1、8月5日，據媒體報道，比亞迪(002594,股吧)即將于明年第二季度向特斯拉供應刀片電池。報道稱目前配有“刀片電池”的特斯拉車型已進入C樣測試階段。不過對于該消息，比亞迪方面表示“不予置評”。

同一日，比亞迪公布了新能源汽車最新銷售數據。公告顯示，比亞迪7月新能源汽車銷量為50492輛，同比增長174%，上年同期為15100輛;本年累計為20.51萬輛，累計同比增長170.62%。此外，其7月新能源汽車動力電池及儲能電池裝機總量約為3.001GWh，本年累計裝機總量約為15.708GWh。

點評：“刀片電池” 之所以受到青睞，主要是因為其體積能量密度比傳統磷酸鐵鋰電池提升50%，成本下降20%-30%，放電倍率大幅提升，壽命也達到了8年120萬公里。其在能量密度上面已經能夠和普通三元電池媲美，且安全性極高。比亞迪刀片電池已經獲得了領先優勢。如果確定了能給特斯拉供應電池，那么接下來的訂單會陸續涌現。產能方面，寧鄉動力電池生產基地項目一期4條“刀片電池”生產線今年全面投產。投資20億，新增年產50萬套DM-i動力總成的弗迪動力太原基地也預計將于今年8月投產。刀片電池將給比亞迪帶來新的利潤增長點。

2、8月1日至7日是世界母乳喂養周。在中國營養學會5日召開的2021年世界母乳喂養周主題研討會上，多名專家表示，配方奶粉營銷是影響孕產婦選擇母乳喂養的一大原因，需要加強對母乳代用品營銷行為的規范。

點評：這幾天密集的行業監管對相關聯個股都造成了壓力，預計對中國飛鶴(06186)、澳優(01717)、雅士利(01230)帶來負面沖擊。

【大勢研判】

監管風暴密集來襲，恒指繼續承壓，不過整體還算溫和。

影響比較大的是有關增高針的言論，港股的醫療類個股驚嚇了一批，放大的情緒就是夸大療效之類，其它還有集采方面的擔憂。至于游戲方面取消優惠稅收不過是一個建議，并不一定會施行，因為作為地方而言游戲產業也是重要引進方向，實質性的利空相當有限。只是騰訊(00700)跌幅有點大，看接下來能否企穩。電子煙方面影響較大的是高位的華寶國際(00336)，已經充分調整的思摩爾國際(06969)似乎沒啥影響。

昨日提到的幾個主流賽道依然表現強勁，如芯片、風電光伏等，基本上龍頭都在漲，汽車也相對堅挺。

軍工類受消息面刺激出現爆發，如8月金股的中航科工(02357)，市場比較認同其基本面已經出現變化，不過連續上漲的期望值普遍不高。

很明顯，現在就是結構性的市場，走弱的品種會不斷被拋棄，強勢品種會更加聚集人氣。繼續看好汽車鋰電、芯片、光伏等，疫苗類也不斷有利好催化。有政策風險的要回避。

【熱門板塊解析】

美東時間周四下午3點(北京時間周五凌晨3點)，美國總統拜登可能將與通用、福特和菲亞特母公司Stellantis等美國主要車企CEO共同出席一場以電動車和燃油經濟性標準為主題的活動，并宣布新溫室氣體排放目標和新的電動車銷售目標。汽車制造商可能將承諾到2030年電動汽車銷量至少達到40%-50%。此外拜登政府預計還將發布2026年美國汽車燃油排放標準修訂建議。不過，此次會議并沒有邀請特斯拉，原因應該是主要針對有燃油車的大企業多制造電動車，從而降低溫室排放。

點評：看來全球新能源汽車將進入大躍進時代，中國也是抓住了此次彎道超車的機遇，從產業制高點的高度來看，新能源汽車及上游鋰電池等值得持續關注。如比亞迪(01211)、贛鋒鋰業(002460,股吧)(01772)。

【公告點睛】

1、8月5日晚間，中芯國際(00981)披露2021年第二季度財報。當期營收13.44億美元，環比增長21.8%，同比增長43.2%;毛利為4.05億元，環比增長61.9%，同比增長62.9%。2021年第二季度毛利率為30.1%，環比增長7.4個百分點，同比增長3.6個百分點。

點評：刨去折舊和攤薄，中芯國際能取得這個成績是超預期的。超出了公司一季度的指引，晶圓銷售量增加及平均售價上升是重要因素。2021年全年，中芯國際計劃的資本開支為43億美元，其中大部分用于成熟工藝的擴充，據了解，中芯國際2021年第一季度月產能為54.08萬片8英寸約當晶圓，第二季度月產能已增加至56.15萬片8英寸約當晶圓。可見公司正在往務實的方向在走。基于二季度良好的業績，中芯國際給出第三季度指引為：“季度收入環比增加2%至4%，毛利率介于32%~34%的范圍內”，“缺芯”持續，后市值得繼續期待。

2、，協合新能源(00182)發布中期業績，該集團取得收入人民幣9.7億元，同比減少2.9%;公司股東應占溢利4.03億元，同比增加6.28%。

點評：截至2021年6月30日，集團持有67間并網發電的風電及光伏電廠股權，總裝機容量3,346MW，權益裝機容量2,406MW。其中風電廠52間，裝機容量3,142MW，權益裝機容量2,216MW;光伏電廠15間，裝機容量203MW，權益裝機容量190MW。公司能取得較好的業績主要是踐行“建成-出售”戰略優化資產質量，出售獲得的大額回籠資金將進一步支持平價項目開發。儲備中80%均為平價項目，已申報或納入了申報補貼目錄。風電是主攻方向，成本下降是重要因素。行業前景值得看好。

3、贛鋒鋰業(01772)發布公告，公司第五屆董事會第三十二次會議審議通過同意公司控股子公司江西贛鋒鋰電科技有限公司以自有資金投資 84億元人民幣建設年產15GWh新型鋰電池項目，其中在江西新余高新技術產業開發區投資30億元人民幣建設年產5GWh新型鋰電池項目、在重慶兩江新區新設獨立法人主體的項目公司投資54億元人民幣建設年產10GWh新型鋰電池科技產業園及先進電池研究院項目。授權公司經營層全權辦理本次投資的相關手續，并簽署相關法律文件。

點評：所謂新型鋰電池就是指固態電池，固態電池被業內認為是下一代電池技術的發展方向。相比于傳統鋰電池，固態電池沒有電解液，甚至沒有隔膜，能夠實現更好的安全性，并提升電池能量密度。目前已有寧德時代(300750,股吧)、蔚來汽車、寶馬集團等多家電池廠和整車廠在研固態電池技術。這兩個項目的啟動有利于推動公司鋰產業鏈結構的優化升級，增強公司核心競爭力，符合公司上下游一體化發展戰略。