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          物美10億債券取消發行 面臨較大的即期償付壓力

          對于本期債券發行取消的原因,物美集團解釋稱,因近期市場利率波動較大,為合理控制發行人融資成本,經發行人、鑒證律師、簿記管理人、所有簿記參與投資者同意,發行人決定取消本次發行。

          3月18日,新京報記者自深交所獲悉,物美科技集團有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券(第一期)取消發行。據悉,本期債券募集資金不超過10億元,本期債券擬用于補充流動資金。

          據悉,物美集團原定于2019年3月14日至2019年3月15日發行“物美科技集團有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券(第一期)”。該債券發行規模不超過10億元(含10億元)。債券為3年期,在第1年末、第2年末附發行人調整票面利率選擇權、贖回選擇權和投資者回售選擇權。

          對于本期債券發行取消的原因,物美集團解釋稱,因近期市場利率波動較大,為合理控制發行人融資成本,經發行人、鑒證律師、簿記管理人、所有簿記參與投資者同意,發行人決定取消本次發行。

          物美系國內規模最大的商業零售集團之一,經營業態涵蓋超市、百貨、家電和家居建材等零售領域,旗下擁有“物美”、“美廉美”、“浙江供銷超市”、“新華百貨”和“百安居”等多個零售品牌,并連續18年榮獲“中國連鎖經營100強”。

          2019年2月27日,中誠信證券評估有限公司出具《物美科技集團有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券(第一期)信用評級報告》(信評委函字 [2019]G152-F1號),評定發行人主體信用等級為AA+,本期公司債券信用等級為AA+,評級展望穩定。

          根據評級報告,近年物美集團股權并購以及業務規模擴張,推動資產及負債規模快速增長,2015~2017年末,資產總額分別為457.84億元、548.74億元和566.41億元; 同期,負債總額分別為266.14億元、303.58億元和301.73億元。

          截至2018年6月末,物美集團資產總額、負債總額及所有者權益合計分別為611.70億元、333.38億元和278.32億元。

          截至2018年6月末,物美集團短期借款余額52.79億元,一年內到期的非流動負債余額 52.69億元(主要由“15物美01”、“15物美02”和“15物美MTN001”構成),公司面臨較大的即期償付壓力。

          2006年物美發展進入巔峰時,張文中被帶走協助調查,2009年被判處有期徒刑10年,與其所犯單位行賄罪、挪用資金罪并罰,決定執行有期徒刑12年。

          2018年5月,最高人民法院對原審被告人張文中詐騙、單位行賄、挪用資金再審一案進行公開宣判,撤銷原審判決,改判張文中無罪。

          物美集團在發行文件中稱,張文中事件一度對公司的經營發展及社會聲譽產生了一定不利影響,但借助于良好的整體管理水平和完善的運作機制,公司已擺脫困境進入良性、正常發展階段,該事件對公司業務經營可能產生的相關風險已經基本消除。

          張文中改判無罪背后,物美近期以來的動作頻頻引發外界關注。

          2018年4月,有報道稱,樂天宣布向物美集團以2485億韓元(約合14.6億元人民幣)的價格出售了樂天瑪特在北京的21家店鋪。

          2018年10月,物美方面對外表示,物美已經接手了鄰家70-80家門店,并希望接手其余門店。

          近日,再有媒體報道,華潤萬家在北京的大賣場由物美接手,分別為華潤萬家酒仙橋店、分鐘寺店、昌平萬科店、金星店。

          擴張的同時,物美也在儲備資金彈藥。

          2018年6月,民生銀行同物美控股集團有限公司在北京舉行戰略合作簽約儀式。民生銀行董事長洪崎表示,民生銀行將進一步提升創新驅動能力,為民營企業提供有深度、有廣度、有溫度的服務;進一步聚焦民營企業、小微企業、創新型企業,為中國經濟的快速發展提供新動能;民生銀行要走大道、走正道,攜手物美集團共同創造偉大企業。

          物美集團2019 年面向合格投資者公開發行公司債券募集說明書(第一期) 顯示,本期債券募集資金不超過10億元,本期債券擬用于補充流動資金。

          據悉,本期債券的募集資金主要用于物美科技集團有限公司、北京物美商業集團股份有限 公司、北京物美綜合超市有限公司、北京物美超市有限公司、百安居(中國)投資有限公 司、浙江物美億商超市有限公司、浙江物美眾聯超市有限公司等 7 家子公司,主要用于公司的超市板塊以及家居建材零售板塊。

          物美集團分析稱,截至2015年末、2016年末、2017年末,公司的貨幣資金分別為598632.92萬元、425211.71萬元、413682.53萬元。2015年-2017年,隨著業務擴張,公司的貨幣資金余額持續下降。

          隨著物美集團的業務擴張,其經營活動現金流出持續增加。最近三年,物美集團經營活動產生的現金流出分別為389.02億元、387.12億元、418.43億元。經營活動現金流出規模較大。

          物美集團表示,整體來看,隨著公司的業務擴張,整體的貨幣資金以及經營活動現金流出的壓力較大,通過發行本期債券補充流動資金,可緩解公司的資金壓力,可以良好的 支撐公司的擴張戰略,有利于公司的長期發展,并進一步降低公司的流動性風險。

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