2025年首屆“金鼎杯”買方投顧資產配置大賽6月榜單于近日正式公布并發起榜單解析直播。此次直播由公眾號“豐慧自留地”主理人、“金鼎杯”買方投顧資產配置大賽導師豐豐作為主持人，特邀嘉賓知名財經博主、公眾號EarlETF主理人張翼軫，嘉實財富基金投顧部負責人、“金鼎杯”買方投顧資產配置大賽行業專家周鳳，以及6月榜上榜參賽者第四名“特朗不靠譜”、第七名“我是一顆小韭菜”，共同為大家解析6月榜戰績，并做資產配置策略分享。

TOP榜參賽者表現卓越，穩健配置成制勝關鍵

6月榜單數據顯示，上榜參賽者整體業績斐然，前七名參賽者在6月份的區間凈值收益率均值高達5.2%，最大回撤普遍控制在3.5%以內，充分展現了參賽者在“收益與風險平衡”方面的專業配置能力。其中，參賽者“小****”以8.17%的收益率強勢奪冠，“高**”和“愚公必移山”分別以6.74%和6.3%的收益率位列第二、三名，第四名到第七名的6月區間凈值收益率分別為5.94%、4.98%、4.98%和4.95%。

從參賽者的資產配置策略來看，穩健配置成為本次大賽的亮點。冠軍“小****”憑借穩健的增長策略，凈值從月初的0.9843攀升至月末的1.0648，區間收益率8.17%，最大回撤僅為2.27%。其資產配置以股票（約46%）、混合類資產（約41.5%）為主，輔以12.4%的國際（QDII）資產，完美詮釋了“核心+衛星”的均衡思路。第二名“高**”同樣表現出色，其資產配置偏向“權益打底+跨境分散”，股票資產占比穩定在48%左右，混合類資產與國際資產分別占36.6%和15.4%。第三名“愚公必移山”則通過靈活調整資產結構，納入8.7%的債券和5%的另類資產，展現出“多資產對沖”的風控意識。

值得關注的是第四名 “特朗不靠譜”，其以 5.94% 的收益率躋身前列，國際（QDII）資產占比高達 36.3%，成為其收益的重要貢獻來源。而第七名 “我是一顆小韭菜” 憑借 “6-7 成底倉求勝率、3-4 成進攻求賠率” 的策略，以 4.95% 的收益率收官。

策略解析：AI 輔助、風格平衡成關鍵，專家提示 “長期主義”

從直播中參賽者分享的策略來看，多元化工具與風格適配成為獲勝關鍵。第四名“特朗不靠譜”在直播中分享了自己的投資心得。他主要借助AI工具進行基金篩選，并結合當前國家政策及地緣局勢等因素進行配置，成功捕捉到了醫療、科技等領域的投資機會，國際（QDII）資產占比高達36.3%，成為其收益的重要貢獻來源。

從收益歸因來看，第七名 “我是一顆小韭菜” 6 月收益主要來源于兩大板塊：一是微盤股，憑借其在市場風格切換中的活躍表現貢獻了核心收益；二是創新藥板塊，盡管因過早減持（“賣飛”）未能完全捕捉后續漲幅，但仍為組合帶來部分收益。消費板塊及納指也為 6 月收益貢獻了部分力量。整體來看，其收益呈現 “28 定律” 特征 ——80% 的收益來自于 20% 的核心資產。

在大賽的直播解析環節中，兩位資深專家，特邀嘉賓知名財經博主、公眾號EarlETF主理人張翼軫，嘉實財富基金投顧部負責人、“金鼎杯”買方投顧資產配置大賽行業專家周鳳分別對參賽者的策略進行了深度剖析。

張翼軫指出，部分參賽者使用的 “AI + 動量” 策略在 6 月有效，因市場延續了 4-5 月的主線，但需警惕 “趨勢反轉” 風險 —— 若未來市場風格切換，依賴短期熱門話題的策略可能面臨挑戰。他還強調，AI在投資中的應用應更多作為輔助工具，投資者需結合自身判斷進行決策。

周鳳則從專業投顧機構的角度出發，認為AI提供的基金選擇雖有一定參考價值，但機構更依賴于自身的研究體系和配置理論，更看重 “策略的長期可持續性”，“無論是 AI 輔助還是主動選股，最終需回歸‘客戶收益獲得感’，通過嚴謹的方法論和選基邏輯實現長期穩健收益”。她強調，穩健的資產配置應綜合考慮市場周期、長期投資以及抗通脹等因素，而非單純追逐短期熱點。

后市展望：新能源、固態電池、黃金成焦點，配置思路趨向 “攻守平衡”

展望7月，參賽者和專家們紛紛給出了自己的投資方向和策略調整建議。6月榜第四名“特朗不靠譜” 計劃聚焦新能源，認為“國內新能源政策加碼，疊加地緣沖突下的能源安全需求，這些方向值得關注”。6月榜第七名“我是一顆小韭菜” 表示，將延續既有策略框架：6-7 成底倉仍以 “求勝率” 為核心，確保跟上市場大趨勢；3-4 成進攻倉位繼續追求 “賠率”，在可控風險下博取更高收益。具體賽道方面，他重點提及固態電池板塊：“該領域處于‘從 0 到 1’的發展階段，已有資金介入趨勢，且未來空間較大，6 月組合中未配置，但實盤已布局部分標的。”

張翼軫則建議投資者關注全球資產配置機會，特別是港股市場的長期投資價值。他認為，港股在經歷了多年調整后，目前估值較低，且內地資金不斷流入，未來有望迎來主題性投資機會。此外，他還提醒投資者關注黃金等避險資產的配置價值，但需警惕其周期性波動。周鳳則更傾向于采用全天候配置模型，強調各類資產的均衡配置，以應對市場的不確定性。她認為，穩健的資產配置應滿足不同客戶的需求，特別是對于養老等長期規劃的資金，更需要注重組合的穩健性和收益的可持續性。

大賽持續推動行業投顧能力提升

首屆“金鼎杯”買方投顧資產配置大賽是在北京市東城區人民政府的指導下，由智能財富管理論壇、北京市東城區立鼎金融與發展研究院、北京口袋財富信息科技有限公司聯合主辦，理財魔方APP作為主辦平臺，深圳市財富管理協會家族辦公室專業委員會、嘉實財富、萬家基金、國聯民生證券等多家行業頭部基金投顧機構作為協辦單位，中國人民大學社會科學高等研究院（深圳）、北京師范大學經濟與工商管理學院、上海財經大學中國式現代化研究院、對外經濟貿易大學高水平對外開放與金融創新研究中心、中經傳媒智庫作為學術支持單位，《中國經營報》《家族企業》雜志作為戰略合作媒體的國內行業賽事。賽事的舉辦，旨在踐行買方投顧的科學理念，通過開展公平公正的行業賽事，宣傳科學的買方投顧理念和價值。

首屆“金鼎杯”買方投顧資產配置大賽不僅為參賽者提供了展示和交流的平臺，也為整個財富管理行業帶來了新的啟示。通過專業參賽者的實戰研究、行業專家的深度解析，大賽推動了投學研的結合，幫助投資者更好地理解資產配置的重要性，并提升自身的投資決策能力。隨著大賽的不斷推進，未來還將有更多優秀參賽者和策略涌現，為投資者帶來更多的學習和借鑒機會。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。