重倉股曝光，百億基金經理新動向！陸彬增持新能源，施成調倉這些股

基金二季報本周拉開序幕。

7月15日和16日，陸彬和施成兩位百億基金經理的最新持倉浮出水面。兩人在二季度皆保持高倉位運作。

(相關資料圖)

其中，陸彬大幅增持新能源個股，直言后市看好“優質成長”相關投資機會。施成積極調倉換股，捕捉新能源上游投資機會，大幅重倉西藏礦業、中礦資源。

規模增加 九成倉位運作

7月16日，國投瑞銀基金披露施成管理的5只基金二季度報告。截至二季度末，施成合計管理規模為247.15億元，較一季度末增加43.76億元。

施成管理的5只基金規模較一季度均有增加。其中，國投瑞銀先進制造、國投瑞銀新能源、國投瑞銀進寶3只基金規模均增加了12億元。國投瑞銀新能源為施成管理的規模最大的一只基金，二季度末規模為90.93億元。

7月15日，匯豐晉信基金披露陸彬管理的6只基金二季度報告。

陸彬最新合計管理規模為338.98億元，比一季度末增加31.85億元。其中，匯豐晉信時代先鋒是7月成立的新基金，規模為10.49億元。匯豐晉信低碳先鋒109.9億元，增加13.19億元。

從股票倉位來看，施成、陸彬二人管理的多只基金在二季度保持了“90%”的較高股票倉位運作。

施成在二季度的基金權益倉位整體上略微抬升。二季度末，國投瑞銀新能源股票倉位為91.4%，較一季度末增加2.38個百分點，該基金股票倉位變化最為顯著。

施成管理的基金二季度末規模倉位一覽

數據來源：基金二季報、一季報

二季度末，陸彬多只基金倉位有所下降。比如，匯豐晉信智造先鋒股票倉位為90.12%，較一季度末降低2.25個百分點。此外，陸彬于4月接手匯豐晉信龍騰后，大幅提升了該基金的股票倉位，相較一季度末，基金股票倉位增加38.63個百分點，達到91.93%。

陸彬管理的基金二季度末規模倉位一覽

數據來源：基金二季報、一季報

重倉新能源相關個股

同為新能源賽道的基金經理，施成和陸彬管理的基金在二季度依舊重倉新能源產業鏈上的相關個股，但二人的調倉思路有所不同。

從持倉來看，施成在二季度調倉動作明顯，3只基金的重倉股新出現了4只個股，1只基金重倉股新出現了3只個股。

值得一提的是，西藏礦業、中礦資源同時是施成4只基金的新晉重倉股。此外，北方稀土同時退出了4只基金的前十大重倉股行列。以國投瑞銀新能源為例，科達制造、中礦資源、西藏礦業為新晉十大重倉股；鹽湖股份、東岳集團、北方稀土退出前十大重倉股行列。

陸彬所管理的基金前十大重倉股整體變化不大，新晉個股數量不多，但大幅提升了新能源相關個股在前十大重倉股中的比重。

以匯豐晉信動態策略為例，廣匯能源、萬科A、凱萊英在二季度末退出前十大重倉股行列，深信服、中信證券、中國太保為新晉前十大重倉股。

與此同時，該基金大幅增持了天齊鋰業、寧德時代、贛鋒鋰業，相較一季度末分別增持了30.51萬股、30.6萬股、42.22萬股，這三只個股合計占基金資產凈值比為24.42%。

看好優質成長和上游環節

陸彬在二季報中表示，站在當前，更傾向于“優質成長”將成為后續市場的主要投資機會。在中國經濟結構轉型、產業升級以及科技創新的時代趨勢下，越來越多優質的成長行業和公司（新能源、新材料，高端裝備、醫藥、新消費、TMT科技等），整體行業空間較大，公司競爭力日益加強，未來幾年有望實現較快的復合增速。

施成在二季報中表示，預計三季度經濟進入加速上行階段，成長行業的增長將會十分迅猛。主要看好來自于國內需求占比較大的行業，如果企業處于成長行業，由于需求本身的快速增長，其邏輯很可能繼續強化。而盈利在持續向上游轉移，中下游其他環節的盈利在被壓縮的狀態在下半年仍然會繼續。從行業來看，投向仍然集中于光伏、鋰電、半導體等具備快速增長動能的行業。