分點(diǎn)。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)分析稱，從六家國有大行披露的不良率數(shù)據(jù)來看，六家國有大行不良率低位持穩(wěn)，資產(chǎn)質(zhì)量整體保持穩(wěn)定;從行業(yè)角度看，今年二季度多地散發(fā)疫情不僅對國內(nèi)餐飲、旅游消費(fèi)活動(dòng)構(gòu)成沖擊，對房地產(chǎn)、制造業(yè)等也構(gòu)成拖累，這些領(lǐng)域不良風(fēng)險(xiǎn)有所釋放。

在業(yè)績發(fā)布會(huì)上，亦有國有大行高管表示當(dāng)前面臨的壓力，農(nóng)業(yè)銀行副行長張旭光坦言，“房地產(chǎn)行業(yè)的存量對公貸款資產(chǎn)質(zhì)量確實(shí)受到一定壓力。不過，截至目前，風(fēng)險(xiǎn)暴露已比較充分，而且總體而言農(nóng)業(yè)銀行房地產(chǎn)對公貸款余額在同業(yè)中不是很大，風(fēng)險(xiǎn)是可控的”。工商銀行副行長王景武指出，近期，在國家政策支持和各方面共同努力下，“保交樓”工作在有序推進(jìn)，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)正在逐步有序化解。

“六家國有大行不良率整體有望持穩(wěn)。”周茂華進(jìn)一步分析稱，當(dāng)前國內(nèi)疫情防控形勢整體向好，國內(nèi)及時(shí)出臺(tái)有針對性保供穩(wěn)價(jià)、助企紓困、穩(wěn)樓市、穩(wěn)增長等政策措施，效果逐步釋放，為銀行經(jīng)營與資產(chǎn)質(zhì)量改善提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，再加上國內(nèi)監(jiān)管和機(jī)構(gòu)高度重視不良風(fēng)險(xiǎn)處置，近年來不良處置力度也在持續(xù)加大。

財(cái)富管理、科技轉(zhuǎn)型提速

當(dāng)前，新金融勢能不斷釋放，穩(wěn)抓“十四五”期間良好發(fā)展機(jī)遇，六家國有大行也正在“迎頭而上”，加快尋找高質(zhì)量發(fā)展的突破口，包括推動(dòng)財(cái)富管理變革，加快科技轉(zhuǎn)型提速。

在今年上半年里，郵儲(chǔ)銀行不斷鞏固零售金融的核心地位，以AUM(管理個(gè)人客戶資產(chǎn))為綱，加速推進(jìn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型升級。截至今年6月末，該行AUM規(guī)模達(dá)13.41萬億元，較上年末增加8812.24億元，增長7.03%;財(cái)富客戶突破400萬戶，達(dá)406.02萬戶，較上年末增長13.98%。

交通銀行也構(gòu)建了“大財(cái)富-大資管-大投行”一體化經(jīng)營體系，做大AUM。截至報(bào)告期末，該行境內(nèi)行管理的個(gè)人金融資產(chǎn)較上年末增長5.2%;通過代銷財(cái)富管理類產(chǎn)品、基金與理財(cái)業(yè)務(wù)等，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入85.43億元。

8月30日，工商銀行副行長鄭國雨在中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上介紹了該行財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展情況，他指出，上半年，工商銀行通過“智慧大腦”服務(wù)客戶超6300萬戶，帶動(dòng)重點(diǎn)產(chǎn)品成交超4800億元，同比增長80%以上。財(cái)富級客戶達(dá)到238.43萬戶，增長6.13%。

加快財(cái)富管理業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在經(jīng)營數(shù)據(jù)上，還表現(xiàn)在從“量”到“質(zhì)”的提升。中國銀行構(gòu)建“全集團(tuán)+全市場”的財(cái)富金融平臺(tái)，準(zhǔn)入并代銷創(chuàng)新型公募基金產(chǎn)品，擴(kuò)大理財(cái)公司合作面。建設(shè)銀行在上半年加快財(cái)富管理系統(tǒng)平臺(tái)建設(shè)支持，深化“建行龍財(cái)富”品牌建設(shè)，穩(wěn)步構(gòu)建“建行特色”大財(cái)富管理體系。農(nóng)業(yè)銀行則積極推進(jìn)專業(yè)化、多層次的“大財(cái)富管理”服務(wù)隊(duì)伍建設(shè)，提升專業(yè)化服務(wù)水平。

除了做好財(cái)富管理，目前多家大行已將科技廣泛應(yīng)用到獲客、風(fēng)險(xiǎn)管理等多個(gè)領(lǐng)域，助力一體化財(cái)富管理業(yè)務(wù)平臺(tái)的建設(shè)。例如促進(jìn)科技與業(yè)務(wù)深度整合，為客戶提供優(yōu)質(zhì)數(shù)字化服務(wù)及體驗(yàn);加大科技投入，持續(xù)推進(jìn)客戶線上財(cái)富體驗(yàn)與資產(chǎn)配置流程迭代優(yōu)化，全方位、全流程賦能一線為客戶做好資產(chǎn)配置服務(wù)。

博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博指出，從財(cái)富管理客群方面來看，對高凈值客戶深度挖掘和基礎(chǔ)客戶黏性提升是兩個(gè)重要的方向，從技術(shù)上來看，數(shù)字化服務(wù)是提升財(cái)富管理業(yè)務(wù)的一大關(guān)鍵點(diǎn)。但不可否認(rèn)的是，雖然六家國有大行均積極實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，但成功實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型的道路上，部分痛點(diǎn)、難點(diǎn)仍存，例如，當(dāng)前科技投入占比、人才團(tuán)隊(duì)建設(shè)、應(yīng)用場景適配拓展層面就有一定的提升空間。微觀層面，智能風(fēng)控識(shí)別、反洗錢預(yù)警、自動(dòng)化流程等也都是六家國有大行未來要著重發(fā)力的方向。(記者 宋亦桐 李海顏)