國內(nèi)外資金繼續(xù)加碼AI概念股。

當(dāng)前，國內(nèi)政策層面對于通用人工智能和算力中心的創(chuàng)新發(fā)展扶持政策不斷推出，資本市場對于AI（人工智能）熱情不斷升溫。在AI下游應(yīng)用中，游戲板塊成為最被看好的投資標(biāo)的，資金流入明顯增多，而游戲主題ETF基金產(chǎn)品，今年累計(jì)漲幅也接近翻倍。

(資料圖)

在美股市場上，AI龍頭英偉達(dá)上周漲幅超過25%，今年內(nèi)漲幅已達(dá)174%，5月30日盤中市值一度突破萬億美元關(guān)口。而在5月25日，在英偉達(dá)當(dāng)天上漲超24%的背后，是美國半導(dǎo)體板塊指數(shù)ETF——iShares安碩半導(dǎo)體ETF（SOXX）獲得將近8.05億美元資金流入，創(chuàng)下2001年以來最大單日資金流入。

AI概念股持續(xù)爆發(fā)，游戲板塊漲幅接近翻倍

5月30日，A股AI概念股全線爆發(fā)。隨著政策層面對于通用人工智能和算力中心的創(chuàng)新發(fā)展扶持政策不斷推出， AI概念行情也在A股市場上不斷升溫。

當(dāng)日，北京市政府關(guān)于印發(fā)《北京市加快建設(shè)具有全球影響力的人工智能創(chuàng)新策源地實(shí)施方案（2023-2025年）》。其中提出，推動國產(chǎn)人工智能芯片實(shí)現(xiàn)突破。到2025年，人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到3000億元，持續(xù)保持10%以上增長，輻射產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過1萬億元。

“在AI下游應(yīng)用中，最看好游戲。而且游戲板塊一直是傳媒內(nèi)部商業(yè)模式最好、市場認(rèn)知度最高的板塊。”中信建投傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)首席分析師楊艾莉表示，游戲開發(fā)的各產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)與AI的結(jié)合度高，落地速度快。游戲是制作流程最復(fù)雜、工業(yè)化程度最高的內(nèi)容形態(tài)，制作所需材料包括文字、圖片、動畫、音頻、3D素材、NPC互動等多個元素，但均可由AI生成，有望在AI技術(shù)下實(shí)現(xiàn)降本增效、升級交互體驗(yàn)，乃至創(chuàng)新游戲品類。

在政策和預(yù)期不斷看好下，游戲、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等AI概念主題基金持續(xù)成為市場上漲的熱點(diǎn)。根據(jù)開源證券的研究數(shù)據(jù)顯示，2023年以來，TMT板塊內(nèi)，基金大幅加倉的時點(diǎn)較晚，傳媒和通信行業(yè)分別從4月14日和3月31日開始加倉。

5月30日，A股全市場規(guī)模最大的游戲主題基金——游戲ETF(159869)當(dāng)天漲幅達(dá)到6.14%，領(lǐng)漲市場。據(jù)Choice金融數(shù)據(jù)顯示，該基金近60天獲超47億元凈流入，今年累計(jì)漲幅達(dá)到92.66%，接近翻倍，領(lǐng)漲股票ETF市場。

德邦證券分析師馬笑認(rèn)為，5月國產(chǎn)游戲版號下發(fā)，合計(jì)86款產(chǎn)品獲發(fā)。一方面，游戲檔期環(huán)比優(yōu)化，暑期檔值得期待。另一方面，微觀角度上，一季度游戲市場的環(huán)比修復(fù)已經(jīng)開始。具體到投資邏輯上，看好全年維度的游戲行業(yè)“戴維斯雙擊”。

AI龍頭英偉達(dá)漲幅已達(dá)174%

與中國AI行情持續(xù)爆火一樣，美股資本市場AI的行情也如火如荼。微軟、谷歌、英偉達(dá)、AMD、臉書等七大權(quán)重個股在AI浪潮推動下，年初以來均實(shí)現(xiàn)顯著上漲。

5月30日，英偉達(dá)盤中市值一度突破萬億美元，收盤漲幅近3%，最新市值為9907億美元。英偉達(dá)仍有望成為繼Meta、亞馬遜、微軟、Alphabet、蘋果和特斯拉之后，美國第7家超過萬億美元的公司。

今年以來，英偉達(dá)累計(jì)漲幅已達(dá)174%。在英偉達(dá)大幅飆升的背后，是指數(shù)基金為代表的資金大幅涌入。5月25日，英偉達(dá)單日上漲24.37%，而當(dāng)日美國半導(dǎo)體板塊指數(shù)ETF——iShares安碩半導(dǎo)體ETF（SOXX）獲得將近8.05億美元資金流入，創(chuàng)下2001年以來最大單日資金流入。

根據(jù)Choice金融數(shù)據(jù)終端統(tǒng)計(jì)顯示，自1月份以來，美股七大科技股的漲幅中位數(shù)高達(dá)43%，幾乎是標(biāo)普500指數(shù)的五倍；平均漲幅為70%，而標(biāo)普500指數(shù)的其他493只股票平均只上漲了0.1%；七大科技股的平均市盈率為35倍，比市場水平高出了80%。可以說，如果剔除AI相關(guān)個股后，標(biāo)普500指數(shù)剩余成份股今年以來市值加權(quán)收益水平幾乎為零。