最近幾個(gè)交易日熱衷于看漲美股、美債和外匯的投資者們?cè)谥芏樗麄兊臉?lè)觀付出了沉重的代價(jià)。

美國(guó)8月CPI通脹數(shù)據(jù)意外高于市場(chǎng)預(yù)期，投資者認(rèn)為這代表美聯(lián)儲(chǔ)將在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)鷹派加息，9月加息75個(gè)基點(diǎn)的概率升至100%。

【資料圖】

在“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”之稱的華爾街日?qǐng)?bào)記者Nick Timiraos表示“下周至少加息75個(gè)基點(diǎn)”后，對(duì)下周加息100個(gè)基點(diǎn)的押注也升至47%。

據(jù)媒體，ETF管理公司塔特爾資本Tuttle Capital首席執(zhí)行官M(fèi)atthew Tuttle表示：

“今天的情況非常糟糕。人們傾向于（CPI）比預(yù)期的低，而它們比預(yù)期的更高，這讓很多人‘砸了自己的腳’。”

主要金融資產(chǎn)均下跌

在高于預(yù)期的CPI公布后，幾乎除了美元外的所有主要金融資產(chǎn)都下跌了。

標(biāo)普跌超4%，創(chuàng)逾三個(gè)月最差單日表現(xiàn)；納指跌超5%，創(chuàng)2020年6月來(lái)最大跌幅。對(duì)利率政策敏感的科技股和可選消費(fèi)板塊重挫，銀行和能源股因鷹派加息之下的經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂而下跌。

債券市場(chǎng)的相對(duì)平靜也被打破，兩年期美債收益率升超22個(gè)基點(diǎn)至3.79%，刷新2007年11月來(lái)最高。

10年期美債收益率最高升近10個(gè)基點(diǎn)至3.46%，逼近6月中旬所創(chuàng)的多年高位。30年期長(zhǎng)債收益率升6個(gè)基點(diǎn)至3.57%，刷新2014年來(lái)最高后轉(zhuǎn)跌。三個(gè)月期短債收益率升至3.32%，創(chuàng)2008年1月以來(lái)最高。關(guān)鍵衰退指標(biāo)兩年、十年期美債收益率曲線倒掛幅度走擴(kuò)至逾30個(gè)基點(diǎn)，突顯市場(chǎng)對(duì)衰退降至的擔(dān)憂。

歐元兌美元短暫升勢(shì)受阻，截止發(fā)稿下跌至0.9978。

跟蹤標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)（代碼SPY）和美國(guó)國(guó)債（代碼BND）的兩家最大的交易所交易基金公布了合計(jì)損失4.8%的消息，表明這是自6月中旬以來(lái)最嚴(yán)重的跨資產(chǎn)下跌。

盡管比特幣被吹捧為對(duì)沖通脹的工具，但也未能幸免于大規(guī)模拋售。周二，比特幣下跌近10%，結(jié)束了連續(xù)四天的上漲。在CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后3分鐘內(nèi)，比特幣狂跌1000美元，24小時(shí)內(nèi)跌超9%，創(chuàng)6月以來(lái)最大跌幅，接連跌破2.2萬(wàn)和2.1萬(wàn)美元兩道關(guān)口，下逼2萬(wàn)美元并創(chuàng)三個(gè)月最低。

此外，油價(jià)也有所下跌，因?yàn)槿藗儞?dān)心央行可能加快貨幣緊縮政策，使經(jīng)濟(jì)面臨衰退的風(fēng)險(xiǎn)。

基金公司Tallbacken Capital的創(chuàng)始人Michael Purves說(shuō)：

“這個(gè)市場(chǎng)在各個(gè)方面都非常艱難。無(wú)論你是看好歐元、美國(guó)國(guó)債還是股市，你今天都將被打擊。”

股市暴跌對(duì)對(duì)沖基金來(lái)說(shuō)尤為嚴(yán)重。據(jù)高盛集團(tuán)的機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)商說(shuō)，對(duì)沖基金上周一個(gè)月來(lái)首次買(mǎi)入股票，名義多頭買(mǎi)盤(pán)達(dá)到一年來(lái)的高點(diǎn)。這也給最近幾天大量買(mǎi)入看漲合約的期權(quán)交易員帶來(lái)了痛苦。

拋售甚至給股市空頭帶來(lái)了痛苦，他們?cè)?月至8月的反彈期間和上周都被迫平倉(cāng)。高盛集團(tuán)一籃子做空最嚴(yán)重的股票周二暴跌6.2%，不過(guò)大多數(shù)做空者可能因在最近的反彈中平倉(cāng)而錯(cuò)過(guò)。

Rosenberg Research & Associates首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼策略師David Rosenberg對(duì)媒體表示：

“CPI數(shù)據(jù)顯示美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)積極收緊政策，衰退風(fēng)險(xiǎn)大幅上升。現(xiàn)金仍是王道。”