“股神”巴菲特搭檔芒格坐鎮(zhèn)的Daily Journal 2023年1月5日 向美國證監(jiān)會（SEC）提交了截至2022年底的美股持倉記錄。數(shù)據(jù)顯示，2022年4季度，Daily Journal對持倉中的阿里巴巴按兵不動，清空了持倉中的另一只股票。

(資料圖片)

我們一起來看看。

對阿里巴巴按兵不動

來自美股持倉跟蹤網(wǎng)站whale wisdom的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年4季度末，Daily Journal持倉的美股組合市值為1.74億美元，較2022年3季度末的1.63億美元有所增加。截至2022年4季度末，Daily Journal的美股組合共持有4只股票，分別為第一大重倉股美國銀行、第二大重倉股富國銀行、第三大重倉股阿里巴巴、第四大重倉股美國合眾銀行。2022年4季度，芒格清空了浦項鋼鐵，對其它股票按兵不動。

Daily Journal 最新持倉

資料顯示，Daily Journal是總部位于加州洛杉磯的一家出版及軟件公司。“股神”巴菲特的搭檔查理芒格（Charlie Thomas Munger）曾擔(dān)任Daily Journal的董事長。不過，2022年3月22日，公司增加了董事會的席位，席位從原來的四個增加到五個。由此Myhill-Jones新晉成為董事會成員。而2022年3月芒格已從董事長位置退下，公司也選好了接任的董事長。Daily Journal信息披露顯示，芒格依然留在董事會上，繼續(xù)履行他的職責(zé)，這包括負(fù)責(zé)公司的證券組合等。

記者梳理Daily Journal的過去兩年信息披露數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2021年1季度，Daily Journal建倉阿里巴巴ADR。2021年2季度，Daily Journal對阿里巴巴按兵不動。2021年3季度、4季度，阿里巴巴股價一路下挫，Daily Journal 在3季度、4季度逢低加倉。不過，阿里巴巴的股價并未在Daily Journal加倉后企穩(wěn)。2022年1季度，Daily Journal轉(zhuǎn)而大手筆減持,幅度高達(dá)50%。2022年2季度、2022年3季度、2022年4季度，Daily Journal對阿里巴巴按兵不動。

接連三個季度按兵不動，有投資人認(rèn)為這或許表明芒格對阿里巴巴的態(tài)度不再悲觀了。不過，芒格本人并未對此表態(tài)。

此外，知名投資人倉位跟蹤網(wǎng)站Gurufocus的創(chuàng)始人田測產(chǎn)曾對基金君表示，芒格對阿里巴巴的判斷未必權(quán)威，從做多中國直接推導(dǎo)到做多阿里巴巴，這個推導(dǎo)過程有待商榷。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年1月13日收盤，阿里巴巴ADR最新股價117.01美元。2022年12月30日至2023年1月13日，阿里巴巴ADR股價上漲36.61%。不過，相較于2020年的高點319.20美元還有距離。

臺風(fēng)導(dǎo)致停產(chǎn)100天

浦項鋼鐵四季度盈利或遭重創(chuàng)

資料顯示，浦項鋼鐵成立于1968年，每年為全球超過六十個國家的用戶提供二千六百多萬噸鋼鐵產(chǎn)品，在韓國浦項市和光陽市設(shè)有廠房。據(jù)世界金屬導(dǎo)報報道，世界鋼動態(tài)公司（WSD）2022年12月發(fā)布了最新一期世界級鋼鐵企業(yè)競爭力排名，浦項鋼鐵排名第一，已連續(xù)13年蟬聯(lián)全球鋼鐵企業(yè)競爭力魁首。據(jù)了解，世界金屬導(dǎo)報由中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會主管，冶金工業(yè)信息標(biāo)準(zhǔn)研究院主辦。

浦項鋼鐵2022年4季度股價上漲了48.78%。

截至，2022年3季度末，Daily Journal 組合持有9745股浦項鋼鐵股票，折合35.7萬美元，倉位非常輕。

天有不測風(fēng)云，受2022年第11號臺風(fēng)“軒嵐諾”影響，浦項制鐵2022年9月6日關(guān)閉了旗下所有鋼廠，停產(chǎn)約100天。 日前，浦項鋼鐵正在“災(zāi)后”重啟。

據(jù)媒體2023年1月10日報道，韓國浦項鋼鐵（POSCO）宣布，其位于浦項的2號不銹鋼冷軋廠和1號電爐廠分別于12月24日和12月30日重新啟動；前者的不銹鋼冷軋產(chǎn)量占浦項制鐵不銹鋼冷軋總產(chǎn)量的70%，后者的取向電工鋼產(chǎn)量占總產(chǎn)量的60%。目前18家浦項鋼廠中有15家已經(jīng)恢復(fù)運營。浦項制鐵計劃2023年1月恢復(fù)所有鋼廠的運營。

不過，部分分析師認(rèn)為“臺風(fēng)”對浦項鋼鐵的利潤造成重創(chuàng)。據(jù)媒體2022年12月29日報道，新韓證券分析師K.R.Park和M.W.Choi在一份報告中表示，浦項鋼鐵將公布低于市場預(yù)期的第四季度利潤，因為洪水破壞了旗下主要鋼鐵廠的運營。較低的鋼鐵產(chǎn)品價格和超過3000億韓元的維修成本可能導(dǎo)致公司的季度利潤同比暴跌70%至7019億韓元，低于市場預(yù)期的8407億韓元。

2022年4季度，摩根大通對浦項鋼鐵的評級從超配調(diào)為中性；幾乎同時，野村也將浦項鋼鐵的評級從“買入”調(diào)為“中性”，并大幅調(diào)低目標(biāo)股價。中長期來看，在全球經(jīng)濟(jì)下行，歐美面臨衰退風(fēng)險的背景下，鋼鐵行業(yè)的需求、盈利能否維持此前的勢頭，或許存在不確定性。此外，全球風(fēng)云的ESG浪潮下，鋼鐵企業(yè)面臨環(huán)境保護(hù)等方面的壓力。部分鋼鐵企業(yè)認(rèn)為這或許將增加鋼鐵企業(yè)運營成本，為盈利增長帶來新的不確定性。

阿里巴巴投資者轉(zhuǎn)樂觀

盡管芒格只是“按兵不動”，并沒有對阿里巴巴進(jìn)行加倉，但是不少阿里巴巴的投資者已經(jīng)樂觀起來了。

股價上漲之后，投資社區(qū)洋溢著“樂觀”氛圍。

海外社區(qū)網(wǎng)站Reddit上，在阿里巴巴股票分論壇上，有投資人這樣發(fā)問：“我在2021年差不多168美元的時候入手，我應(yīng)該在130美元左右的時候止損出來，還是說未來一年內(nèi)股價能看到200美元”。

有人建議“你應(yīng)該持續(xù)補(bǔ)倉來降低持倉成本。如果你在168美元的時候看好，你在115美元時更應(yīng)該看好。我認(rèn)為如果大盤還好，到2023年底阿里巴巴能看到200美元。”

不過也有人持較為謹(jǐn)慎的態(tài)度。例如有網(wǎng)友回應(yīng)道“當(dāng)前，我會持續(xù)賣出看漲期權(quán)，可能在股價達(dá)到200美元時選擇清空股票”。

另有人：“我們需要更多像樓主這樣的人。如果人人都相信股價能到200美元，那么它至少能沖上150美元。股價能長上天，請繼續(xù)買”。

還有人：“阿里巴巴破200美元的概率是9000%”。

FXI單日凈流入創(chuàng)近一年新高

其實，不僅是阿里巴巴，近期海外投資者對中國市場的整體情緒轉(zhuǎn)正。

跟蹤富時中國50指數(shù)的ETF FXI 2023年1月12日凈流入1.81億美元，為2022年1月21日之后最大單日凈流入。FXI之外，另一中國ETF-MCHI 2023年 1月6日單日凈流入也創(chuàng)近半年新高。MCHI 跟蹤MSCI中國指數(shù)，ETF最新規(guī)模90億美元，約折合603.26億元人民幣,為MCHI有史以來的最大規(guī)模，背后是ETF凈值的上漲和資金凈流入。

2022年10月1日至2023年1月13日，浦項鋼鐵股價上漲67.8%。不過，據(jù)媒體報道，新韓證券分析師K.R.Park和M.W.Choi在一份報告中表示，浦項鋼鐵將公布低于市場預(yù)期的第四季度利潤，因為此前洪水破壞了其主要鋼鐵廠的運營。較低的鋼鐵產(chǎn)品價格和超過3000億韓元的維修成本可能導(dǎo)致公司的季度利潤同比暴跌70%至7019億韓元，低于市場預(yù)期的8407億韓元。

過去一個月FXI 價格上漲12.44%

不過，經(jīng)過最近一段時間的上漲，市場空頭興趣積累起來。

過去五天，掛鉤FXI的期權(quán)未平倉的看跌期權(quán)合約數(shù)和看漲期權(quán)合約數(shù)均增加。期間，看跌期權(quán)增加了18.7%，看漲期權(quán)增加了14.4%。其中看跌期權(quán)未平倉合約數(shù)達(dá)過去一年來的新高，看跌的情緒濃烈。