伴隨中國進入老齡化社會，第三支柱養老體系建設駛入快車道。11月以來，一系列個人養老金政策與制度密集落地，標志著我國“個人養老新時代”開啟，如何規劃養老開始走入更多人的視野。

近日，中歐基金聯合招商銀行、KEEP、盒馬、螞蟻財富等品牌，圍繞“養個習慣到老”的主題，發起了行業內首個跨界聯名養老品牌傳播活動。基于生活化的場景，呼吁更多年輕人從現在開始養成理財、生活、運動的好習慣，讓理想生活到老不變。

一直以來，很多人都認為“養老是老年人的事”，中歐基金希望通過跨界聯名的方式觸達年輕圈層，包括邀請童漠男、中醫科醫師等跨行業代表直播暢聊養老規劃，聯手生活、運動、美食等多興趣圈層KOL發起養老話題討論，在社交媒體平臺互動發布養老宣言等。從更多元的視角出發，幫助年輕人樹立長期、理性的投資理念。截至目前，中歐基金養老投教總傳播量已超1億，在行業內外引起熱烈反響，形成一波養老討論熱潮。

此次跨界聯名活動，是中歐養老品牌建設及業務線布局中的一環。作為業內首批養老目標基金管理人，中歐基金長期深耕個人養老金業務，從組織架構、投研能力、產品創設、投教陪伴等各方面長遠規劃、提前布局。正是基于深厚扎實的養老業務能力基礎，中歐基金在近期新政落地后火速配合推進，旗下4只養老目標基金已順利增設Y份額，并全部納入市場首批個人養老金基金名錄，均于11月28日起正式開售Y份額。

合力應對老齡化 個人養老金市場興起

為積極響應黨的二十大報告提出的“發展多層次、多支柱養老保險體系”，近期相關配套制度應聲落地。11月4日，人社部、財政部等五部委聯合發布《個人養老金實施辦法》，明確了個人養老金市場頂層設計；證監會同期發布了《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》（以下簡稱《暫行規定》），標志著公募基金行業將正式加入個人養老金事業，推動行業發展向前邁進一步。

自此之后，個人養老金相關業務進展可謂“一日千里”，銀行、公募基金等行業參與者積極為第三支柱個人養老體系架橋鋪路。短短1個月時間內，全行業積極推進系統對接、功能測試、產品資質、渠道建設等工作，從各個維度做好了充分準備。

兵貴神速。《暫行規定》公布后，中歐基金等多家頭部基金公司與中登公司、中國結算等機構完成關于個人養老金基金行業平臺驗收測試，成為首批通過測試的基金管理人，為產品正式開售做好充分的底層技術準備。11月11日，中歐基金等多家基金公司密集發布公告，宣布公司旗下的養老目標基金將針對個人養老金投資基金單獨設立Y類基金份額。11月中旬，中國證監會發布了首批個人養老金投資基金產品和銷售機構名錄，納入了40家基金管理人的129只養老目標基金，以及37家基金銷售機構，個人養老金賬戶具體可投的公募基金產品日漸清晰。

11月25日，人社部宣布，個人養老金制度啟動實施。11月28日，中歐基金旗下4只養老目標基金正式開放Y份額申購。客戶只需開立個人養老金賬戶及個人養老金資金賬戶，即可通過指定渠道購買中歐基金個人養老基金產品Y份額，不僅能享受每年每人12000元的稅延額度，還能享受Y份額專屬的費率優惠，除了不收取銷售服務費外，管理費率和托管費率都僅是A/C份額的一半，以此來降低投資者個人養老金投資成本。

“投教+投顧”雙管齊下 助力多層次養老體系建設

當前國民養老規劃的意識相對欠缺，培養養老理念仍是一個漫長的過程。“個人養老金制度不像基本養老保險，遵行的是自愿原則。因此，在今后漫長時期里，個人養老金業態的形成需要監管部門、市場機構和投資者多方合力，尤其對基金公司而言更需要放眼長遠，做好長期緩慢爬坡的準備。”中歐基金養老業務相關負責人表示。

一些年輕人已開始意識到提前規劃養老迫在眉睫。今年5月，中歐基金和第一財經商業數據中心聯合發布的《中國居民“新養老主義”洞察報告》顯示，從80到95后的年輕群體視角來看，他們對于養老儲備的目標要遠高于以往；有超過7成的受訪者認為僅靠退休金難以安度晚年。

正是基于對養老業務的高度重視與深遠思考，中歐基金從養老品牌建設與投教陪伴出發，在為客戶提供覆蓋全生命周期的產品同時，以“長期主義”精神開展養老投教陪伴工作，通過多元化方式喚醒客戶養老投資意識。這也是中歐基金發起此次品牌聯名活動的初心，站在這一代年輕人的視角，從養個好習慣開始，逐漸形成長期、理性的養老投資行為，與投資者一起實現“理想生活、積極投資”。

從“泛養老”概念的投教出發，今年以來，中歐基金推出一系列養老投教宣傳系列作品。年中上線的《不可思議的他們》系列宣傳片，從普通人的真實故事出發，喚醒各個年齡層投資者的養老意識，鼓勵大家趁早行動，積極為養老準備。目前已播出3期，全網觀看量約50萬次。在全媒體平臺上，中歐基金推出為養老做準備的《學習周記》，圍繞養老三支柱為廣大投資者提供實用的綜合養老規劃建議和投資知識科普。目前已推出17周，全網瀏覽量累計近90萬次。

從投前的養老理念養成，到投中提供長期績優的產品、專業的投顧服務，基金公司還需踐行長期陪伴。前述負責人表示，在提升養老產品投資者的實際盈利體驗方面，基金公司需要協同投資顧問、渠道以及媒體等多方力量，為投資者提供投資顧問和陪伴服務，通過供需適配性的改善從根本上提升投資者可獲得的投資回報，從而最終實現增加居民財產性收入、推進共同富裕的目標。

深耕個人養老業務 中歐基金以“長期主義”致勝

久久為功，善作善成。個人養老金投資體量大且投資周期長，關乎百姓福祉。市場長遠發展絕非朝夕之功，仍需各行各業長期耐心耕耘。

作為首批養老目標基金管理人，中歐基金自2018年起就開始布局養老產品線，深耕養老賽道，并始終堅持將長期服務國民養老投資需求作為公司的戰略方向之一。

目前，中歐基金已布局了中歐預見養老2035、中歐預見養老2050、中歐預見養老2025、中歐預見穩健養老等4只養老目標基金。從長期業績來看，運作已滿三年的中歐預見養老2035表現優異，自成立以來到2022年9月末，回報率達53.11%，大幅跑贏同期業績基準15.84%。

在此基礎之上，中歐基金也在持續加大在養老目標基金方面的戰略性布局。目前，中歐基金已申報獲批了3只養老FOF產品，其中包括1只養老目標日期基金中歐預見養老2045三年，以及中歐頤享平衡養老三年、中歐預見均衡養老FOF兩只養老目標風險基金。

待布局完成后，中歐基金養老目標日期基金將形成2025、2035、2045、2050梯度布局，滿足不同年齡客戶的養老投資訴求。養老目標風險基金也將得到有效擴充，為投資者提供不同風險偏好的養老配置工具；真正幫助投資者實現“一站式養老”的目標。

除此之外，基于機構投資者的專業投資優勢與經驗，中歐基金也從三個方面不斷打磨專業投研能力，更好滿足養老金長期投資需求。

在組織架構上，中歐基金專門成立了養老金業務部，對養老金業務進行統籌管理，并由公司副總經理兼任部門總監，同時設立長周期考核與激勵約束機制，不追逐短線業績，深化“長期基本面”投資理念，以更長期、穩健的內部管理機制，適配養老金業務的長期資金訴求。

在投研流程上，中歐基金構建了一整套標準化、系統化的投研流程，使得基金經理與研究員可以在同一套研究及投資框架下進行討論，加強專業協作，促進研究質量及協作效率的雙向提升。

在人才儲備上，中歐基金以FOF策略組負責人桑磊及策略組成員為核心，結合整體投研平臺，專門服務個人養老金相關投資研究工作，志在打造精品養老目標基金，爭取為持有人帶來更理想的長期投資回報。

個人養老金的未來是星辰大海，中歐基金將繼續堅持長期主義，積極參與未來第三支柱個人養老金的常規運作。在以更多元化的形式開展養老投教活動的同時，積極探索優化個人養老金投資管理方案，從而更好地服務個人養老金事業，切實為投資者管好養老錢。

數據來源：基金定期報告，2022-09-30。中歐預見養老2035三年A成立于2018-10-10，業績基準：中債綜合指數收益率*58.65%+滬深300指數收益率*41.35%。2019-2021各年度及成立以來漲幅分別為18.54%、30.41%、8.47%、63.69%，同期基準漲幅為17.01%、12.15%、-0.71%、21.83%。歷任基金經理變更情況：桑磊(20181010至今)。本產品于2020/10修改投資范圍，增加存托憑證為投資標的,詳閱法律文件。

中歐預見養老2025一年持有(FOF)成立于2020-04-15，業績基準：中債綜合指數收益率*81.65%+滬深300指數收益率*18.35%。2020-2021各年度及成立以來漲幅分別為5.46%、3.28%、8.87%，同期基準漲幅為4.9%、0.88%、4.48%。歷任基金經理變更情況：桑磊(20200415-20220317)鄧達(20220317至今)。本產品于2020/10修改投資范圍，增加存托憑證為投資標的,詳閱法律文件。

中歐預見養老2050五年A成立于2019-05-10，業績基準：滬深300指數收益率*80%+中債綜合指數收益率*20%。2019-2021各年度及成立以來漲幅分別為13.04%、33.54%、11.83%、57.23%，同期基準漲幅為11.37%、21.73%、-3.52%、21.39%。歷任基金經理變更情況：桑磊(20190510至今)。本產品于2020/10修改投資范圍，增加存托憑證為投資標的,詳閱法律文件。

風險提示：基金有風險，投資需謹慎。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要等產品法律文件和風險揭示書，充分認識基金的風險收益特征和產品特性，認真考慮基金存在的各項風險因素，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。以上基金為基金中基金，基金隨著所設定目標日期的臨近，逐步降低權益類資產的配置比例，增加非權益類資產的配置比例，從而逐步降低整體組合的波動性，并實現風險分散的目標。以上基金相對股票型基金和一般的混合型基金其預期風險和預期收益較小，但高于債券基金和貨幣市場基金。Y類份額是本基金針對個人養老金投資基金業務設立的單獨份額類別,僅供個人養老金客戶申購。Y類基金份額的申贖安排、資金賬戶管理等事項還應同時遵守基金法律文件和關于個人養老金賬戶管理的相關規定。投資于Y類份額的特有風險，包括基金在運作過程中可能被移出個人養老金可投基金名錄導致投資者無法繼續申購的風險等;本基金不保證本金、不保證收益、追求長期收益。以上產品存在封閉期/最短持有期限，在封閉期/最短持有期限內，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現的流動性約束。 產品“養老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，產品不保本，可能發生虧損。請您仔細閱讀專門風險揭示書，確認了解產品特征。以上基金可投資于港股通標的股票。除了需要承擔與內地證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，還面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。

責任編輯：kj005