權(quán)益市場波動，追求穩(wěn)健收益同時具有高流動性的短債基金迅速走紅。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至9月19日，中短債基金市場規(guī)模已經(jīng)超過7800億元，相比去年末規(guī)模增長3800億元。與此同時，基金公司布局中短債基金的步伐也在提速。

(資料圖)

今年以來，中短債基金不僅整體規(guī)模激增，且年內(nèi)收益率持續(xù)向好，在多家基金管理人的積極申報下，目前還有多只產(chǎn)品“整裝待發(fā)”。

多家公司積極布局

今年下半年以來，基金公司布局中短債基金的節(jié)奏明顯加快。據(jù)Wind統(tǒng)計，截至9月19日，市場上共有281只中短債基金（各份額分開統(tǒng)計）。其中2020年、2021年分別有60只、43只產(chǎn)品成立。今年以來已經(jīng)成立51只產(chǎn)品。

對于上述產(chǎn)品火熱的現(xiàn)象，某公募市場研究專家表示，大量中短債基金出現(xiàn)，是公募市場中產(chǎn)品細(xì)分種類不斷豐富發(fā)展后的必然現(xiàn)象。今年權(quán)益市場波動較大，相較貨幣基金，短債基金在投資品種、組合久期和杠桿率的調(diào)整上更顯靈活，善于抓住市場機會。

伴隨著股市的持續(xù)震蕩，中短債基金憑借著較高的流動性，越來越受投資者的歡迎，也有不少投資者稱它為資產(chǎn)配置的“底倉”，在震蕩市中收獲平穩(wěn)的收益。

從年內(nèi)成立的中短債基金業(yè)績情況來看，數(shù)據(jù)顯示，截至9月19日，年內(nèi)共有51只相關(guān)產(chǎn)品成立，且成立至今的收益率均為正。

如成立于2022年1月11日的東證融匯添添益中短債A的收益率已達(dá)3.12%，在年內(nèi)成立的中短債基金中暫時居首，此外，興業(yè)90天滾動、財通安裕30天持有、財達(dá)證券穩(wěn)達(dá)中短債、紅土創(chuàng)新豐源中短債、中歐中短債等多只基金成立以來回報率均超過2%。

來源：Wind

“我們并不追求一時的排名或者突出的業(yè)績表現(xiàn)，而會秉承長期穩(wěn)健的投資理念，竭盡所能，努力給投資者一個持續(xù)良好的回報。” 民生加銀固收總監(jiān)謝志華表示， “比如民生加銀月月樂30天持有期短債，方向很明確，就是希望取得超越貨幣基金和銀行現(xiàn)金管理類理財?shù)氖找妫瑫r又將波動控制在很小的幅度里，滿足部分穩(wěn)健投資者的需求。”

產(chǎn)品規(guī)模大幅上升

從單只產(chǎn)品來看，不少中短債基金規(guī)模實現(xiàn)正增長，其中部分產(chǎn)品增幅非常可觀。例如，梁瑩管理的易方達(dá)穩(wěn)豐90天滾動持有二季度期間資產(chǎn)凈值規(guī)模從1.18億元增至20.68億元，增加了16倍。此外，華富吉豐60天滾動持有、國泰利澤90天滾動持有等基金規(guī)模增長也超過四倍。

資金的大量涌入，使得多只中短債基金進一步加大限購力度。例如，萬家基金公告稱，為了保證基金的平穩(wěn)運作，保護基金份額持有人的利益，旗下萬家家享中短債債券型證券投資基金自9月19日起暫停大額申購。浙商資管也公告稱，9月14日起浙商匯金聚盈中短債暫停大額申購期間，單個賬戶每一開放日申購不得超過100萬元。

此外，匯添富豐潤中短債、浙商匯金聚盈中短債、安信資管瑞安30天持有期中短債、財通資管鴻安30天滾動持有中短債債券等基金也紛紛發(fā)布了對大額資金的限購公告。

展望債市走向，中歐基金認(rèn)為，穩(wěn)增長政策加碼，8月社融較好但持續(xù)性有待觀察。利率中期看仍將下行，政策密集出臺期疊加施工旺季，可能會對利率形成擾動。