Wind數據顯示，截至7月28日記者發稿，7月以來券商累計調研506只股票，相較于6月同期的逾700只，環比有所下降。值得一提的是，不少券商通過機構調研渠道對部分上市公司業績情況展開追問。其中工業母機概念股科德數控獲券商關注度最高，參與調研的券商逾60家。此外，汽車板塊的祥鑫科技、建筑材料板塊的堅朗五金等上半年業績表現較好的公司亦受到券商關注。

行業方面，盡管近期計算機行業部分細分板塊有所回調，但券商調研熱度不減。梳理近期券商調研內容發現，AI大模型進展及其應用成為焦點話題。有業內人士表示，國內大模型應用有望先B端后C端逐步落地。AI大模型加持下，辦公、智能駕駛、金融等領域均將受益。

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科德數控獲券商關注度最高

個股方面，截至7月28日記者發稿，7月以來工業母機概念股科德數控獲券商關注度最高，參與調研的券商達到65家；聞泰科技、環旭電子亦累計獲得超40家券商調研；朗新科技、衛寧健康、壹石通、祥鑫科技等被不少于30家券商調研。

7月接受券商調研次數居前的公司

數據來源：Wind

近期，不少券商通過機構調研渠道對部分上市公司業績展開追問。7月18日，中信證券、中金公司、國泰君安、海通證券等多家頭部券商參與了科德數控的中報業績預告交流會。

根據業績預告， 科德數控上半年實現營業收入約2.01億元，同比增加約42.72%；實現歸母凈利潤4530萬-5430萬元，同比增長65.15%-97.96%。

梳理科德數控披露的投資者關系活動記錄表發現，機構普遍對其上半年新增訂單情況、上半年整機均價等問題頗為關注。科德數控表示，上半年公司五軸聯動數控機床市場需求旺盛，對比上年同期，新增訂單增速超過90%。具體來看，上半年公司新增訂單以整機為主，占比約97%，上半年新增訂單整機均價約210萬元。

受益于新能源行業發展，祥鑫科技上半年業績穩步提升。7月13日，祥鑫科技公告，預計上半年實現歸母凈利潤1.55億-1.8億元，同比增長104.03%-136.94%。其亮眼的“成績單”吸引了中信建投、華泰證券、海通證券多家券商的關注。據公司披露的機構調研內容，祥鑫科技表示，當前新能源市場快速增長，將帶來上游產業鏈的增長。公司將緊緊抓住這一市場機遇，大力開發新能源汽車、動力電池、光伏逆變器及儲能行業的相關業務。公司前6個月獲得客戶項目定點意向書，預計項目總額為280億-285億元。

不久前預計上半年凈利潤同比扭虧為盈的堅朗五金，在接受機構調研時表示，公司主要原材料為鋅合金、鋁合金及不銹鋼，占成本比重為60%-70%。上半年主要原材料價格均有一定程度下降，故上半年毛利率同比有所提升，原材料下降對利潤率改善有一定促進作用。

AI大模型商用引關注

從行業分布看，Wind數據顯示，截至7月28日，7月以來機械設備行業獲券商調研的上市公司最多，達69家；電子行業公司數量排名第二，計算機、醫藥生物行業公司數量并列第三；此外，電力設備、基礎化工、汽車行業亦有超35只股票獲券商調研。

7月接受券商調研公司數量居前的行業

數據來源：Wind

今年上半年計算機行業普遍處于估值擴張狀態。盡管近期部分細分板塊估值有所回調，但券商調研熱情不減。7月以來，計算機板塊中的朗新科技、科大訊飛等公司接受了逾30家券商調研。

記者梳理發現，AI大模型進展及其應用依然是機構關注焦點。AI龍頭科大訊飛于7月10日接受了34家券商的調研。從調研內容看，機構主要圍繞訊飛星火大模型的研發投入、核心競爭優勢、商業模式等方面提出問題。

科大訊飛表示，公司上半年在全力加大“訊飛星火認知大模型”研發投入的前提下，第二季度仍然實現了收入、毛利、現金流正向增長，并且歸母凈利潤、扣非凈利潤、現金流均為正。展望未來，基于大模型打造人工智能時代每個人的AI助手，將具備巨大的商業價值空間。公司訊飛星火認知大模型全面開放商用時間可期，有信心成為第一批廠商。

萬達信息接受了超25家券商調研，公司稱，7月初公司和華為盤古大模型簽署了合作協議，相關合作包括智慧城市、醫療健康等領域。目前在基層治理領域，已利用盤古大模型做了一些優化訓練，結合場景形成了初步產品。

商業化應用方面，東方證券研報稱，國內大模型應用有望先B端后C端逐步落地。目前《生成式人工智能服務管理暫行辦法》已正式發布，B端產品落地的障礙相對較小，大模型公司已開始建設生態體系并推動B端應用落地，而C端需等到大模型備案正式落地后才有可能加速。

“AI大模型賦能千行百業。”國泰君安計算機首席分析師李沐華表示， AI大模型加持下，辦公、智能駕駛、金融、設計與工業軟件、網絡安全等領域均將受益。其中“AI+”辦公是此次AIGC浪潮中的核心受益方向。此外，金融行業一直都敢于嘗試新技術，展望未來，AI技術在金融行業的落地貫穿了金融機構業務開展的主要方向，如風險管理、投資管理、客戶服務、交易監管、金融創新等。