8月18日，電力設備板塊延續強勢。

(資料圖片僅供參考)

截至當日收盤，電力設備板塊漲0.86%，報12512.48點，相較8月12日收盤已累計上漲7.18%。

對于電力設備板塊持續上漲，業內人士分析稱，主要是三方面因素所致：一是高溫天氣頻發，電力使用進入高峰期，電力供給和儲備相關板塊受益；二是《2022通脹削減法案》有助于國內風電光伏的產業出口，提振長期需求；三是風電板塊迎來政策利好。

浙商證券電力設備新能源首席分析師張雷向澎湃新聞記者表示，高溫下對電力的需求增多，反映了能源供給的緊張，一方面將考驗電網的電力輸送能力和穩定性等，另一方面高能耗板塊被有序用電生產，供給受限難以滿足需求，相關板塊可重點關注。

“根據氣象局專家的觀點，短期看高溫將持續至本月底，但未來全球高溫天氣出現強度、頻率會增加。”建泓時代投資總監趙媛媛向澎湃新聞記者表示，這一方面意味著清潔能源、電網及電力交易、儲能、熱泵、能源科技等能源基建相關行業將在未來很長一段時間迎來全球性發展機會。另一方面，電力長期緊缺將導致傳統能源和能耗型、資源型產品的季節性漲價現象會越發突出，可能帶來短期參與機會。

電力設備板塊掀漲停潮

8月18日，電力設備板塊繼續走強。概念板塊方面，Wind數據顯示，光伏逆變器指數（884977）大漲6.15%，儲能指數（884790）上漲3.18%，HIT電池指數（884817）、虛擬電廠指數（884188）也分別上漲2.83%、1.47%。

個股方面，鵬輝能源（300438）、晶盛機電（300316）、億晶光電（600537）、維科技術（600152）等漲停或漲超10%，虛擬電廠概念股中恒電氣（002364）二連板。

對于電力設備板塊持續上漲，分析人士認為主要源于三方面因素。

消息面上，中央氣象臺連續第7天發布高溫紅色預警，浙江、安徽、江蘇、四川等地相繼啟動有序用電模式，要求工業企業錯峰生產 " 讓電于民 "。

對此，張雷表示，近期高溫天氣頻發，用電量顯著提高，高峰用電出現供給不足，光伏、風電、儲能等板塊是電力供給和儲備的重要來源，受到市場的關注較多。

“高溫天氣不但導致水電發電量顯著減少，還加大了生活用電需求，電力供不應求。”趙媛媛指出，此輪缺電的地域性特征較明顯。短期來看對水電依賴嚴重的四川，以及主要靠外購電的浙江、江蘇相對脆弱。長期來看，清潔能源占比大的地區都會出現電力供需不匹配，需要依靠全國性電力市場進行高效跨省調配。

另外，美東時間8月16日，美國總統簽署了《2022通脹削減法案》。環球網援引CNN的報道指出，該法案生效后，將投入4300億美元用于氣候、清潔能源以及醫療保健領域。

對此，張雷指出，在光伏方面，《2022通脹削減法案》修改了稅收抵免政策（ITC）的稅收抵免期限以及比例，加大低收入社區風電光伏稅收優惠規模，制造端增加稅收抵免。此外，還包括用于促進清潔能源發展的270億美元“綠色銀行”項目等。

張雷認為，中國風光產業具有全球競爭力，這些政策將有助于促進國內風電光伏的產業出口。屋頂光伏、熱泵、電動HVAC等方面受到政策支持，主要將幫助到對應的企業和個人，利好中小型光伏和小型儲能市場。

“板塊在基本面、資金面等正面因素共振下走強。”趙媛媛總結道，基本面上，有歐洲能源緊缺導致新能源發展提速、美國法案加強對新能源支持等中長期利好，還有全球在天氣異常、能源短缺的短期催化。資金面上，近日美國低于預期的通脹數據加快外資流入，對電力設備板塊形成資金支持。因此，近日清潔能源及電網相關板塊相對強勢。

此外，張雷還指出，8月12日，國家能源局新能源和可再生能源司副司長王大鵬表示，國家能源局重點實施“千鄉萬村馭風行動”，大力推進鄉村風電開發，這將利好分散式風電發展，風電板塊引發市場關注。

虛擬電廠、風光儲、能源基建備受看好

持續高溫下，還有哪些投資機會？

針對電力緊缺，張雷表示，當前時點部分地區的電力供給不足，但其他時間、其他地區的電力足夠，虛擬電廠可以較好解決這一問題。

“虛擬電廠是一種電力供給和負載的協調機制，通過信息技術和軟件系統，實現分布式電源、儲能、可控負荷、電動車等對象的聚合和協調優化，較低成本地幫助電網實現電力供應和負荷的平穩平衡。”張雷指出，目前我國虛擬電廠尚處發展初期，各項目以試點為主，尚未形成完整成熟的解決方案，相關交易規則、運行標準有待完善，但在新型電力系統的發展要求下，虛擬電廠應用前景廣闊。

拉長時間線看，張雷表示，電力緊缺的本質問題是供需在時空的錯配，對于電力設備行業，將會促進電力跨地區和跨時間的建設，儲能建設將會受益。電力設備的智能化改造將會提速，以協調更多清潔能源并網和更大峰值的電力使用。

另外在供應端，張雷指出，當前電力緊張，火電的大量退出短期內難以實現，但隨著度電成本的降低，光伏和風電的裝機步伐有望加快，以滿足人們生活和工業生產對電力的需求。

趙媛媛表示看好能源基建：高溫天氣不但導致水電發電量顯著減少，還加大了生活用電需求，電力供不應求。加上電動車耗電量增加、石化能源投產不足等長期因素，能源基建在未來很長一段時間都會是新基建重心。

另外，趙媛媛指出，作為政策長期大方向，清潔能源加快建設的必要性增加。火電在特殊短缺時刻也要發揮補充作用，短期也會有一定表現。

具體到行業，張雷認為，電力緊缺反映了能源供給的緊張，新型發電、儲能配套有望加速推進，關注包括光伏、風電、儲能等板塊。其次，電力使用高峰來臨，將考驗電網的電力輸送能力和穩定性等，建議關注特高壓、配電網、虛擬電廠等環節。

“由于電力緊缺和讓電于民，高能耗板塊被要求錯峰生產，供給受限難以滿足需求，產品價格往往上漲，可關注有色、鋰電、光伏等部分生產環節。”張雷進一步表示。

國聯證券研報還指出，隨著夏季高溫持續，國家-煤炭保供政策，動力煤價格持續下探， 發電企業有望顯著受益。此外，多個省市創新發展“隔墻售電”等模式，促進新能源消納。建議關注風光全國性龍頭三峽能源（600905），重點推薦光伏運營龍頭太陽能（000591），核電領域絕對龍頭、積極拓展新能源業務的中國核電（601985）。