8月18日，深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市委員會召開2021年第49次上市委員會審議會議，此次會議上審核了北京中亦安圖科技股份有限公司(以下簡稱“中亦科技”)、江陰標榜汽車部件股份有限公司(以下簡稱“標榜股份”)的首發(fā)上市申請。其中中亦科技遭遇暫緩表決，標榜股份順利過會。

中亦科技

中亦科技是一家專業(yè)的IT架構(gòu)“服務(wù)+產(chǎn)品”綜合提供商，業(yè)務(wù)范圍涵蓋IT運行維護服務(wù)、原廠軟硬件產(chǎn)品、自主智能運維產(chǎn)品和運營數(shù)據(jù)分析服務(wù)。該公司根據(jù)客戶需求提供IT運行維護服務(wù)、原廠軟硬件產(chǎn)品、自主智能運維產(chǎn)品和運營數(shù)據(jù)分析服務(wù)，并由此收取服務(wù)或產(chǎn)品費用。

招股書顯示，2018年-2020年，中亦科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別為7.07億元、8.12億元、8.20億元;同期凈利潤分別為6301.82萬元、7735.42萬元、8615.21萬元。2021年1-3月，中亦科技營業(yè)收入為2.42億元，同比增長96.46%，主要是由于原廠軟硬件產(chǎn)品收入上漲所致，2020年度受新冠疫情影響，該公司原廠軟硬件產(chǎn)品銷售合同簽署和驗收時間有所延遲，使得該公司期末在手訂單金額大幅上漲，2021年第一季度，隨著相關(guān)訂單陸續(xù)交付驗收完成，其收入大幅增長。2021年1-3月，中亦科技扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為2198.53萬元，同比增長72.03%，主要系營業(yè)收入增長所致。該公司營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤增長比例低于營業(yè)收入增長比例，主要是由于2021年1-3月該公司原廠軟硬件產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)收入占比高于上年同期且該類業(yè)務(wù)毛利率較低所致。

目前中亦科技自主智能運維產(chǎn)品及運營數(shù)據(jù)分析服務(wù)均處于市場拓展階段，其收入規(guī)模相對較小，未來發(fā)展不確定性較強。2018年度、2019年度和2020年度，該公司自主智能運維產(chǎn)品收入分別為1530.14萬元、1667.57萬元和2048.48萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為2.16%、2.05%和2.50%;運營數(shù)據(jù)分析服務(wù)收入分別為245.15萬元、426.57萬元和987.58萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為0.35%、0.53%和1.20%。

雖然該公司前期進行了充分論證，認為自主智能運維產(chǎn)品及運營數(shù)據(jù)分析服務(wù)市場空間廣闊，但尚需逐步積累市場經(jīng)驗并不斷保持研發(fā)投入力度。目前，中亦科技在開展運營數(shù)據(jù)分析服務(wù)業(yè)務(wù)時，通過向客戶提供圖譜分析、風(fēng)控場景數(shù)據(jù)分析等服務(wù)收取費用，其客戶主要來源于該公司IT運行維護服務(wù)領(lǐng)域的客戶積累，客戶基礎(chǔ)仍較為薄弱;同時，該類業(yè)務(wù)中存在較多項目為一次性服務(wù)項目，其業(yè)務(wù)持續(xù)性相對較差。未來若相關(guān)業(yè)務(wù)市場拓展不及預(yù)期，將對該公司盈利能力與未來發(fā)展產(chǎn)生一定不利影響。

此次，中亦科技擬募集資金約6.09億元，其中8000萬元用于補充流動資金，剩余資金投向全國IT基礎(chǔ)架構(gòu)運維市場拓展和服務(wù)體系建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、智能化運維平臺升級項目。

標榜股份

標榜股份主營業(yè)務(wù)為汽車尼龍管路及連接件等系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括動力系統(tǒng)連接管路、冷卻系統(tǒng)連接管路、連接件等。該公司專注于乘用車市場的零部件配套領(lǐng)域，為客戶提供具有高安全性、重要功能性的核心零部件，系國內(nèi)少數(shù)進入合資品牌整車廠供應(yīng)體系的汽車尼龍管路優(yōu)勢企業(yè)之一。

目前，標榜股份主要產(chǎn)品已廣泛配套于大眾、奧迪、斯柯達、大通、福特、標致等知名品牌的眾多車型，與國內(nèi)知名的汽車整車廠和優(yōu)秀的汽車零部件制造企業(yè)建立了穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，在汽車尼龍管路制造行業(yè)具有較高的品牌知名度與行業(yè)地位。

招股書顯示。2018年-2020年，標榜股份實現(xiàn)營業(yè)收入分別為3.20億元、5.63億元、6.32億元;同期凈利潤分別為4148.54萬元、9247.21萬元、1.24億元。

標榜股份結(jié)合主要客戶已執(zhí)行訂單，以及“大眾系”生產(chǎn)滾動預(yù)測數(shù)據(jù)，下游主要客戶2021年三季度的需求量將有所上升，預(yù)計該公司2021年1-9月實現(xiàn)營業(yè)收入3.90億元至4.10億元，較上年同期變動-12.52%至-8.04%，較2021年1-6月營業(yè)收入15.99%的下滑幅度有所收窄。

2021年1-9月，該公司預(yù)計實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤8100萬元至8400萬元，較上年同期變動-4.86%至-1.34%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為7900萬元至8200萬元，較上年同期變動-5.28%至-1.69%，主要系該公司同期營業(yè)收入下滑影響所致。2020年1-9月，標榜股份扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤下滑幅度低于營業(yè)收入下滑幅度，主要原因為該公司積極推動進口零部件的國產(chǎn)自制替代方案，2020年下半年以來部分外購件的國產(chǎn)自制化程度進一步提升，從而降低了生產(chǎn)成本。

2018年末、2019年末及2020年末，標榜股份流動比率分別為1.83倍、1.70倍和2.10倍，速動比率分別為1.18倍、1.24倍和1.51倍，流動比率、速動比率較同行業(yè)上市公司的平均水平偏低。該公司下游主要客戶為上汽大眾、一汽大眾等汽車整車廠和多家零部件制造企業(yè)。若該公司及相關(guān)客戶經(jīng)營出現(xiàn)波動，特別是資金回籠出現(xiàn)短期困難時，可能使得其存在一定的短期償債風(fēng)險。

此次，標榜股份擬募集資金約5.67億元，其中1.20億元用于補充流動資金，剩余資金投向汽車動力系統(tǒng)連接管路及連接件擴產(chǎn)項目、新能源汽車電池冷卻系統(tǒng)管路建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目。