2月11日，華夏幸福基業股份有限公司(以下簡稱華夏幸福)發布公告稱，控股股東華夏幸福基業控股股份公司(以下簡稱華夏控股)、平安資產管理有限責任公司(以下簡稱平安資管)、公司實際控制人王文學及中國平安人壽保險股份有限公司(以下簡稱平安人壽)簽訂了《股份轉讓協議之補充協議》，約定此前簽訂的《股份轉讓協議》中所涉及的轉讓標的實際受讓方為平安人壽。

此前《股份轉讓協議》顯示，華夏控股通過協議轉讓方式，向平安資管繼續減持1.71億股公司股份，平安資管以其受托管理的保險資金繼續增持1.71億股公司股份，占華夏幸福總股本的5.69%，每股價格為24.597元，轉讓價款高達42.03億元。此次轉讓后，平安人壽及其一致行動人平安資管的持股比例將變為25.25%。

事實上，這已經不是平安系第一次受讓華夏幸福股份。2018年7月10日，華夏控股通過協議轉讓的方式，向平安資管轉讓約5.82億股公司股份，占公司總股本的19.70%。

實際受讓方為平安人壽

2月11日，華夏幸福發布公告稱，華夏控股、平安資管及平安人壽等相關方簽訂了《股份轉讓協議之補充協議》，約定此前簽訂的《股份轉讓協議》中所涉及的轉讓標的實際受讓方為平安人壽。

2019年1月31日，華夏控股、平安資管及華夏幸福實際控制人王文學簽訂了《股份轉讓協議》，約定華夏控股通過協議轉讓方式，向平安資管繼續減持1.71億股公司股份，平安資管繼續增持1.71億股公司股份，占華夏幸福總股本的5.69%，每股價格為24.597元，轉讓價款高達42.03億元。

根據補充協議，1.71億股股份過戶至平安人壽股票賬戶后，華夏控股及其一致行動人鼎基資本持股情況從減持前41.98%變更為36.29%。平安人壽及其一致行動人平安資管的持股情況從增持前19.56%變更為25.25%。

對于此次轉讓，華夏幸福在《簡式權益變動報告書》中指出，因中國銀行保險監督管理委員會于近日表示鼓勵保險公司使用長久期賬戶資金，增持上市公司股票和債券，以更好地發揮保險公司機構投資者作用，維護上市公司和資本市場穩定健康發展，且平安資管、平安人壽持續看好華夏幸福未來的經營發展，為進一步增強華夏控股與平安資管及平安人壽在相關業務領域的潛在合作，完善公司治理水平，為華夏幸福主營業務發展提供資金支持，持續提升華夏幸福競爭能力與盈利水平，相關方簽訂了《股份轉讓協議》。

華創證券分析師表示，中國平安憑借全牌照賦予的靈活性以及萬億險資規模，通常除了提供金融杠桿、參股獲取利潤分紅之外，也嘗試各類股權聯合開發模式。旗下平安不動產與主流開發商均有股債權合作，資產管理規模約3000億元，此外還包括平安信托和平安大華等。

值得一提的是，2015年，中國平安旗下平安人壽曾以每股2.816港元的價格認購碧桂園22.362億股新股，持股約為9.9%，投資額約62.95億港元，成為碧桂園第二大股東。截至目前，平安人壽持有碧桂園17.98億股，持股比例為8.31%。

一年兩次買入華夏幸福股份

事實上，這已經不是平安系第一次受讓華夏幸福股份。

2018年7月10日，華夏幸福發布公告稱，華夏控股通過協議轉讓的方式，向平安資管轉讓約5.82億股公司股份，占公司總股本的19.70%，此次股份轉讓價約137.7億元。平安系兩次受讓華夏幸福股份耗資共計179.73億元。

平安資管方面曾向《每日經濟新聞》記者表示，這是平安資管正常的保險資金運用投資，華夏幸福是中國領先的產業新城運營商，具有環核心城市圈的業務布局，看好其長期發展潛力。華夏幸福目前估值相對有吸引力，同時公司股息分派保持在穩定水平，投資者能夠獲得相對穩定的現金流。

記者注意到，華夏幸福近年現金分紅逐年增加，比如，2016年度每10股派6.6元，2017年度提高到每10股派9元。

值得注意的是，華夏幸福作出了業績補償承諾，以上市公司2017年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為基數，上市公司2018年度、2019年度、2020年度歸屬于上市公司股東的凈利潤增長率分別不低于30%、65%、105%，即2018年度、2019年度、2020年度歸屬于上市公司股東的凈利潤分別不低于114.15億元、144.88億元、180.01億元。

華創證券分析師稱，平安首次入股業績承諾與公司股權激勵一致，即未來三年業績分別不低于114.2億元、144.9億元和180.0億元，3年復合增長27%，顯示了公司對未來發展的強烈信心。