12月20日，智能制造概念股盤中走高，巨輪智能漲停，南方精工、秦川機床、中大力德等跟漲。

此前印發的《擴大內需戰略規劃綱要（2022－2035年）》中提到，要加大制造業投資支持力度，圍繞推動制造業高質量發展、建設制造強國，引導各類優質資源要素向制造業集聚。

浙商證券表示，方向上，《綱要》明確以優化供給帶動內需擴大。結構上，消費重在提升中高端消費品供給和發展新模式業態；投資重在制造業補短板轉型升級和新型基礎設施投資，整體來看消費和制造業是強內需的核心。

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其同時指出，制造業投資是未來經濟增長的重要動能，預計高技術制造業的快速增長態勢將得以延續，預計政策的發力點可能主要體現在以下三個方面：

第一，采用結構性政策工具，例如設備更新再貸款等，支持企業應用創新技術和產品實施技術改造。

第二，發揮鏈長制的引領作用，完善要素保障體系，例如土地、人才、能源等。

第三，完善直接融資制度，鼓勵制造業企業使用股權和債券融資工具。

開源證券也認為，擴大內需戰略，消費和制造業或將是重要抓手。短期視角來看，預計2023年制造業投資（尤其高端制造業）和消費有望驅動經濟回暖，其中制造業或率先復蘇。

行業還是數字經濟數據來源

據東吳證券研報，凡是直接或間接利用數據來引導資源發揮作用，推動生產力發展的經濟形態都可以納入數字經濟的范疇。

長江證券也表示，智能制造和數字經濟密切相關，數字經濟中產業數字化具體落地形勢包括但不限于工業互聯網、智能制造、車聯網、平臺經濟等融合型新產業新模式新業態，作為數字經濟“四化”中的一環，是數字經濟的中“數據”的基礎來源。

技術層面，數字經濟包括大數據、云計算、物聯網、區塊鏈、人工智能、5G通信等新興技術；應用層面，“新零售”、“新制造”等都是其典型代表。數字經濟包括四個角度，分別是數字產業化、產業數字化、數字化治理和數據價值化。

對于傳統產業而言，從短期維度看，產業數字化是利用數字技術進行全方位、多角度、全鏈條的改造，并進而實現降本增效的過程。從長期維度看，產業數字化的核心是對下游行業供給能力的根本性提升，通過對生產靈活性、生產速度等多項指標進行提升，以供給變革創造新的需求，從而實現我國經濟的持續增長。

行業也是明年核心賽道之一

信達證券指出，數字經濟和雙碳時代，國產智能制造是國家推進制造強國戰略主攻方向，以智能制造為先鋒，“智能化+新能源”迎黃金發展機遇。

其表示，2023年核心賽道之一就是國產智能制造提速發展，看好智能制造/工業互聯網全產業鏈。

近期智能制造利好不斷，如國家給商飛發布首張企業5G專網頻率、騰訊首發數字孿生云等，產業發展腳步越來越快，在雙碳&數字經濟時代，高耗能企業面臨生死存亡的考驗，大力發展智能制造是提質降本的關鍵，具備必要性+迫切性，大企業資本開支向智能制造傾斜，疊加國產替代、自主可控重要性凸顯，智能制造為萬億藍海，滲透率尚低，智能制造全產業鏈成長空間廣闊。

相關產業鏈及公司

智能制造在物理空間的主要載體是工業自動化，在信息空間的主要載體是工業互聯網，而三者在工廠智能化的實踐過程中又相互交織。

據華龍證券研報，我國智能制造上游供給端的硬件與軟件市場國產替代化率仍然較低，中、低功率激光器等傳統硬件供給相對充足，但技術含量較高的高功率激光器與智能傳感器嚴重依賴進口。工業軟件依然被國際廠商主導，PLM（產品生命周期管理）的普及化程度較高，MES（制造執行系統）的需求量最高。

中游智能制造企業中設備供應商（例如：諧波減速器、RV減速器、伺服電機等）毛利率相對較高，系統集成商與解決方案供應商毛利相對較低。

下游應用以汽車制造的需求最大，其次為3C電子。