對標(biāo)證監(jiān)會11月23日推出的《三年行動方案》，深交所同步推出上市公司提質(zhì)三年行動落實方案，相關(guān)行動規(guī)劃時間表、路線圖、任務(wù)書也一一明確。

12月2日，深交所制定發(fā)布《落實工作方案》，力爭經(jīng)過三年努力，進一步鞏固深市上市公司高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)，推動形成一批主動服務(wù)國家戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力突出、公司治理規(guī)范、經(jīng)營業(yè)績長期向好、投資者回報持續(xù)增強、積極履行社會責(zé)任的上市公司群體。

一直以來，深交所都把推動提高上市公司質(zhì)量作為上市公司監(jiān)管工作的重中之重。在近期證監(jiān)會出臺《推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案（2022-2025）》基礎(chǔ)上，深交所結(jié)合新形勢、新情況、新問題，結(jié)合深市公司特點和發(fā)展規(guī)律，堅持服務(wù)實體經(jīng)濟，堅持監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，堅持發(fā)揮深市優(yōu)勢，堅持共建共治共享，制定了新一輪推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展的落實方案。

(資料圖)

深交所《行動方案》從制度供給、監(jiān)管質(zhì)效、行業(yè)生態(tài)三大層面對未來三年工作方向進行了明確。一是加大促進高質(zhì)量發(fā)展的制度供給，研究完善股權(quán)激勵、再融資、并購重組制度機制等；二是加快促進高質(zhì)量發(fā)展的監(jiān)管質(zhì)效，堅持分類監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管、科技監(jiān)管；三是塑造促進高質(zhì)量發(fā)展的市場生態(tài)，強化精準(zhǔn)市場服務(wù)，打造行業(yè)公司“朋友圈”。

就在同一天，上交所新一輪提質(zhì)三年行動計劃也同步出爐，從控股股東/實控人、上市公司、自律監(jiān)管、制度保障、科創(chuàng)板建設(shè)、生態(tài)建設(shè)等層面加大對科技創(chuàng)新企業(yè)和高端制造業(yè)的支持和傾斜力度，以更大的力度推動改善市場生態(tài)，不斷凝聚提高上市公司質(zhì)量的合力和共識。

深交所明確三大層面工作安排

深交所認(rèn)為提高上市公司質(zhì)量是一場“接力賽”，需要持之以恒、久久為功。總體上看，通過近年來不懈努力，上市公司高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)更加牢固，但也仍面臨一些問題，質(zhì)量還有提升空間。結(jié)合新形勢、新情況、新問題，深市公司特點和發(fā)展規(guī)律，深交所提出新一輪上市公司提質(zhì)三年行動落實方案，對未來三年推動上市公司質(zhì)量工作作出了三方面總體性安排。

制度層面，加大促進高質(zhì)量發(fā)展的制度供給。以全市場注冊制改革為牽引，優(yōu)化主板發(fā)行上市條件，突出主板藍籌市場特色，加快完善創(chuàng)業(yè)板成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)評價標(biāo)準(zhǔn)，增強對科技創(chuàng)新企業(yè)的包容度，提升戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)公司占比。

此外，深交所還將研究完善股權(quán)激勵、再融資、并購重組制度機制；持續(xù)優(yōu)化自律監(jiān)管規(guī)則體系，探索建立分層次、差異化的信息披露制度，尤其是先進制造、數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳等重點領(lǐng)域?qū)ｍ椥畔⑴吨敢怀掷m(xù)增加創(chuàng)新產(chǎn)品供給，研究開發(fā)相關(guān)主題基金產(chǎn)品，引導(dǎo)中長期資金配置優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

監(jiān)管層面，加快促進高質(zhì)量發(fā)展的監(jiān)管質(zhì)效。聚焦監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，深入推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型，堅持分類監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管、科技監(jiān)管，提升監(jiān)管系統(tǒng)性時效性。按照“抓兩頭、帶中間”原則，加強頭部公司監(jiān)管，聚焦風(fēng)險公司監(jiān)管，構(gòu)建風(fēng)險綜合防范化解體系。

推動解決濫用控制權(quán)、承諾不履行等一批公司治理領(lǐng)域突出問題；緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”，壓實中介機構(gòu)責(zé)任，加大對“首惡”的懲戒力度，嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假、占用擔(dān)保等惡性違法違規(guī)行為；暢通多元化退出渠道，堅持“應(yīng)退盡退、能救早救”；深交所同時提到上市公司監(jiān)管“數(shù)智化”轉(zhuǎn)型，如構(gòu)建“人工+科技+平臺”深度融合的監(jiān)管體系，持續(xù)推進“企業(yè)畫像”系統(tǒng)建設(shè)。

生態(tài)建設(shè)層面，塑造促進高質(zhì)量發(fā)展的市場生態(tài)。聚焦先進制造、數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳等重點領(lǐng)域，優(yōu)化綜合服務(wù)體系，強化精準(zhǔn)市場服務(wù)。支持深化國資國企改革，促進提高國有控股企業(yè)競爭力，提高民營企業(yè)治理水平和抗風(fēng)險能力，促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大。

比如，及時了解上市公司困難和訴求，持續(xù)完善監(jiān)管服務(wù)舉措，提供有溫度、見實效的服務(wù)。加強與地方政府協(xié)作聯(lián)動，最大化凝聚提高上市公司質(zhì)量的合力。充分發(fā)揮交易所平臺功能，常態(tài)化開展創(chuàng)享薈、行業(yè)培訓(xùn)、行業(yè)沙龍等活動，打造行業(yè)公司“朋友圈”。

深市公司總體面貌呈現(xiàn)多個積極變化

總體來看，深交所制定新一輪上市公司三年行動落實方案更多是為了鞏固提高上市公司質(zhì)量工作成效，在新的起點推動上市公司向更高水平、更高質(zhì)量躍進。上市公司是實體經(jīng)濟的基本盤，在深交所抓改革、促發(fā)展、防風(fēng)險、優(yōu)服務(wù)等多措并舉之下，近年來，深市上市公司整體結(jié)構(gòu)和總體面貌發(fā)生多個積極變化。

一是優(yōu)創(chuàng)新高成長特色更加鮮明，直接融資能力穩(wěn)步提升。

截至目前，深市上市公司總數(shù)突破2700家。尤其是創(chuàng)業(yè)板注冊制下，深交所多元化融資渠道進一步拓寬，平穩(wěn)運行兩年多來，創(chuàng)業(yè)板IPO和再融資累計募集資金超過7200億元，先進制造、數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳等重點領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)規(guī)模優(yōu)勢凸顯，新一代信息技術(shù)、新能源、新材料、生物醫(yī)藥、高端制造等九大產(chǎn)業(yè)市值占比超過70%，成為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)聚集地。

二是公司治理更加規(guī)范完善，信息披露質(zhì)量不斷提升。

在公司治理方面，深交所配合證監(jiān)會深入開展公司治理專項行動，督促上市公司全面體檢、及時整改，目前整改完成率超過90%。在信息披露方面，搭建簡明友好、精準(zhǔn)有效的自律監(jiān)管規(guī)則體系，持續(xù)強化日常信息披露審查，信息披露考核結(jié)果為A、B的公司占比逐年提升。

三是突出問題得到有效解決，風(fēng)險出清速度明顯加快。

截至2022年11月末，深市高比例質(zhì)押公司家數(shù)較峰值減少2/3，上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險有效收斂。近兩年，完成資金占用、違規(guī)擔(dān)保整改超過1,000億元，“清欠解保”攻堅戰(zhàn)取得積極進展。2022年以來，對上市公司、主要責(zé)任人員實施紀(jì)律處分的數(shù)量同比接近翻倍，打擊違法違規(guī)行為顯著增強。近三年，43家公司強制退市，風(fēng)險公司得到集中清理。

強化政策合力，構(gòu)建上市公司高質(zhì)量發(fā)展新格局

黨的二十大提出，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，著力推動高質(zhì)量發(fā)展。基于此，從證監(jiān)會《三年行動方案》頂層部署，到滬深交易所具體工作方案細化、落實，近期資本市場推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展重磅文件密集出臺，5000家上市公司迎來高質(zhì)量發(fā)展新格局。

近日，證監(jiān)會印發(fā)《三年行動方案》，方案包括優(yōu)化制度規(guī)則體系、聚焦公司治理深層次問題、完善信息披露制度、優(yōu)化上市公司整體結(jié)構(gòu)、推動上市公司穩(wěn)健發(fā)展、健全打擊重大違法長效機制、加快上市公司監(jiān)管轉(zhuǎn)型、加強協(xié)作聯(lián)動等八個方面，多措并舉對未來三年提高上市公司質(zhì)量工作作出全局性、系統(tǒng)性、針對性安排部署。

證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部主任李明表示，力爭用3年時間，大力推動上市公司五種能力持續(xù)提升，使上市公司結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，市場生態(tài)顯著改善，監(jiān)管體系成熟定型，上市公司整體質(zhì)量邁上新的臺階。上述五種能力即治理能力、競爭能力、創(chuàng)新能力、抗風(fēng)險能力、回報能力。

對此，深交所也表示，下一步將深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十大精神，按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，繼續(xù)踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針和“四個敬畏、一個合力”要求，堅持市場化、法治化、國際化方向，抓好三年行動方案的落地實施。

包括促進主板和創(chuàng)業(yè)板功能更完備、特色更鮮明，支持先進制造、數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳等重點領(lǐng)域企業(yè)做優(yōu)做強，以高質(zhì)量制度、監(jiān)管、服務(wù)進一步推動深市上市公司高質(zhì)量發(fā)展，努力打造具有代表性的高成長高創(chuàng)新企業(yè)上市地，為建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場筑牢基礎(chǔ)，為服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局和實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入新動能。