周四午后，鋼鐵板塊持續拉升，截至發稿，本鋼板材、太鋼不銹、八一鋼鐵等3股漲停，包鋼股份、三鋼閩光漲超9%，新鋼股份、寶鋼股份、安陽鋼鐵等均大漲。

業績表現方面，截至7月15日，鋼鐵板塊內共有29家上市公司發布了上半年業績預告，撫順特鋼、三鋼閩光、新鋼股份、柳鋼股份等16家公司凈利潤同比預增超100%，其中，包鋼股份預計上半年實現歸母凈利潤約20～28億元，同比增長2281%～3233%，增幅最大。

近期，多地發布鋼鐵下半年限產政策，疊加原材料價格見頂回落，鋼價觸底后出現明顯反彈。

對此，中信建投研報稱，各區域的限產風聲再起，寶武系鋼廠以及安徽、江蘇、甘肅等地區都進行了相關會議下放指標，要求產量不能高于2020年。考慮到上半年各鋼企均有增產，全年產量不高于2020年會導致下半年的減產。此次限產更多的是把指標逐步下放到企業，對完成的節奏沒有做過多的規定，如果嚴格執行，供給端會面臨比較大的收縮。

據東吳證券研報稱，7月以來，鋼鐵行業呈現鋼材價格上漲，鐵礦、焦炭等原材料下跌的局面，目前部分品種利潤已超過1000元/噸以上，回到二季度的平均水平。從當前形勢看，鋼廠利潤大概率繼續擴大，下半年不排除超過二季度高點的可能。

此外，興業證券研報指出，此次降準，進一步加強金融對實體經濟特別是中小微企業的支持，促進綜合融資成本穩中有降，這對鋼價也有所提振。從需求端來看，進入7月中下旬長江中下游地域將陸續出梅，終端需求或有望有所增強。配置上，建議關注四條主線：

(1)普鋼建議關注估值低、分紅高，成本控制較好且下游多元分散風險的優質板材標的：華菱鋼鐵、寶鋼股份;

(2)建議關注成本優勢顯著、盈利能力強的長材標的：方大特鋼、三鋼閩光;

(3)特鋼建議關注：中信特鋼、永興材料、久立特材;

(4)建議關注高溫合金標的：撫順特鋼、應流股份。