2月14日消息，北京證券交易所上市委員會(huì)2023年第5次審議會(huì)議結(jié)果出爐：旺成科技（830896）符合發(fā)行條件，上市條件和信息披露要求，成功過會(huì)。

犀牛之星APP顯示，旺成科技是一家專業(yè)從事齒輪、離合器和傳動(dòng)類摩擦材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。公司主要生產(chǎn)齒輪、離合器等產(chǎn)品。

(資料圖片)

公司業(yè)務(wù)示意圖

其中離合器涉及到兩大核心部件，即齒輪和摩擦材料。公司在齒輪、紙基摩擦材料兩個(gè)領(lǐng)域均具備較強(qiáng)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，是行業(yè)內(nèi)少數(shù)擁有齒輪、紙基摩擦材料兩大核心技術(shù)和生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。

依托自身持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新能力及精益化質(zhì)量管理體系，公司已發(fā)展成為齒輪傳動(dòng)細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)秀企業(yè)，并已成功打入日本本田、日本雅馬哈、日本不二越、美國 TEAM、意大利比亞喬、德國福伊特等大型跨國公司的供應(yīng)鏈。

摩擦材料方面，公司深耕紙基摩擦材料多年，在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定和研發(fā)生產(chǎn)方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，也是國內(nèi)少數(shù)掌握該技術(shù)并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的廠家之一。目前公司的摩擦材料已經(jīng)廣泛應(yīng)用于本田、雅馬哈、大長江豪爵等國內(nèi)外知名摩托車制造企業(yè)。

專利方面，公司高度重視研發(fā)創(chuàng)新，建立了完善的內(nèi)部研發(fā)體系，截至本招股書簽署日，公司已取得授權(quán)專利39項(xiàng)，其中發(fā)明專利8項(xiàng)、實(shí)用新型專利31項(xiàng)。

值得注意的是，2022年12月，公司被工信部認(rèn)定為第四批國家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。

公司授權(quán)專利示意圖

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，公司所屬行業(yè)為齒輪及離合器行業(yè)。上游為鋼鐵行業(yè)，下游為摩托車、汽車、全地形車、農(nóng)機(jī)等行業(yè)。

其中汽車、農(nóng)機(jī)是未來的重要發(fā)展方向。

汽車行業(yè)方面，2008年金融危機(jī)后，全球經(jīng)濟(jì)逐步回暖，汽車行業(yè)溫和復(fù)蘇。根據(jù)國際汽車制造商協(xié)會(huì)（OICA）等統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全球汽車年產(chǎn)量從2010年的7758 萬輛增長至2021年的8014萬輛。

農(nóng)機(jī)行業(yè)方面，農(nóng)業(yè)機(jī)械是齒輪、離合器等零部件的需求大戶。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，我國農(nóng)機(jī)總動(dòng)力由2017年的9.88億千瓦增長到2021年的10.71億千瓦，較2017年增長7.74%，預(yù)計(jì)到2025年我國農(nóng)機(jī)總動(dòng)力將達(dá)到11億千瓦。

從農(nóng)機(jī)保有量來看，2018年起，我國在全國16個(gè)省份開展農(nóng)業(yè)機(jī)械購置補(bǔ)貼引導(dǎo)植保無人飛機(jī)規(guī)范應(yīng)用試點(diǎn)，進(jìn)一步推動(dòng)我國農(nóng)機(jī)保有量的增長。2020年我國農(nóng)業(yè)機(jī)械保有量達(dá)2.04億臺(tái)，預(yù)計(jì)2022年農(nóng)業(yè)機(jī)械保有量將達(dá)2.09億臺(tái)。

客戶方面，2021年公司前五大客戶以外國客戶為主，分別是ATLAS HONDA LIMITED/ATLAS AUTOS （PRIVATE） LIMITED、TEAM INDUSTRIES,INC.、新大洲本田摩托有限公司/新大洲本田摩托（蘇州）有限公司、TVS MOTOR COMPANY LIMITED/PT TVS MOTOR COMPANY INDONESIA、五羊-本田摩托（廣州）有限公司。

2021年公司前五大銷售客戶示意圖

業(yè)績方面，2019年-2021年，公司營業(yè)收入分別為3.02億元、2.84億元、3.65億元，近2年復(fù)合增長率為9.86%；歸母凈利潤分別為2862.36萬元、2427.33萬元、3736.64萬元，近2年復(fù)合增長率為14.25%。

和同行業(yè)上市公司毛利率相比，公司近3年毛利率維持在26%左右，2021年毛利率為24.93%。同行業(yè)上市公司——雙環(huán)傳動(dòng)、精鍛科技、中馬傳動(dòng)的毛利率分別是19.52%、29.25%、15.7%。

同行業(yè)上市公司業(yè)績示意圖

公司IPO募資方面，本次公司擬募資2.6億元，資金將用于新能源汽車高精度傳動(dòng)部件建設(shè)項(xiàng)目、離合器核心零部件摩擦材料技改項(xiàng)目、高速低噪傳動(dòng)部件實(shí)驗(yàn)室項(xiàng)目、數(shù)字化工廠技改項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，將進(jìn)一步完善公司的產(chǎn)品品類，擴(kuò)大新能源產(chǎn)品產(chǎn)能不斷滿足下游需求。

公司IPO募投項(xiàng)目示意圖