當地時間周四，本周因為“暴雷”而人盡皆知的FTX交易所創始人山姆·班克曼-弗里德（簡稱SBF）在社交媒體上連發幾十條推特，解釋近一周發生的事情并向用戶賠罪。

（SBF表示“對不起我搞砸了”，來源：社交媒體）

【資料圖】

結合媒體援引知情人士爆料，拼湊出了一個令人咋舌的故事：加密貨幣圈子里至少能排進前三的交易所，把大多數客戶的資產轉手借給自家開的交易公司，資助從事一系列高風險投資。

半數客戶資產借給自家公司

根據知情人士透露，在本周與投資人的會議上，SBF透露他自己開的Alameda欠FTX交易所近100億美元，FTX交易所一直將客戶存進來用于交易的資金借給Alameda，事發后SBF也親口承認這是一個很糟糕的決定。

據悉，FTX的用戶資產規模約為160億美元，這也意味著交易所將半數以上的客戶資產借給同一個老板開的交易公司。由于盤子做的足夠大，所以SBF的這套架構一直維持至上周末，直到發生擠兌事件一把將其推下神壇。

SBF在長文中透露，在這次出事之前，他認為交易所手頭的美元現金，足以覆蓋用戶平均單日提款需求的24倍，但周日這一天提款需求就達到50億美元，擊穿了交易所的付款能力。

值得一提的是，就在本周一市場流言四起之時，SBF曾“嘴硬”地表示，FTX的資產足以覆蓋所有用戶的存款，我們從來不拿用戶的錢去投資，連國債都不買。隨著情況急轉直下，SBF自己刪除了這條推特。

SBF也在周四確認，作為他闖蕩幣圈的起點和一系列混亂的中心，Alameda將會被逐步關閉。

與交易所通過收取用戶交易費盈利不同，幣圈的交易公司大多數時候需要從市場波動性中“火中取栗”。以Alameda為例，SBF最早創業時的交易策略就是利用地區價差套利，例如在美國市場買入比特幣，隨后到價格更高的日本市場賣出。Alameda還包括為交易平臺提供做市服務，賺取買賣點差。

據媒體披露，Alameda也是加密貨幣圈“流動性挖礦”項目的大玩家之一。簡單來說就是Alameda將手里的穩定幣或有價值代幣質押給平臺，滿足條件后獲得平臺發放的代幣。很顯然，這類代幣的價格只會在投機者的拋售中迅速崩塌。獨立幣圈分析師Andrew Van Aken解釋稱，這種行為就是在壓路機面前揀硬幣，你要用美元或者穩定幣來換這些非常投機的代幣。

崩塌仍在持續

根據媒體報道，SBF目前正希望能從一系列幣圈同行手里籌集94億美元的救助資金，其中也包括穩定幣USDT的發行商Tether。

之所以要把Tether拎出來說，是因為這條新聞剛剛發布，Tether的首席技術官Paolo Ardoino就在社交媒體上宣布，公司沒有任何向FTX/Alameda投資或借錢的計劃。

（火速辟謠，來源：社交媒體）

相較于有限的自救進展，SBF的加密貨幣帝國仍在加速墜落。日本財務省周四向FTX的日本運營公司發出處分書，以“公司沒有適當的架構向用戶提供加密貨幣交易服務”為由，勒令其在12月9日前暫停運營并展開整改。

（來源：關東財務局）

而作為FTX體系中仍在正常運轉的FTX美國交易所，也在周四向用戶發出警告稱“交易可能會在幾天之內停止”。FTX和FTX美國是兩個不同的實體，但背后的所有者和投資者架構大致相同。