年終獎怎樣花？爭搶“開門紅”理財

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廣經(jīng)觀察

年終獎理財之一

臨近春節(jié)，拿著年終獎的市民，如何實現(xiàn)“錢生錢”，避免資金春節(jié)“站崗”呢？記者關(guān)注到，當(dāng)前，銀行爭搶“開門紅”，部分銀行陸續(xù)推出“開門紅”的存款、理財產(chǎn)品，廣東地區(qū)有銀行大額存單出現(xiàn)“1天賣上億元”的火熱場景。

值得注意是，在銀行理財、銀保等產(chǎn)品的選擇上，需要關(guān)注產(chǎn)品募集期、提前退保的損失等情況。

文/廣州日報全媒體記者 王楚涵

關(guān)注1：

廣東地區(qū)有銀行大額存單1天賣上億元

大額存單一向是銀行“開門紅”的攬儲利器，記者關(guān)注到，當(dāng)前銀行大額存單利率一般在2%～3%左右。“2023年首期大額存單在1月6日上線，額度僅1.5億元，現(xiàn)在已經(jīng)賣完了，剛新增了額度。”廣東地區(qū)某股份制商業(yè)銀行工作人員告訴記者，去年年底大額存單火爆，1天賣上億元。

“現(xiàn)在我行上線了一些大額存單產(chǎn)品，春節(jié)前額度會充足一些，春節(jié)后就不一定了。”廣州地區(qū)某國有銀行理財經(jīng)理告訴記者，該行三年期大額存單產(chǎn)品年利率為3.1%，較前期并未有明顯變化。

同時，存款產(chǎn)品的利率變化并不明顯。“長期來看，在貸款利率水平維持相對較低水平的情況下，銀行凈息差承壓，存款利率或存在下行空間。”普益標(biāo)準(zhǔn)研究員王麗婷提醒，傾向于保本型產(chǎn)品的投資者，可選擇存款利率相對較高的機(jī)構(gòu)進(jìn)行儲蓄，提前鎖定存款收益。

“對于追求本金保障的保守型投資者來說，大額存單是比較適合的投資品種，不過短期產(chǎn)品利率偏低，長期品種流動性較差，如果短期內(nèi)沒有使用資金的打算，可以考慮購買長期大額存單。”融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平提醒。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員姜玲建議，投資者可將資金分為三部分，結(jié)合自身風(fēng)險承受能力、資金流動性需求等實際情況，構(gòu)建適宜的投資組合：一是可將部分資金投向短期限的現(xiàn)金管理、固收產(chǎn)品。二是將部分投向中長期限的封閉、定開固收產(chǎn)品。三是將部分資金投向風(fēng)險和收益相對更高的理財產(chǎn)品，如混合類、權(quán)益類等理財產(chǎn)品。

關(guān)注2：

“開門紅”理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)提高

“現(xiàn)在已經(jīng)推出了第二期‘開門紅’理財產(chǎn)品，業(yè)績比較基準(zhǔn)比年初推出的產(chǎn)品再提高10BP。”廣東地區(qū)某股份制商業(yè)銀行工作人員告訴記者。

從普益標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)來看，理財產(chǎn)品發(fā)行量連續(xù)回升，產(chǎn)品收益率有望企穩(wěn)回升。具體來看，2022年12月全市場共新發(fā)了2468款理財產(chǎn)品，環(huán)比增加193款，其中288款為開放式產(chǎn)品，其平均業(yè)績比較基準(zhǔn)為3.92%；2180款為封閉式產(chǎn)品，其平均業(yè)績比較基準(zhǔn)為3.83%。從兌付情況來看，2022年12月理財公司共有1907款理財產(chǎn)品到期。其中，到期開放式固收類理財產(chǎn)品的平均兌付收益率(年化)為-0.38%，環(huán)比下跌1.07個百分點，落后其平均業(yè)績比較基準(zhǔn)3.58個百分點。

去年年底債市調(diào)整引發(fā)銀行理財凈值波動，從近期情況來看，以投資債券為主的銀行理財產(chǎn)品的凈值已經(jīng)開始回升，但凈值仍未回歸到“破凈”前的水平。普益標(biāo)準(zhǔn)研究員董翠華建議，對銀行理財缺乏信心的投資者可考慮購買現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，這類產(chǎn)品能提供較為穩(wěn)定的收益，具備良好的流動性，在假期中也可贖回或者快速贖回，方便應(yīng)對各種資金需求。“近期各銀行和理財公司推薦的攤余成本法理財產(chǎn)品，這類產(chǎn)品投資各種固定收益類資產(chǎn)，使用攤余成本法估值，收益比較平穩(wěn)。此外，投資者也可考慮結(jié)構(gòu)性存款，這類產(chǎn)品保證本金，收益具有一定風(fēng)險性。”董翠華說。

“銀行理財產(chǎn)品有募集期，少則1天，多則十幾天，平均在5～7天之間，而且收益開始計算時間一般在非節(jié)假日，春節(jié)前夕發(fā)行的理財產(chǎn)品大多在節(jié)后開始計算收益，投資者需要提前安排理財計劃，購買產(chǎn)品的時候關(guān)注一下收益開始計算時間。”劉銀平提醒，理財產(chǎn)品已經(jīng)向凈值化全面轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品打破剛性兌付，凈值隨底層資產(chǎn)價格波動，投資者要謹(jǐn)慎挑選理財產(chǎn)品，尤其是關(guān)注產(chǎn)品的風(fēng)險等級、投資類型、投資方向、歷史凈值波動等風(fēng)險因素。

關(guān)注3：

銀保產(chǎn)品提前退保或有較大本金損失

“可以關(guān)注下銀保產(chǎn)品，是我行代銷的保險產(chǎn)品，不僅保本，且合同約定基本保額3.5%年復(fù)利。”廣州地區(qū)某國有銀行工作人員向記者推薦。記者關(guān)注到，保險產(chǎn)品成為多家銀行力推的產(chǎn)品之一。

劉銀平提醒，銀保理財產(chǎn)品的穩(wěn)定性整體要高于銀行理財產(chǎn)品，部分產(chǎn)品有本金保障，不過流動性往往較差，提前退保可能有較大本金損失，收益率也存在一定波動性。購買這類產(chǎn)品，重點要關(guān)注兩方面，一是產(chǎn)品期限、現(xiàn)金價值及提前退保的損失情況。二是產(chǎn)品的收益率是如何約定的。

記者了解到，在季末、年末、長假前夕，流動性會有所收緊，國債逆回購利率往往也會上漲，成為投資者青睞的短期投資產(chǎn)品。“可以關(guān)注春節(jié)前的國債逆回購，低風(fēng)險還可以關(guān)注中短債，收益會高點，但與國債逆回購的差距不大。”廣州地區(qū)某證券公司工作人員告訴記者。

劉銀平提醒，國債逆回購適合短期投資，但不適合作為長期的投資工具，投資者可關(guān)注利率波動情況。“國債逆回購是T+1交易機(jī)制，需要在1月19日下午3點半之前買入，才可以享受春節(jié)長假期間的利息。”劉銀平說。