11月25日，“寒潮暗線”概念板塊悄悄發(fā)酵。

煤炭板塊拉升走強，鄭州煤電封板，潞安環(huán)能漲超5%，陜西煤業(yè)、平煤股份、中國神華等跟漲。

(相關資料圖)

燃氣板塊異動拉升，美能能源漲停，德龍匯能、長春燃氣、勝通能源等跟漲。另外紡織服裝疊加抗菌概念也有異動。

消息面上，“垮塌式降溫”可能要來了。

據(jù)中央氣象臺預報， 11月26日起，今冬以來最強寒潮將陸續(xù)席卷我國大部地區(qū)，波及范圍超30省區(qū)市，屆時雨雪大風鋪展，氣溫也將劇烈下跌，多地累計降溫幅度可達15℃甚至20℃以上，中國天氣官方微博稱之為“垮塌式降溫”。此次寒潮不僅影響范圍廣、降溫劇烈、風力大，還將伴有雨雪天氣。

海外方面，據(jù)Maxar科技公司的數(shù)據(jù)，在未來兩周的時間里，歐洲大陸的大部分地區(qū)天氣將比之前預測的要冷。歐洲能源風暴中心德國，其首都柏林的氣溫預計將在12月3日降至零下3.5攝氏度。法國、西班牙和葡萄牙未來幾天將保持溫暖，但在下周將轉冷。

天然氣供給或再現(xiàn)意外

此外值得注意的是，根據(jù)歐洲天然氣基礎設施數(shù)據(jù)，目前天然氣儲備水平為接近95%。但在最近大約10天的時間里，該儲備水平在穩(wěn)步下降。

據(jù)央視新聞報道，當?shù)貢r間11月24日，歐盟能源部長會議在比利時布魯塞爾舉行，歐盟成員國未能就天然氣限價方案達成共識。擬議的限價為每兆瓦時275歐元，遠高于當前水平，這引發(fā)了它是否會被真正啟用的疑問。歐盟各國能源部長將在12月上旬再次會面商討天然氣限價方案。

資料顯示，8月份天然氣價格的大幅飆升震驚了歐盟富有國家以外的所有人，迫使歐盟尋求價格上限，以遏制助長通脹的價格波動。

此前22日歐盟委員會公布天然氣價格干預方案，擬將歐盟天然氣價格上限設定為每兆瓦時275歐元，方案引入“剎車機制”，即如果危及天然氣供應安全、引發(fā)金融市場動蕩、波及已有合約、擾亂內部市場乃至刺激電力消費等，可隨時叫停價格干預。不過，因擔心此舉會導致供應短缺，包括德國和荷蘭在內的國家仍繼續(xù)抵制設置價格上限的想法。

另外，歐洲可能面對的另一個殘酷事實是，俄羅斯通往歐洲的最后一條輸氣管道可能也保不住了。11月22日俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司發(fā)布聲明稱，如果通過烏克蘭向摩爾多瓦輸送天然氣的“不平衡現(xiàn)象”持續(xù)下去，將從當?shù)貢r間11月28日（下周一）開始，減少通過蘇茲哈天然氣泵站（Sudzha）過境烏克蘭運送的天然氣。

長期看熱泵滲透率仍有提升空間

隨著寒潮來臨，眾多取暖設備里，熱泵是分析師重點關注對象之一。。

熱泵兼具熱水、取暖和制冷等多種功能，熱效率比直接制熱的電熱水器、燃氣鍋爐等采暖設備高出幾倍，能夠僅用1/4的能量撬動熱量轉移。

由于地緣沖突、能源供應不穩(wěn)，此前9月26日歐盟宣布“能源系統(tǒng)數(shù)字化”計劃，致力于推動可再生能源發(fā)展并結束對俄羅斯化石燃料的依賴，要求于2030年底之前在基礎設施領域投資5650億歐元。其中計劃里明確提到，未來5年內安裝1000萬臺。

信達證券指出，熱泵作為歐洲電氣化的重要戰(zhàn)略布局，長期滲透率提升趨勢較為明確。目前歐洲滲透率仍有巨大提升空間，挪威每千戶居民中擁有50臺熱泵，是歐盟中保有量最高的國家之一，西班牙、芬蘭每千戶保有量略超40臺，而捷克、德國、匈牙利、英國每千戶熱泵保有量目前不足10臺。

據(jù)其測算，未來歐洲市場戶用熱泵市場空間將達到3773萬臺，疊加更新和商業(yè)、工業(yè)用熱泵需求，預計未來歐洲市場熱泵的長期市場需求量將超過4000萬臺，對應市場規(guī)模將超過4000億歐元。

中信證券也指出，熱泵產(chǎn)品是采暖領域可再生能源取代化石能源的最優(yōu)解，并且在工商業(yè)、烘干、汽車等領域都有廣泛應用前景。結合Repower EU的計劃和歐洲熱泵協(xié)會（EHPA）的監(jiān)測數(shù)據(jù)，預計2030年歐洲市場熱泵銷量達1300萬臺，2022-2030年復合增長率達22%。