自“雙碳”目標提出后，各地加快發(fā)展綠色金融。目前，上海已形成了多層次綠色金融組織機構體系、多元化綠色金融產(chǎn)品和服務體系、多渠道綠色產(chǎn)融結合和產(chǎn)業(yè)轉型的市場平臺體系。

業(yè)內的共識在于，在上海建設國際金融中心的新階段中，綠色金融將扮演重要角色。上海的發(fā)力點有哪些?發(fā)展綠色金融的關鍵又是什么?12月2日，在“2021金融價值榜(CFV)·金融峰會”上，多名專家和學者圍繞上述問題分享了他們的觀點。

全國政協(xié)委員、上海交通大學上海高級金融學院執(zhí)行理事屠光紹表示，綠色化是上海國際金融中心下一步重要的發(fā)力點，這主要涉及三個方面，即進一步豐富綠色金融產(chǎn)品、推動綠色金融市場建設、完善綠色金融服務。

探索金融“綠色化”路徑

今年以來，綠色金融發(fā)展被放到了更為重要的位置，上海在布局方面動作頻頻。根據(jù)今年發(fā)布的《上海國際金融中心建設“十四五”規(guī)劃》(下稱《規(guī)劃》)，綠色化是一大發(fā)力方向。《規(guī)劃》明確提到，上海將率先探索金融“綠色化”路徑，推動綠色低碳可持續(xù)發(fā)展。

另外，上海還專門印發(fā)了《上海加快打造國際綠色金融樞紐 服務碳達峰碳中和目標的實施意見》(下稱《意見》)，從七個方面提出24項舉措，助力國家實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標，加快打造國際綠色金融樞紐。

在業(yè)內人士看來，上述政策對上海綠色金融的發(fā)展提出了新目標，將切實提升上海綠色金融服務水平，更好參與綠色金融國際合作，這也是上海金融業(yè)踐行新發(fā)展理念的重大舉措。

而如何讓上海國際金融中心在促進綠色金融發(fā)展中起到更重要的作用?屠光紹認為，這就涉及綠色金融產(chǎn)品、綠色金融市場以及綠色金融服務的完善。

實際上，近年來，上海在綠色金融產(chǎn)品開發(fā)、綠色金融業(yè)務創(chuàng)新等領域已率先進行了諸多探索。比如，提升綠色投融資支持力度，以科創(chuàng)板推動綠色金融發(fā)展，并創(chuàng)新綠色債券發(fā)行方式和產(chǎn)品類型，多只“首單”產(chǎn)品成功落地;加強綠色產(chǎn)業(yè)扶持力度，支持在滬銀行加大綠色信貸投放力度等。

未來，根據(jù)《規(guī)劃》，上海將充分發(fā)揮金融市場齊備、金融開放經(jīng)驗豐富、金融機構和人才集聚等優(yōu)勢，努力打造聯(lián)通國內國際的綠色金融樞紐，全力支持國家碳達峰、碳中和目標實現(xiàn)。

其中，在激發(fā)綠色金融市場活力方面，將支持符合條件的綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)上市融資;鼓勵銀行大力發(fā)展綠色信貸;鼓勵金融市場發(fā)展綠色股票指數(shù)、綠色基金、綠色債券等，支持發(fā)展綠色保險、綠色信托等金融產(chǎn)品;支持金融機構和相關企業(yè)在國際市場開展綠色融資，有序推進綠色金融市場雙向開放。

這被業(yè)內寄予諸多期待。市場在資源配置中起著決定性作用，發(fā)展綠色金融，需建立健全綠色金融市場化、專業(yè)化運作模式;同時，還需統(tǒng)一綠色標準體系，上海將配合國家金融管理部門構建綠色金融標準體系，引導金融資源向碳中和領域傾斜，鼓勵企業(yè)和金融機構開展ESG信息披露;積極參與國際綠色金融標準研究和制定，加強綠色金融領域國際合作。

推動金融市場與碳市場聯(lián)動發(fā)展

在發(fā)展綠色金融中，碳市場和碳金融被視為不可或缺的一環(huán)。《規(guī)劃》明確提到，要支持全國碳排放權交易市場建設，探索發(fā)展碳金融市場，將上海打造成具有國際影響力的碳定價中心。可以看到，在“雙碳”目標的指引以及從中央到地方的大力支持下，全國碳市場和碳金融事業(yè)迎來了發(fā)展的戰(zhàn)略機遇期。

目前，全國碳排放權交易市場已上線4個多月。上海環(huán)境(601200,股吧)能源交易所(下稱“上海環(huán)交所”)數(shù)據(jù)顯示，截至11月30日，全國碳市場碳排放配額(CEA)累計成交量4323萬噸，日均成交量48萬噸，累計成交額為18.47億元。

“當前，碳市場的碳現(xiàn)貨成交量在同期國際主要碳市場中排名第一。”上海環(huán)交所總經(jīng)理劉杰在會上表示，全國碳市場自上線啟動以來，運行總體平穩(wěn)有序，價格在合理區(qū)間內進行波動。

劉杰透露，未來，全國碳市場計劃在4年內全面覆蓋所有的重點排放行業(yè)，并實現(xiàn)碳配額、碳減排量、碳衍生品等交易產(chǎn)品的豐富多元化，進一步完善碳定價、碳交易機制，形成制度規(guī)范、運行有序、監(jiān)管嚴格的全國碳市場體系，基本建成世界一流的碳交易中心、碳定價中心、碳金融中心。

“總體而言，全國碳市場的市場環(huán)境將進一步開放，碳金融創(chuàng)新將更加活躍，市場監(jiān)管將更加全面、高效，市場流動性水平也將長期處于國際前列。”劉杰稱。

此外，在碳金融方面，劉杰表示，目前全國碳交易市場尚未完全開放，但在國際上較為活躍的碳市場中，金融機構都起著非常重要的作用。因此未來將大力推動碳市場金融化，推動金融市場和碳市場的聯(lián)動發(fā)展，加快建設具有國際影響力的碳金融中心。

《意見》也提到，將發(fā)展碳金融市場，支持全國碳排放權交易市場建設，推動金融市場與碳排放權交易市場合作與聯(lián)動發(fā)展，促進以碳排放權為基礎的各類場外和場內衍生產(chǎn)品創(chuàng)新;推動金融機構積極穩(wěn)妥參與碳金融市場建設，豐富碳金融市場參與主體;發(fā)展碳排放權質押、碳回購、碳基金、碳信托等碳金融業(yè)務，增強碳金融市場活力。

據(jù)悉，為實現(xiàn)上述目標，上海環(huán)交所正從三方面積極推動碳金融工作的開展。一是著力推進碳金融業(yè)務創(chuàng)新，探索碳金融衍生品交易，適時推出碳遠期交易、碳期權交易，推動碳期貨出臺;二是支持金融機構積極穩(wěn)妥參與全國碳市場，引導銀行、券商、基金公司等有序參與碳交易，實現(xiàn)全國碳市場主體多元化;三是支持建立與完善碳市場協(xié)同監(jiān)管體系，推動生態(tài)環(huán)境部、協(xié)同金融監(jiān)管部門開展聯(lián)合監(jiān)管，明確監(jiān)管職責，建立有效的監(jiān)管機制和風控體系。

同時，上海環(huán)交所還將進一步支持金融機構投資開展氣候投融資業(yè)務，支持符合條件的氣候友好型企業(yè)通過資本市場進行融資，并研究設立長三角氣候投融資項目庫、長三角氣候投融資基金等。在劉杰看來，通過氣候投融資發(fā)展，激勵社會資本進入氣候治理領域，是補充公共財政資金力量、解決資金缺口、推動實現(xiàn)長期低排放的有效途徑。