(鄧芷若)12月以來，在疫情防控政策調整、消費場景恢復等多重利好背景下，A股消費板塊出現反彈。其中美容護理和食品飲料行業漲幅超過10%。同時，百億私募密集調研逾十只消費股，還有知名牛散和機構入局參與消費股定增，目前已出現不同程度浮盈。

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消費板塊領跑 百億私募調研這些個股

疫情以來，消費板塊遭受巨大沖擊，經歷劇烈震蕩，今年以來的大部分時間也延續了這一趨勢。據Wind數據，2022年1-11月，食品飲料行業累計下跌20.17%，在31個申萬一級行業中位列第30。美容護理行業累計下跌14.93%，位列第26，紡織服飾累計下跌12.59%，位列第21。

不過，12月以來，消費板塊開啟“領跑”模式。截至12月28日，12月以來申萬一級行業中美容護理、食品飲料、社會服務、綜合、商貿零售、紡織服飾位居31個細分行業漲幅前6名，漲幅分別為12.78%、11.72%、8.83%、4.9%、4.84%、4.54%。

在美容護理和食品飲料行業漲幅前20的個股中，食品飲料占了16席，其中有5只個股漲幅超過50%，分別為麥趣爾、黑芝麻、熊貓乳品、海南椰島、莊園牧場。其中漲幅最大的個股是麥趣爾，為78.78%，其次是黑芝麻，為57.73%，另外熊貓乳品、海南椰島、莊園牧場的漲幅分別為57.73%、51.47%、50.89%。

餐飲方面同樣有個股表現亮眼，西安飲食自12月12日以來9次漲停，截至12月28日收盤，其股價漲幅為112.38%。全聚德12月14日以來收獲7次漲停，截至12月28日收盤，其股價漲幅為76.84%。

隨著消費板塊的崛起，景林、東方港灣、高毅資產等百億私募也積極開展了對消費領域個股的調研。

公告顯示，12月4日，歌斐諾寶調研了游樂設施制造企業金馬游樂。12月6日趣時資產調研了中國黃金。12月7日，景林資產、高毅資產調研了飾品零售品牌迪阿股份。12月7日，但斌旗下的東方港灣分別調研了“瓜子第一股”洽洽食品和水產養殖企業粵海飼料。

12月8日，淡水泉調研了生豬養殖企業益生股份。12月9日，保銀投資調研了生豬養殖企業唐人神。12月13日，高毅資產調研了生豬養殖企業牧原股份。12月16日，弘尚資產和和諧匯調研了乳制品生產企業皇氏集團。12月19日，希瓦資產和寧泉投資調研了廚電制造企業億田智能。

從個股表現來看，上述11只個股在12月以來的表現出現分化，有6只個股出現上漲，5只個股出現下跌。其中迪阿股份漲幅最大，為25.77%，其次是皇氏集團，漲幅為15.48%，億田智能和金馬游樂緊隨其后，漲幅分別為12.79%和10.32%。11只個股中跌幅最大的是益生股份，下跌9.38%，其次是唐人神，跌幅為4.22%。

沖積資產參與定增浮盈超600萬

12月以來，還有諸多機構和牛散出手搶籌參與消費個股的定增項目。

國聯水產12月8日發布的公告顯示，國聯水產總額10億元的定增項目落地，發行價格為4.52元/股。此次定增有15家投資者獲配，其中包括華夏基金、諾德基金、財通基金等機構，此外還包括知名牛散李天虹。本次李天虹認購663.72萬股，耗資3000萬元。以國聯水產12月28日收盤價5.81元/股計算，李天虹已浮盈856.19萬元。

12月10日環球印務公告顯示，其總額7.5億元的定增項目落地，本次發行價格為11.03元/股。在獲配投資者中包括財通基金、諾德基金、百億私募沖積資產，也包括牛散李天虹和呂強。李天虹和呂強分別獲配182.23萬股和453.31萬股，耗資2010萬元和5000萬元。截至12月28日收盤，環球印務報13.86元/股，李天虹和呂強自此浮盈515.71萬元和1282.87萬元，沖積資產則浮盈641.43萬元。

12月10日，唐人神公告顯示，其總募資額11.4億元的定增項目落地，本次發行價格為6.5元/股，增發數量為1.75億股。獲配名單中出現了華夏基金、泰康資產、財通基金、諾德基金等機構，本次定增的鎖定期為6個月。唐人神表示，本次定增資金將主要用于生豬養殖項目，擴大生產規模，提升公司的核心競爭力，同時滿足公司的資金需求，降低財務風險。截至12月28日，唐人神收于7.03元/股，較定增價格上漲8.15%。

多方看好 消費可以抄底了嗎？

趣時資產創始人章秀奇認為，接下來經濟會重新進入一輪復蘇期，股票市場會迎來否極泰來的表現。同時他也提示，經濟復蘇是一個緩慢的一波三折的復蘇，但這樣的復蘇方向是比較確定的。重點關注高景氣、順周期和自下而上的領域，消費就是其中一個領域。他表示11月底，趣時資產重點配置了食品飲料，倉位有所增加。

盤京投資董事長莊濤也同樣看好后市，他表示未來的股市很有可能會有巨幅波動，在3-6個月內可能會看到這個波動，出現低點之后會有抄底機會。消費是他看好的方向之一，他認為消費會出現波動，但是終究會有確定性的修復，跌的時候要敢加倉。

林園投資董事長林園表示，持續三年的疫情對上市公司的沖擊是巨大的，但同時，能夠活下來的公司正通過這輪大洗牌不斷提升自己的核心競爭力。在黑暗過后，它們的盈利水平或要遠超疫情前。開始投資一個行業需要在其處于“冬天”的時候，而目前房地產、航空、酒店等板塊就具備這個屬性。

正圓投資基金經理戴旅京表示，看好國潮與國貨崛起等新型消費趨勢。國潮國貨在近幾年興起，目前只在一線城市有一定的滲透，中長期來看，國潮國貨等新型消費由于具備了較強的精神文化屬性，在當下的人口紅利及城鎮化階段，未來的成長空間是非常大的。

中金公司認為，擴內需戰略有望提振消費力，隨著經濟復蘇和消費場景恢復，酒類、乳制品、休閑零食、食品飲料等消費品基本走向拐點，需求有望持續改善。(更多報道線索，請聯系本文作者鄧芷若：dengzhiruo@chinanews.com.cn) (中新經緯APP)

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責任編輯：李中元