今年4月底，九鼎集團公告稱，準備49億出售九州證券72.5%股權。而股權的受讓方，則均為武漢國資背景企業。其中，武漢開發投資有限公司將持股50%，武漢光谷金融控股集團有限公司將持股12.5%；武漢三恒投資控股集團有限公司將持股5%；武漢中天昱誠商業管理有限公司將持股5%。

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這一股權變動的審批，近日獲得了證監會的第一次反饋意見。監管一共反饋了3點意見。意見稱，部分參與股權受讓的企業以房地產業務為主，請進一步說明入股證券公司的目的以及與其主營業務的協同性。此外，股權變更后，九州證券“擬通過自營、固收等業務做大總資產”。監管要求解釋相關考慮及通過該方式做大證券公司總資產的可行性，并說明這種做法是否符合券商主責定位、是否利于穩健經營。

據了解，一次反饋意見完成后，可能還會有二次反饋意見。在此基礎上，監管才會作出決定。

監管提出了3條反饋意見

近日，監管對九州證券變更主要股東、控股股東、實際控制人申請文件提出了3條反饋意見。

在第一條意見中，監管請武漢開發投資有限公司（擬受讓九州證券50%股權）說明擬如何確保公司持續符合《關于加強非金融企業投資金融機構監管的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）“年終分配后凈資產達到全部資產的40%”要求。

第二條反饋意見表示，《指導意見》規定，“企業投資金融機構應當以服務實體經濟為目標，緊密圍繞企業自身主業發展需要，科學布局對金融機構投資，避免脫實向虛”、“限制企業投資與主業關聯性不強的金融機構，防止企業過度向金融業擴張”。根據申請材料，武漢中天昱誠商業管理有限公司入股九州證券的資金來源于母公司武漢金融街投資控股集團有限公司的增資資金，中天昱誠、武漢金融街集團兩家公司業務以房地產業務為主，請中天昱誠進一步說明入股證券公司的目的以及與其主營業務的協同性。

第三條意見稱，根據同創九鼎投資管理集團股份有限公司與武漢開投簽訂的有關協議，此次證券公司控制權變更后，九州證券“擬通過自營、固收等業務做大總資產”。請上述協議相關方解釋相關考慮及通過該方式做大證券公司總資產的可行性，并就以自營、固收業務作為下一步重點發展業務是否符合證券公司主責定位、是否有利于證券公司穩健經營作進一步論證。

九鼎集團49億出售九州證券72.5%股權

今年4月底，新三板上市企業九鼎集團公告稱，擬出售控股子公司九州證券的股權。

九鼎集團及下屬企業擬轉讓持有的九州證券24.43億股股份，占九州證券總股本的72.5%，交易價格為48.87億元。其中，九鼎集團轉讓持有的九州證券23.33億股股份，占九州證券總股本的69.24%；九鼎集團下屬企業達孜眾合九州投資中心轉讓持有的九州證券1.01億股股份，占九州證券總股本的3.26%。

本次交易受讓方中，武漢開發投資有限公司將持股50%，武漢光谷金融控股集團有限公司將持股12.5%；武漢三恒投資控股集團有限公司將持股5%；武漢中天昱誠商業管理有限公司將持股5%。

本次交易完成后，九鼎集團仍將持有九州證券55675萬股股份，占九州證券總股本的16.52%。

九鼎集團表示，本次交易的目的是為了進一步落實公司去金融、去杠桿、聚焦投資主業的經營戰略，有利于進一步降低資產負債率，有利于公司進一步聚焦投資主業。

九鼎集團稱，本次交易九州證券72.5%股權作價為48.9億元，對應的投資成本約為28.4億元，本筆投資盈利約20.5億元，總投資回報率約41.9%。

截至去年底，未經審計的九州證券資產總額66.04億元，凈資產37.99億元，2021年度實現營業收入7.13億元，凈利潤1.26億元。

本次4家受讓方均為武漢國資背景企業。其中，擬受讓九州證券50%股份的武漢開發投資有限公司實控人為武漢市國資委。目前，武漢本土證券公司有2家，還未有武漢國資控股的證券公司。此次武漢金控集團對九州證券的并購填補了這一空白。

本次并購完成后，武漢金控集團及并購關聯方將同步啟動為九州證券增資。根據中國證監會公布的證券公司分類結果，九州證券級別為BB級。股東增資后，有利于破解九州證券資本瓶頸，提高綜合競爭力和抗風險能力，助力九州證券健康快速發展壯大。

武漢金控集團相關負責人表示，將支持九州證券優化市場化運營，完善公司治理，提升資產和經營規模，改善市場形象，建設成為品牌卓越、資本充足、經營穩健、風控有力的優質券商。支持九州證券利用武漢金控集團等地方國企股東優勢，發揮綜合類券商專業價值，對武漢區域內“專精特新”企業加大服務力度。