A股市場今日早盤整體維持震蕩走勢，光刻膠、Chiplet概念、消費電子等手機產業鏈相關股票表現強勢，房地產板塊大幅回調，文化傳媒、汽車、券商等近期活躍的題材走弱。

截至午間收盤，滬指跌0.53%，深成指跌0.55%，創業板指跌0.54%。

港股在科技股的帶動下，恒生科技指數表現比較強勢，截至午間收盤漲0.4%；恒生指數盤中沖高漲近1%，隨后持續震蕩回落，盤中翻綠。

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光刻膠、Chiplet概念、消費電子等走強

華為Mate 60 Pro開售即售罄的消息提振A股光刻膠、Chiplet概念、消費電子等多個手機產業鏈，板塊個股開盤后大幅走高，中富電路20%漲停，容大感光漲超16%，格林達漲停，安集科技、南大光電等多股大漲。

據華為官方消息，華為Mate系列手機8月29日累計發貨已達到1億部，為此公司推出“HUAWEI Mate 60 Pro先鋒計劃”，讓部分消費者提前體驗。8月29日，華為商城正式上線Mate 60 Pro手機，定價6999元/部（256GB），目前預售銷量火爆。Mate 60 Pro系列功能驚艷，配備衛星通話功能，且采用自研麒麟9000s芯片。據華為官方指引，其上調2023年公司智能手機出貨量至4000萬部，而2022年公司出貨量僅為2800萬部，主要依賴P系列以及Mate系列高端手機回歸。

中信證券認為，自華為高端芯片制程被限制以來，華為丟失了幾乎全部高端智能手機市場，也明顯降低了安卓配置升級速度，其手機配套供應商迎來行業寒冬。

如今智能手機進入存量時代，各大手機廠商都在尋找新的手機性能以謀求差異化的競爭優勢和銷量突破。方正證券也認為，隨著華為歸來，產業鏈進一步反攻，國內廠商將會逐漸成為全球手機供應鏈中不可或缺的力量。

黃金概念股表現活躍

金價持續高位震蕩，黃金行業相關公司業績有望厚增。黃金概念股今日表現比較活躍，中潤資源領漲，西部黃金、中金黃金、山東黃金等多股上漲。

山東黃金公布的半年報顯示，2023年上半年，公司實現營業收入274.25億元，同比下降8.05%；歸母凈利潤8.80億元，同比上漲58.26%。其中，完成礦產金產量19.57噸，黃金業務實現收入72.64億元，毛利34.02億元，對應毛利率46.83%，較去年同期增加1.18個百分點。

中金黃金的半年報也顯示，上半年實現營收約295.17億元，比上年同期增長15.23%；歸于上市公司股東凈利潤約14.72億元，比上年同期增長22.03%。經營活動產生的現金流凈額約12.99億元，亦比上年同期的負值有較大改善。

東吳證券研究認為，經濟步入滯脹格局，美聯儲加息難以為繼，利率下行預期推升金價上漲。前期貨幣超發疊加大宗商品價格上漲，全球經濟呈現滯脹狀態。在此背景下，美國經濟衰退預期逐漸強化，期限利差持續倒掛，預計美聯儲加息接近尾聲。未來經濟下行壓力較大的情況下，貨幣政策預期逐漸轉為寬松，名義利率有望下行，金價進入強勢周期。

在金價上行期間，黃金股的收益表現也會有所分化。業務層面來看黃金業務占比高的公司更受益于黃金板塊的β上升。業績層面來看，高業績彈性的公司有望更受益于金價上行。因此，一般來說黃金業務占比高且具有高業績彈性的公司會在金價上行周期中表現更為突出。具體來看，成本是影響公司業績彈性的重要因素，成本越高的公司對價格的波動越敏感，這也意味著在金價上漲期間會存在更大的業績彈性。

房地產板塊大幅回調

前期強勢的房地產板塊大幅回調，珠江股份、首開股份、天健集團城建發展、中迪投資、天健集團、大龍地產等盤中跌停。

隨著半年報披露工作基本完畢，地產股業績系數出爐，多數業績不理想。珠江股份上半年實現收入24.47億元，同比增203.37%，歸屬股東凈虧損6929萬元。

華遠地產上半年實現營業收入46億元，同比增長16.91%；歸屬于上市公司股東凈虧損5.12億元，同比擴大132.47%。

天健集團上半年實現營業收入127.95億元，同比增長54.56%；歸屬于上市公司股東的凈利潤9.33億元，同比下降26.98%。

首開股份上半年實現營業收入194.01億元，同比增加173.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-19.06億元。

今年7月全國商品房銷售面積為7048.2萬平方米，創本輪下行周期以來單月最低水平，同比下降15.5%，環比下降46.1%；全國商品房銷售額為7358.5億元，同比下降19.3%，環比下降44.7%；30大中城市商品房日均成交套數再次滑落至3000套以下水平；新建商品住宅價格和二手住宅價格持續下跌。

而在政策層面，近期監管層提到進一步落實好降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款“認房不用認貸”等政策措施。

國泰君安認為，如果政策密集落地，并在半年內充分反應，估算一攬子地產優化政策預計拉動17000萬平商品房銷售，有望提振銷售增速由負轉正。不過，房住不炒的基調下，需求端政策優化的核心仍是以托底為主，未來重點依然是房地產新發展模式的推進。