為防范化解潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，銀行正采取多樣化方式甩掉不良“包袱”。2月10日，記者梳理發(fā)現(xiàn)，開(kāi)年以來(lái)已有招商銀行(600036)、平安銀行(000001)、山西夏縣農(nóng)商行等多家銀行通過(guò)批量轉(zhuǎn)讓或定增搭售等方式處置不良資產(chǎn)。在分析人士看來(lái)，未來(lái)銀行處置不良資產(chǎn)效率會(huì)隨著互聯(lián)網(wǎng)和科技運(yùn)用不斷提升，市場(chǎng)化程度會(huì)越來(lái)越高，定價(jià)會(huì)更為合理且處置方式更為多樣。

銀行花式甩不良“包袱”

銀行處置不良資產(chǎn)的手段愈發(fā)豐富。2月10日，記者注意到，開(kāi)年至今已有多家銀行在銀登網(wǎng)、證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓信息，各家銀行處置不良資產(chǎn)的方式也較為多樣，批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)包、定增搭售不良資產(chǎn)等均有所體現(xiàn)。

例如，招商銀行近日發(fā)布招商公告，該行擬以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式向資產(chǎn)管理公司批量轉(zhuǎn)讓個(gè)人信用卡不良債權(quán)，記者注意到，招商銀行此次擬將共計(jì)48戶的信用卡不良債權(quán)打包轉(zhuǎn)讓?zhuān)婕皞鶛?quán)金額625.15萬(wàn)元;平安銀行開(kāi)年至今也發(fā)布了6期個(gè)人消費(fèi)及經(jīng)營(yíng)類(lèi)信用不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，在最新一期的公告中，平安銀行表示，擬將216戶不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓?zhuān)婕拔磧敱鞠⒖傤~1.895億元，2月16日開(kāi)始競(jìng)價(jià)，轉(zhuǎn)讓起始價(jià)為310萬(wàn)元。

面對(duì)不良資產(chǎn)處置的壓力，亦有銀行通過(guò)在定增方案中搭售不良資產(chǎn)的方式，希望起到既補(bǔ)充資本又降低不良貸款率的雙重功效。例如，證監(jiān)會(huì)近日核準(zhǔn)了山西夏縣農(nóng)商行擬定向發(fā)行不超過(guò)2.5億股新股的方案，根據(jù)該行定增說(shuō)明書(shū)，山西夏縣農(nóng)商行本次發(fā)行價(jià)格為1元/股，發(fā)行對(duì)象每認(rèn)購(gòu)1股，需另行自愿出資1.3元用于購(gòu)買(mǎi)該行不良資產(chǎn)包份額。

金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱表示，從銀行不良資產(chǎn)的市場(chǎng)化處理方式來(lái)看，批量轉(zhuǎn)讓不良的優(yōu)勢(shì)是處置效率高，劣勢(shì)是受償比例可能會(huì)較低。定增搭售不良的優(yōu)勢(shì)是既可以補(bǔ)充資本又可以降低不良，劣勢(shì)是定增定價(jià)因?yàn)榇钍鄄涣夹枰兴抡{(diào)，且適用的銀行范圍有限，沒(méi)有普遍可操作性。

改善資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好

處置不良資產(chǎn)是防范化解金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。從過(guò)往不良資產(chǎn)的處置情況來(lái)看，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)近日披露的數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)銀行業(yè)累計(jì)處置不良資產(chǎn)3.13萬(wàn)億元，同比增加0.11萬(wàn)億元，再創(chuàng)歷史新高，有效降低了信用風(fēng)險(xiǎn)水平。2017-2021年，五年間累計(jì)處置不良資產(chǎn)11.9萬(wàn)億元，超過(guò)此前12年處置總量。

不良資產(chǎn)的加速出清也使得銀行資產(chǎn)質(zhì)量得以持續(xù)改善。截至目前，共有19家A股上市銀行公布了2021年業(yè)績(jī)快報(bào)，從已披露數(shù)據(jù)的銀行來(lái)看，各家銀行不良貸款率均較2020年有所改善。19家銀行中有7家不良貸款率降至1%及以下，其中，寧波銀行(002142)降至0.77%，常熟農(nóng)商行降至0.81%，招商銀行和廈門(mén)銀行均降至0.91%，上海農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行均降至0.95%，蘇州農(nóng)商行則降至1%。

從下降幅度來(lái)看，江陰農(nóng)商行降幅最大，截至2021年末，該行不良貸款率為1.32%，相較于上年末下降0.47個(gè)百分點(diǎn)。蘇州農(nóng)商行、蘇州銀行(002966)、中信銀行(601998)、江蘇銀行、紫金農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行不良貸款率也均較2020年末減超0.2個(gè)百分點(diǎn)。

為進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，19家銀行撥備覆蓋率也有所增強(qiáng)，記者梳理發(fā)現(xiàn)，7家銀行撥備覆蓋率超過(guò)400%，常熟農(nóng)商行、寧波銀行撥備覆蓋率更是超過(guò)了500%，分別達(dá)531.98%、522.01%。從增速來(lái)看，張家港農(nóng)商行和蘇州銀行兩家銀行提升最為明顯，撥備覆蓋率分別較上年末提升了171.67%、131.84%，分別達(dá)479.5%、423.58%。

光大銀行(601818)金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，從銀行撥備、不良貸款率及部分銀行加大風(fēng)險(xiǎn)處置等情況來(lái)看，銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持良好格局。隨著國(guó)內(nèi)需求穩(wěn)步恢復(fù)、宏觀經(jīng)濟(jì)有望運(yùn)行在合理區(qū)間，后續(xù)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍保持樂(lè)觀預(yù)期。

處置力度或?qū)⑦M(jìn)一步加大

盡管?chē)?guó)內(nèi)政策層面與銀行金融機(jī)構(gòu)采取了不少措施，規(guī)范合理認(rèn)定不良、培育二級(jí)市場(chǎng)等拓寬不良處置方式，提升金融機(jī)構(gòu)處置不良效率，但銀行化解不良資產(chǎn)仍面臨不少難點(diǎn)。周茂華指出，全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍復(fù)雜，不良貸款清收難度大，不良處置涉及銀行機(jī)構(gòu)、司法、稅務(wù)等多部門(mén)，處置起來(lái)一般耗時(shí)費(fèi)力，同時(shí)，部分銀行不良資產(chǎn)處置方式不夠?qū)挘媾R較大補(bǔ)資本壓力。

談及未來(lái)銀行不良資產(chǎn)處置的趨勢(shì)，蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心副主任陶金認(rèn)為，未來(lái)一段時(shí)間，銀行不良資產(chǎn)處置將面臨長(zhǎng)短期兩個(gè)層面因素的影響，一方面，寬信用政策之下的信用將繼續(xù)擴(kuò)張，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)金流在短期內(nèi)變得更加充裕，債務(wù)償還也會(huì)變多，短期的不良資產(chǎn)積累也會(huì)變慢，但隨著信用不斷擴(kuò)張，不良資產(chǎn)的絕對(duì)規(guī)模會(huì)在未來(lái)增加，未來(lái)長(zhǎng)期的處置壓力還會(huì)存在。

銀保監(jiān)會(huì)也曾指出，當(dāng)前疫情多點(diǎn)散發(fā)，宏觀經(jīng)濟(jì)面臨三重壓力，許多企業(yè)尤其是小微企業(yè)、個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)仍面臨困難，銀行不良貸款反彈壓力持續(xù)存在，風(fēng)險(xiǎn)防控形勢(shì)依然嚴(yán)峻。下一步銀保監(jiān)會(huì)將深入調(diào)研分析，進(jìn)一步督促銀行做實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量，嚴(yán)格落實(shí)金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)審慎分類(lèi)制度。妥善處置重點(diǎn)機(jī)構(gòu)、行業(yè)、領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)，指導(dǎo)銀行綜合運(yùn)用現(xiàn)金清收、核銷(xiāo)、批量轉(zhuǎn)讓等方式，加大不良資產(chǎn)處置，有效應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)反彈。

“未來(lái)銀行處置不良資產(chǎn)效率會(huì)隨著互聯(lián)網(wǎng)和科技運(yùn)用不斷提升，市場(chǎng)化程度會(huì)越來(lái)越高，定價(jià)會(huì)更為合理且處置方式更為多樣。”廖鶴凱建議，銀行應(yīng)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等多種手段配合對(duì)不良資產(chǎn)細(xì)化的分類(lèi)管理，加強(qiáng)不良資產(chǎn)的出清力度，提高回收比例。