新三板企業定向發行股票計劃批量出爐，計劃募資金額普遍超過1000萬元，多數基礎層企業或意在沖刺創新層。

在新三板企業的定增中，私募、券商等機構頻繁現身。一些計劃沖擊北交所上市的企業，在定增中獲得機構的青睞。

定增計劃批量亮相

【資料圖】

新三板企業定增持續火爆，2022年11月以來，上百家公司亮出了定向發行融資計劃。

同步新科披露的定增計劃顯示，公司計劃以每股8.08元的價格，發行309.38萬股股份，擬募集資金合計2499.75萬元。公司目前處于基礎層。

這是同步新科2016年8月掛牌新三板以來首次計劃定增。據公司表示，此次定向發行主要是為進一步完善公司治理體系，提升公司發展活力和整體效益。

處于基礎層的品瑤股份同樣披露了首份定增方案，公司計劃發行201.48萬股股份，發行價格為每股6.75元，合計募資1359.99萬元。公司表示，為滿足和實施公司戰略發展需要，推動公司主營業務進一步發展，特進行此次股票發行。公司此次定向發行股票募集資金擬補充流動資金和償還銀行貸款，發行后將提升公司的持續經營能力和抗風險能力，促進公司經營活動的持續發展。

基礎層企業東風機電的定增方案顯示，公司計劃發行1485.88萬股股份，發行價格區間為每股5.61元~6.73元，總募資區間為8335.81萬元~1億元。這也是公司2016年掛牌新三板以來首次拋出的定增計劃。

東風機電稱，為更好地滿足公司戰略發展的需要，公司擬進行此次股票發行。此次定向發行股票所募集資金將用于補充公司流動資金、進行固定資產采購，從而進一步優化公司財務結構、提高公司盈利水平和抗風險能力，進一步增強公司核心競爭力，保證公司未來穩定可持續發展。

川機器人計劃以每股1.7元的價格，定向發行1585.45萬股股份，合計募資2695.27萬元。公司表示，此次股票發行目的主要為公司發展補充流動資金，促進公司業績增長，進一步擴大公司業務規模，提高市場占有率和品牌影響力，提高公司的資金實力、整體盈利能力和抗風險能力，確保公司經營目標和未來發展戰略的實現。

基礎層企業定向發行股票總募資普遍超過1000萬元，多家公司或意在沖擊今年“晉升”創新層。品瑤股份早在2022年6月已經宣布啟動北交所IPO計劃，目前處于北交所上市輔導階段。按照相關要求，申報北交所上市須為在新三板掛牌滿一年的創新層企業，品瑤股份沖刺北交所上市須先進入創新層。

根據新三板分層要求，進入創新層除了須滿足相關財務指標或市值指標，還須符合“掛牌同時或掛牌后已完成定向發行普通股、優先股或可轉換公司債券，且截至進層啟動日完成的發行融資金額累計不低于1000萬元（不含以非現金資產認購的部分）”等共同條件。

擬北交所上市企業獲機構青睞

從發行對象來看，新三板企業定增對象頻現私募、券商等機構。

申請掛牌同時實施定增的智鋰科技，意在直接掛牌新三板創新層，公司掛牌新三板及定向發行申請已獲得全國股轉公司的同意。在公司的定增中，上海朱雀壬演私募投資基金合伙企業（有限合伙）計劃斥資1000萬元認購400萬股股份。

一些計劃北交所上市的企業，在定增中獲得機構青睞。

創新層企業西磁科技披露的定增方案顯示，公司計劃以每股6.5元的價格，定向發行154萬股股份，合計募資1001萬元。

西磁科技此次定增將為公司股票轉做市做準備，同時也是公司對核心員工實施股權激勵。據介紹，公司此次發行屬于發行對象確定的發行，發行對象共11名，包括2名機構投資者和9名自然人投資者，其中在冊股東2名、新增投資者9名：平安證券和開源證券2家做市商均為新增投資者，吳福和等7名核心員工同樣為新增投資者。

值得注意的是，西磁科技已于2022年9月下旬啟動北交所IPO計劃，公司目前處于北交所上市輔導階段，是正宗的北交所概念股。

公司提示稱，公司尚未披露2022年年度報告，最近2年的財務數據可能存在不滿足公開發行股票并在北交所上市條件的風險。資料顯示，西磁科技2020年度、2021年度經審計的歸屬于掛牌公司股東的凈利潤（以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據） 分別為915.96萬元 、1757.71萬元，加權平均凈資產收益率分別為 10.98%、17.89%， 尚不符合《上市規則》第2.1.3條規定的在北交所上市的財務條件。

開源證券指出，北交所宣布設立后，極大地提高了各方資金參與新三板市場的積極性，掛牌公司直接融資環境得到較大改善。從數量上來看，2022年掛牌公司直接融資規模和直接融資數量與去年相比有了明顯提高。比如新三板市場定向發行情況，2022年截至11月底全市場的定向發行次數達到645次，而2021年同期定向發行次數為506次，2022年發行數量遠超去年同期水平。從資金來源看，投資主體結構也發生了比較大的變化，北交所設立前新三板企業定增資金多來源于在冊股東、董監高以及部分關注新三板的私募基金，但隨著北交所帶動效應的影響和新三板市場活力的不斷提升，資金來源更加多元化，各地方政府的產業基金、私募股權基金以及證券公司等專業投資機構更多的參與到新三板市場當中。

另據開源證券介紹，公司積極布局新三板做市業務，截至目前做市業務部共為107家全國股轉系統掛牌公司的股票提供做市報價服務，做市家數全行業排名第二。公司做市團隊自主開發了程序化報價系統，做市交易量一直處在行業前列。