后疫情時代，居民理財情況正發生變化。日前，上海交通大學上海高級金融學院(下稱“上海高金”)與嘉信理財(Charles Schwab)共同發布《2021年中國新富人群財富健康指數》報告，稱目前中國新富人群的財富健康水平總體邁上新高度，其中財富信心和投資參與這兩項次指數呈現顯著增長。

具體而言，2021年中國新富人群的財富健康指數為72.02，較2020年小幅上升了2.29個點，創五年來新高。其中，財富信心指數為74.18，較上年上升了2.97個點;投資參與為79.23，較上年增長2.60個點;相比之下，財務規劃和資產管理次指數則分別小幅下跌至43.06和45.49。

報告顯示，新富人群認為新冠疫情對他們的財務狀況帶來了積極影響。有19.8%的受訪者表示他們實現財務目標的可能性有所提升，而去年持這一觀點的受訪者僅占8.5%。同時，新富人群對自身財務狀況的滿意度延續了前幾年穩步提升的態勢，2017年，24.7%的受訪者對自己當時的財務狀況非常滿意;2021年，這一比例上升至39.2%。

而隨著新富人群對財富管理的認知深化，他們對權威理財建議和專業知識的需求也不斷提升。根據報告，在過去五年內，新富人群對金融機構和投資顧問的信任度從 57.8%提升至75.4%。

其中，在今年的調研中，許多受訪者表示希望人工投資顧問和智能投顧可以為其提供財務規劃、資產管理等基礎服務，幫助其夯實財富管理的基礎。這也為金融服務行業指明了一條進一步助推新富人群財富健康的可行路徑。

“財務規劃是財富管理的重要基石，以智能投顧為例的金融服務新模式可以讓人們便捷獲取專業的投資顧問服務，引導投資者逐步掌握科學的財富管理方式，為其財富健康和長期收益打下堅實基礎。”嘉信理財國際市場董事總經理Lisa Hunt表示。

上海交通大學兼職教授、上海高級金融學院執行理事屠光紹也稱，在居民進行財富管理過程中，用好金融科技的手段十分重要。從這一角度分析，未來智能投顧有很大的發展空間，新富群體對于投顧業務，特別是智能投顧的需求比較強烈。

但要注意的是，智能投顧在國內的發展仍面臨多重挑戰。Lisa Hunt在接受記者采訪時表示，目前中國市場對智能投顧的定義各有見解，并不明確;同時，智能投顧作為一種新生服務，相關監管制度與框架也需不斷完善。“我們需要一定的時間去明確智能投顧的界定以及相關的框架，相信監管框架的進一步成熟和確定有助于推動智能投顧的發展。”

上海高金教授吳飛則從市場供需的角度分析了智能投顧發展的難題，他向記者稱，從需求端看，國內投資者大部分是偏投機為主，比較缺乏長期投資或者說財務規劃的需求，大家認為智能投顧主要的作用是為投資者提供資產配置的方案，但國內的散戶投資對資產配置的需求并沒有那么強烈;而且，相對于其他單一的理財產品或股票，投資組合的收益率下相對會較低，因而，在投資者教育方面也存在挑戰。

另在供給端方面，吳飛稱，國內的投資渠道和投資產品相對稀缺，多元化的投資組合必須要有足夠的產品支撐，比如說，很多智能投顧都采用各種類型的ETF來組成投資組合，但國內的ETF產品可能也就100多只，從某種程度來說，產品的供給是一個潛在的問題。

據悉，《中國新富人群財富健康指數》是上海高金和嘉信理財共同發起的一項合作。本次調研共訪問了3600余名年收入在12.5至100萬元之間、可投資資產在700萬元以下的新富人群，覆蓋中國上海、北京、廣州、深圳、成都、杭州、大連、廈門、重慶、武漢、南通、石家莊、中山、昆明及襄陽等十五座城市。