連續的降息下，大額存單的利率也隨之下調。

近日，部分銀行2至3年期大額存單年利率已經下調至3%左右，但“一單難求”現象并未得到緩解。多數大額存單都集中在1到3年，其中城商行、農商行的大額存單年化利率要高于國有大行和股份行。

多位市場人士認為，未來在商業銀行加大服務實體經濟力度、貸款利率持續下行的背景下，銀行存貸利差空間將進一步壓縮，大額存單的利率可能會進一步向下。

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大額存單利率下行

今年以來，經過兩輪存款利率下調，銀行定期存款利率進入“2%時代”，大額存單年利率也同步下行至3%左右。

其中，大行的大額存單利率下降明顯，例如工商銀行大額存單3年期的產品年利率為3.1%，2年期為2.5%，1年期為2%。不過3年期的門檻出現明顯的提高，多數情況下的起存門檻為30萬元，只有新客才可以享受20萬元的起存門檻。

農行目前在售的大額存單產品有13個，最長年限為3年，年化利率為3.1%，最短的只有1個月，年化利率為1.6%。

截至11月8日，中國銀行暫時沒有3年期的大額存單，多是2年或者2年以下的產品，其中年利率最高的一款產品的存期為24個月，起點20萬元，年利率2.5%。

股份行的大額存單利率也大同小異。招商銀行的大額存單分為6個周期，1個月和3個月產品的年化利率為1.8%，6個月為2%，1年期為2.2%，2年期為2.7%，3年期為2.9%。平安銀行在售大額存單產品3年期年利率最高3.15%。

相比之下，城商行、農商行的大額存單利率相對較高。例如，廣州農商行存期3年、20萬元起存的大額存單年利率在3.4%左右，不過目前額度不多；另外一款3年期年化利率3.35%的大額存單額度只剩下11萬元。此外，2年期的大額存單年化利率為2.75%，1年期為2.3%。寧波銀行的情況也類似，1年期的年化利率為2.3%，2年期2.75%，3年期3.4%，起步門檻為20萬元。

大額存單額度緣何緊俏？一是因為目前銀行理財打破剛兌，能夠保本保息的產品，市場上已經非常少見，大額存單是其中一項；二是因為多數銀行的大額存單可以轉讓，可以抵押，流動性高，對于投資人來說十分友好。

根據央行公布的數據，從過去幾年大額存單的發行情況來看，2017年及以前大額存單發行量較低，2017年全年發行總額僅有6.2萬億元。不過此后，大額存單發行量大幅增長，2022年上半年發行總量7.5萬億元，同比增加1.3萬億元，可見大額存單的受歡迎程度。

上市公司也購買大額存單

不僅普通市民青睞大額存單，上市公司也對其頗為關注。近日有投資者向白云山提問，表示發現公司現金類流量表科目“投資支付的現金”在前三季度達到52.26億元，并咨詢該現金的用途具體有哪些？白云山回答表示，公司2022年前三季度投資支付的現金主要是購買銀行定期存款、銀行大額存單等。

廣汽集團也公告，近日，公司使用部分暫時閑置募集資金11.9億元購買了銀行可轉讓大額存單。

大額存單不但是閑錢理財的一種方式，甚至也會影響上市公司的業績。10月末，仁和藥業發布2022年三季度報告，公告顯示，2022年前三季度營業收入為38.5億元，比上年同期增長5.09%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.6億元，比上年同期下滑13%。原因之一是因為本期大額存單較去年同期少，利息收入少。

光大證券金融業首席分析師王一峰認為，隨著中長期大額存單利率的降低，會使得銀行增強對這部分大額存單定價和發行數量的控制。“未來，銀行需要使用新的金融產品來滿足這部分追逐高收益低風險客戶的多元化需求，這將重新考驗銀行的客戶黏性。因此，銀行需要重視并加強對這方面能力的建設。”

王一峰在研報中還指出，當前銀行業存款定期化現象較為明顯。該研報數據顯示，2022年上半年，上市銀行活期與定期存款分別增加3.3萬億元和10.3萬億元，其中定期存款同比多增4.3萬億元，貢獻了上半年存款93%的多增規模。定期存款占總存款的比重為52.8%，占比較年初提升了2%。

還有專家對記者表示，未來大額存單平均利率整體仍可能會向下。主要是因為從長期來看，存款利率下調是必然趨勢。對銀行而言，隨著存款利率逐步下調，銀行負債成本將有所降低，有助于保持利差基本穩定，進而提高銀行加大信貸投放、向實體經濟讓利的意愿和能力，因此存款類產品的利率也會隨之下降。