上市公司2022年年報透露“頂流”基金經理持倉的最新動向！與此同時，多家公司已經發布了業績快報，一些業績增速較快或實現盈利較多的公司早已得到公募基金的布局。

近期行業輪動較快，業內人士建議維持均衡配置，中期維度逢低布局成長和估值修復板塊。

知名基金經理操作動向浮現

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隨著上市公司2022年年報的陸續披露，一些知名基金經理的調倉動向也隨之浮現。恒順醋業年報顯示，華泰柏瑞基金知名基金經理沈雪峰管理的華泰柏瑞品質成長混合新進入該公司的前十大流通股東名單。截至去年底，華泰柏瑞品質成長混合持有恒順醋業428.60萬股，占其流通A股比例為0.43%。

中歐基金周蔚文和羅佳明管理的中歐時代先鋒、袁維德管理的中歐價值智選回報都增持了森麒麟。截至去年底，上述兩只基金分別持有森麒麟994.44萬股和1300.54萬股。此外，海富通改革驅動也增持了森麒麟，富國轉型機遇則新進入其前十大流通股東名單。

康緣藥業得到了兩位醫藥基金經理的青睞，池陳森管理的安信醫藥健康和萬民遠管理的融通健康產業都在去年四季度新進入康緣藥業的前十大流通股東名單。截至去年底，上述兩只基金分別持有康緣藥業847.05萬股和650.98萬股，分別位列第6和第7大流通股東。

嘉實基金歸凱管理的嘉實新興產業、嘉實核心成長、嘉實遠見精選兩年持有期均在去年四季度減持了中科創達，國泰智能汽車同樣也減持了該公司。丘棟榮管理的中庚小盤成長在去年四季度減持了東宏股份25.31萬股。蔡嵩松管理的諾安成長混合則堅守盛美上海，持股數量保持不變。

公募基金提前布局績優股

時間剛剛進入三月，發布年報的公司數量尚不算多，但不少公司披露了業績預告或業績快報，一些績優公司已經得到了公募基金的提前布局。

在發布了業績快報的906家公司中，468家公司預計歸母凈利潤實現同比增長，其中64家公司增幅超100%，不少增幅較大的公司機構投資者名單中都有基金公司的身影。比如艾力斯業績快報顯示，公司2022年實現歸母凈利潤1.33億元，同比增長627.68%。截至去年底，鵬華基金、廣發基金等公司旗下產品已經持有艾力斯股票，鵬華基金金笑非管理的鵬華創新升級混合和鵬華創新增長一年持有期混合分別持有艾力斯97.69萬股和60.02萬股。芯原股份預計2022年實現歸母凈利潤7381.43萬元，同比增長455.31%，截至去年底，國海富蘭克林基金、建信基金、富國基金等多家基金公司旗下產品持有芯原股份股票，其中不乏蔡嵩松等知名基金經理管理的產品。

實現凈利潤較多的白馬龍頭公司更是基金公司青睞的標的。在發布業績快報的公司中，19家公司預計2022年歸母凈利潤超過100億元。其中，招商銀行是目前披露業績快報的公司中盈利最多的，達1380.12億元。截至去年四季度末，有超百家基金公司旗下有產品持有招商銀行股份，易方達基金張坤、銀華基金李曉星等多位“頂流”基金經理管理的產品都出現在招商銀行的機構投資者名單中。此外，長江電力、保利發展、萬華化學等多家去年盈利超百億的公司都得到了大量基金公司的持股，其中不乏易方達基金、興證全球基金、睿遠基金等公司。

輪動加速 建議均衡配置

對于接下來的投資，創金合信基金首席經濟學家魏鳳春表示，當前國內開工復工依然在加速恢復，對市場產生明顯支撐；政策預期依然在，市場仍維持一定熱度，但風險偏好降低，使得資金偏好底部機會，依然維持底部均衡配置的建議。

金鷹基金權益研究部基金經理梁梓穎認為，市場主線在3月有望達成共識，國內增量資金有望得到底部回升，建議關注基建、光伏、醫療服務等板塊的機會。

廣發基金也表示，近期行業輪動加速意味著投資者對于基本面預期存在分歧，建議均衡配置以等待更多基本面信號，可重點關注順周期方向和業績兌現度較高的成長細分方向。

富國基金表示，短期市場或偏震蕩，“強預期”在此或需等等“慢現實”，震蕩之后市場有望隨著經濟復蘇兌現而逐步走強。

配置建議方面，魏鳳春表示，對A股來講，行業上，短期順周期行情快速演繹，性價比有所減弱，后續順周期的擴散需要關注下游需求，基本面相對較優的是鋁、煤炭和化工。經濟預期和政策預期變化可能決定下一階段主線。

行業配置上，富國基金建議，偏重防御思維，重視順周期低估值和避險資產，中期維度逢低布局成長和估值修復板塊。順周期低估值板塊主要關注與地產、基建等經濟復蘇相關的地產企業和地產鏈、化工、石化、煤炭等行業，避險板塊主要是軍工行業；成長板塊主要是受益于市場情緒復蘇和流動性寬松預期下長久期資產的占優，關注信創、工商業儲能、光伏輔材和氫能等新技術；估值修復板塊主要是目前估值見底的醫藥，包括CXO、創新藥等行業。