11月26日，中國人民銀行公示受理錢塘征信有限公司(籌)(以下簡稱“錢塘征信”)的個人征信業務申請。這標志著錢塘征信有望成為繼百行征信、樸道征信之后，第三家獲批的市場化個人征信機構。

再迎個人征信生力軍

根據公示，錢塘征信注冊資本10億元，營業場所位于杭州市西湖區錢江浙商創投中心1號樓701室。從公布的股權結構來看，國有資本和民營資本共同參與。其中，包括浙江省旅游投資集團有限公司(以下簡稱“浙旅集團”)在內有兩家公司持股35%，傳化集團有限公司持股7%，杭州市金融投資集團有限公司持股6.5%，浙江電子口岸有限公司持股6.5%，杭州溪樹企業管理合伙企業(有限合伙)持股10%。

同期還披露了擬任董監高名單，包括股東董事陳隆、董占斌、余泉、陳鑫春;獨立董事郭田勇、胡少先、章靖忠;監事周升學、趙磊、程芝娟;高級管理人員總裁董占斌、財務負責人孔令仁。

錢塘征信之前，國內持有個人征信業務牌照的機構共有兩家，分別是百行征信和樸道征信。2018年2月，人民銀行批準了百行征信的個人征信業務許可，百行征信成為首個獲批的市場化個人征信機構，標志著個人征信市場化取得實質性突破。2020年12月，樸道征信獲批成立，成為中國第二家擁有個人征信牌照的市場機構。今年2月，樸道征信正式掛牌。

在易觀高級分析師蘇筱芮看來，人民銀行受理第三張個人征信牌照，一方面是對健全社會信用體系政策的貫徹落實與積極響應，體現出個人征信業務正不斷邁向正軌;另一方面，第三張個人征信牌照出現互聯網公司身影則表明市場化機構正穩妥、有序參與到個人征信業務中，對后續征信行業的健康、可持續發展，以及金融消費者的權益保護也將構成利好。

“數字經濟時代，以‘云、物、大、智’為代表的新技術正成為生產力的驅動要素。提升征信業市場化水平、規范征信業發展既有利于推動金融行業的數據管理與數據規范，也有助于發展大數據、云計算等新型技術，充分挖掘數據帶來的各類價值。”蘇筱芮說。

個人征信行業競爭格局趨顯

從市場角度來看，由一家征信機構掌控數據，很難不產生壟斷行為，因此，設立多家機構是行業市場化發展的必然趨勢。與此同時，監管對于個人征信機構的期望，還在于完善個人征信服務體系、促進數據融合、打通數據孤島。

全國工商并購信用管理專業委員會常務副主任劉新海認為，首先，從地域上，3家機構分別覆蓋國內消費經濟和信用經濟最發達的地區，有互補性，百行征信與樸道征信位于北京，錢塘征信位于杭州。其次，3家機構互相競爭，也可以防止一家獨大，保持市場活力。

值得注意的是，近年來，人民銀行等部門多次提出鼓勵征信機構依法應用新技術創新征信業務，以提升服務能力。此前，政府已明確將數據列為與勞動、資本、技術并列的生產要素，數據確權是數據市場化配置及報酬定價的基礎性問題。征信業屬于金融業范疇，而金融業作為數據密集型行業，更需要加強對數據、信息的防護，互聯網平臺企業作為股東加入持牌個人征信公司，也有助于持牌個人征信公司自身科技能力的提升，提升征信市場有效供給水平。

除此之外，錢塘征信的股權結構與此前百行征信、樸道征信呈現出相似的特征，錢塘征信的股東之一浙旅集團是浙江省人民政府批準成立的國有獨資公司，此前，百行征信最大股東為中國互聯網金融協會，而樸道征信的最大股東為北京金控集團，由北京市國資委代表市政府履行出資人職責。蘇筱芮認為，“國資+市場化機構”的股權組合，既能夠穩妥推進個人征信機構準入，也能夠提升市場化機構申請和參與的積極性，在加大征信業開放力度的大背景下，這種股權結構或能為后續形成示范效應。

個人征信市場迎來新機遇

今年9月30日，人民銀行正式公布《征信業務管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，作為《征信業管理條例》的配套制度，與《征信機構管理辦法》共同構成征信法治體系的重要組成部分。《辦法》提出要依法采集、為金融等活動提供服務、用于識別判斷企業和個人信用狀況等三個維度，將符合上述標準的基本信息、借貸信息、其他相關信息，以及基于這些信息的分析評價信息界定為信用信息。互聯網平臺開展助貸等相關業務符合征信業務定義的，也適用本辦法。《辦法》將自2022年1月1日起施行。

對此，諸多行業人士認為，金融信息“斷直連”以及《辦法》的公布實際上給個人征信市場帶來了廣闊機遇。

人民銀行行長易綱日前在2021年香港金融科技周上表示，人民銀行發布《辦法》明確個人信用信息的邊界，對個人信用信息的采集、加工、提供等全流程進行規范。此外，還要求公司全面剝離與個人征信相關的業務，通過持牌個人征信機構向金融機構提供信用信息服務。這意味著，未來持牌個人征信機構將擔當起金融業信息安全保護的重任。

國泰君安非銀金融行業首席分析師劉欣琦認為，隨著《辦法》的落地，未來助貸業務征信“斷直連”勢在必行，助貸機構需要和持牌征信機構合作，作為信息提供者向征信機構提供信用信息，再由征信機構將信用信息傳輸至金融機構。持牌征信機構將受益于征信“斷直連”，市場化征信機構迎來發展機遇期。

劉新海認為，個人征信行業是一個專業性強的行業，需要大量的技術、資本和人才的投入，而且也有一定的建設周期，需要尊重行業規律，業務由小到大，逐步積累，循序漸進，對于百行征信、樸道征信等個人征信機構來說，未來要通過市場化運營提高效率，明確商業定位，為行業提升好的征信產品和服務。