關于現金貸一波又一波的強監管風暴后，“現金貸”公司并沒有如傳聞一般被真正地一刀切。如今靠暴力催收、超高年化利率暴利“賺錢”的非法現金貸公司必將滅亡；而以場景為基礎、風控為核心，不追求短期暴利只追求長期盈利的持牌消費貸平臺必將成為未來消費貸平臺發展的中流砥柱。

鼓勵正規的金融機構，用合理渠道，合理利率，解決長尾人群的普惠金融問題，滿足其合理消費需求。

12月1日，互聯網金融風險專項整治、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室正式下發了《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》(下稱《通知》)，明確統籌監管，開展對網絡小額貸款清理整頓工作。政策一方面可以開始停批互聯網小貸牌照喊停無指定用途網絡現金貸;另一方面又

螞蟻金服第一時間表示，通知對行業未來的健康有序發展提供了規范。趣店也發布聲明表示，國家監管部門出臺的規范整頓“現金貸”業務相關政策，及時、高效、有力，必將對行業的健康有序發展產生積極作用。

分層比一刀切更合理

經歷了兩年的野蠻式增長后，整個現金貸行業已達到萬億元的規模。面對如此規模巨大的市場，并且現金貸覆蓋的用戶群體，基本上都是傳統金融服務無法覆蓋的低收入階層，一刀切顯然是不合理的。

一刀切顯然會直接封殺解決低收入人群臨時應急需求的產品，無異于把嬰兒和洗澡水一起倒掉。央行原副行長吳曉靈今年也說過，對低收入人群來說，融資機會比融資價格更重要。

據市場統計，網貸市場上擁有網絡小貸牌照的公司有200多家，但從事現金貸業務的平臺已經超過2000家，眾多無牌網絡小貸公司的存在說明公眾對這類短期小額融資服務存在需求。

這一次的現金貸新規就是“有堵有疏”，并沒有外界盛傳的“一刀切”。而是將網絡小貸平臺分層，整頓并關停不符合監管要求的小貸公司，對于持牌并擁有場景、資源、風控等能力的頭部平臺進行細化監管，更有利于全行業的健康發展。

12月1日晚，央行和銀監會聯合下發《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》(下稱通知)，總結來說，《通知》劃出了行業的三大門檻：利率36%以下，牌照和場景。

利率紅線不能碰

借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持

利率紅線是區別“消費貸”與高利貸的重要因素。《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》中的第二十六條規定：。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支持。

這也意味著，36%變成了民間借貸的利率紅線。一旦年化利率超過36%，將變成所謂“存在即合理”的“現金貸”，這些高額的現金貸已經演變成了高利貸的另外一種表現方式。動輒50-100%的年化利率，使得現金貸喪失了原先為低收入人群解決普惠金融的初衷。

顯性或隱性的超高現金貸利率可以說是趁人之危的掠奪，不合規也不道德。而現金貸本身也具有借款數額小、無抵押、無工作證明的特性，一旦年化利率過高，違約率也會變高，風控成本也會隨之提高，這也無疑會對客戶、對社會帶來太多的風險。

從現金貸的用戶群體來講，他們基本上都是傳統金融服務無法覆蓋的低收入階層，

此次監管的重點對象即為無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等特征的“現金貸”。而對于有指定用途，場景依托的消費分期類業務，并沒有被監管機構盯上。一路拓展消費場景，堅持做分期業務的趣店，并沒有被沖入現金貸的洪流中。其依托著統一且獨特的風控和大數據體系，同時與國內多家第三方大數據平臺合作，能夠多維度、全方位識別用戶信息。