互聯互通股票范圍擴容正式落地。

3月3日，滬深交易所發布滬深港通業務實施辦法，并就相關情況回答了記者提問。

(資料圖片)

實施辦法要點如下：

1、 進一步增強滬股通和深股通股票選取標準的包容性，將更多符合條件的上市公司股票納入，實現更高水平對外開放；

2、 滬股通、深股通設置半年度、月度定期考察機制和臨時調整機制；

3、 為確保新舊規則平穩過渡，設置調整銜接安排；

4、 滬深港通下港股通股票范圍將新增納入平均月末市值50億港元及以上的恒生綜合小型股指數成份股。

5、 實施辦法將于3月13日正式實施。

增強滬深股通股票選取標準包容性

根據實施辦法，此次修訂，堅持“放得開、看得清、管得住”總原則，在防范業務風險的基礎上，進一步增強滬深股通股票選取標準的包容性，將更多上市公司股票納入滬深股通標的，實現更高水平對外開放。

具體來看，滬股通方面：

一是滬股通股票基準指數由上證180指數、上證380指數擴展為上證A股指數，成份股覆蓋將由滬市大、中盤股票進一步拓展至中、小盤股票，并且每個行業可選取的股票不再受數量等限制，成份股數量大幅提高；

二是基于風險可控的原則，設置50億人民幣日均市值、3000萬人民幣日均成交金額、停牌天數占比低于50%等調入要求；

三是設置調出條件低于調入條件的調整緩沖機制，降低標的股票頻繁調入調出的情況。具體為，半年度定期調整考察時，非A+H股的滬股通股票存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬元，或者全天停牌交易日天數占比50%以上的，調出滬股通股票。

四是比照港股通下不同投票權架構公司股票首次納入安排，明確了滬股通下具表決權差異安排的公司股票首次納入安排。

深股通方面：

一是深股通股票基準指數由現行深證成份指數和深證中小創新指數擴展為深證綜合指數，基準指數成份股基本覆蓋全部深市股票，成份股數量較擴大前1000只大幅提高。

二是適應深市小市值股票占比較高的特點，調入深股通股票的市值門檻由60億元調降至50億元，同時，兼顧防范股票低流動性下波動風險，同步設置日均成交金額3000萬元以上和全天停牌交易日天數占比低于50%等調入要求。

三是設置調出條件低于調入條件的調整緩沖機制，減少股票標的頻繁調入調出情形。具體為，半年度定期調整考察時，非A+H股的深股通股票存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬元，或者全天停牌交易日天數占比50%以上的，調出深股通股票。

四是比照港股通下不同投票權架構公司股票首次納入安排，明確深股通下具有表決權差異安排的公司股票首次納入安排。

滬深股通設置半年度、月度定期考察機制和臨時調整機制

為較好適應滬深股通投資者交易習慣，同時結合上證A股、深證綜合指數成份股調整特點，實施辦法修訂后，滬深股通股票設置半年度、月度定期考察機制和臨時調整機制。

一是設置半年度定期考察機制，每年5月底和11月底對相關指數成份股進行考察，一般于次月公布標的名單并實施調整（遇節假日將做適應性調整，具體時間以聯交所證券交易服務公司相關公告為準）。

二是設置月度考察機制，每月末對調整個股進行考察，符合條件的一般于次月納入滬深股通標的范圍。

三是沿用臨時調整機制，對于A+H股中的A股調入調出、風險警示股票和退市整理股票等類型股票的臨時調出與現行安排一致。

新調整機制在考察時效性方面的效率進一步提升。月度和半年度定期考察中，符合條件的股票標的名單將于考察日下一個月的第二個星期五公布（遇節假日做適應性調整），于公布日后的下一個星期五后的第一個滬深股通交易日生效。

港股通股票范圍同步擴圍

根據聯合公告安排，在現行股票標的基礎上，將恒生綜合指數內符合有關條件的在港主要上市外國公司股票納入港股通股票標的范圍。另外，基于對等原則，設置調出條件低于調入條件的調整緩沖機制，即屬于恒生綜合小型股指數成份股且不屬于A+H股的港股通股票，港股平均月末市值低于40億港元的，調出港股通股票。除前述內容外，港股通股票選取標準和調整機制保持不變。

需要提醒投資者注意的是，個別外國公司可能在稅費、公司行為等方面存在有別于現行港股通股票的特殊要求，如需要向外國政府繳納金融交易稅、需向投資者派發不同稅率股息等。由于當前市場業務及技術系統無法支持以上特殊安排，該類符合納入港股通資格的公司股票在本次深港通標的擴展時將暫緩納入，各方將繼續努力加快推進相關工作。

另外，深交所表示，前期對《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》進行了修訂，并向市場公開征求意見。征求意見期間，共收到1條關于調整港股通投資者適當性門檻的建議。經認真評估，相關建議不涉及本次標的擴大事宜，此次暫未調整，后續將結合深港通業務開展情況進一步研究論證。

新舊規則實施銜接安排

實施辦法將于3月13日正式實施。綜合考慮新舊規則銜接等因素，設置銜接安排：

新規施行日前，滬深港通股票范圍和調入調出安排仍按照原實施辦法的有關規定執行。

截至2023年3月12日已納入滬深股通股票的股票，在新規施行日暫不調出。

2023年2月18日至新規施行日前，新納入上證A股指數或深證綜合指數成份股的股票，于2023年3月的股票月度定期調整考察日進行考察，符合新規規定條件的，在滬深股通股票定期調整生效日調入。

另外，上交所還公布，滬港通下港股通股票名單將發生調整，并自2023年3月13日起生效。